بازار نزولی یا خرسی چیست؟

بازار رمز ارز خرسی

بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

بازار بورس مملو از شرایط مختلف، پیچیدگی‌ها و اصطلاحات گوناگون است که هر سرمایه‌گذار باید با آن‌ها آشنا باشد. بازار گاوی و بازار خرسی، دو نمونه از این شرایط هستند که در بیشتر بازاهای سهام پیش می‌آیند.این موضوع دارایی‌های شما را به شدت تحت تاثیر قرار می‌دهند.

پس اگر شما هم قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید، در ادامه مطلب همراه فانوس باشید تا به شما بگوییم که بازار گاوی و خرسی چه نوع بازارهایی هستند و در طول آن‌ها باید چه کاری انجام دهید؟

بازار گاوی چیست؟

بازارهای مالی سهام، بورس، اوراق قرضه و کالاها، تحت تاثیر اعتماد مصرف‌کننده هستند. بازار گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سرمایه‌گذاری برای دوره‌های پایدار در حال افزایش است. با توجه به اقتصاد پر رونق که معمولا بازارهای گاوی را همراهی می‌کند، سرمایه‌گذاران مشتاق خرید یا نگهداری اوراق بهادار هستند، و بنابراین بازار خریدار را ایجاد می‌کنند. قیمت سهام به طور پیوسته افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران نسبت به عملکرد آینده بورس خوش‌بین و دلگرم هستند.

این بازار نشان می‌دهد که اقتصاد قوی است، کارخانه‌های زیادی در حال فعالیت هستند و نرخ بیکاری به طور کلی پایین است. این موضوع می‌تواند حتی اطمینان بیشتری را به سرمایه‌گذاران القا کند و درآمد بالاتری را برای سرمایه‌گذاری در اختیار مردم قرار دهد. در نتیجه رشد گسترده‌ای را در بازار می‌بینیم. معمولا قیمت سهام در بازارهای گاوی به طور متوسط 112٪ افزایش می‌یابد. این بازارها ممکن است از چند ماه تا چند سال دوام داشته باشند، اما به طور کلی از بازارهای خرسی طولانی‌تر هستند. اما همانطور که تاریخ نشان داده است، گاوها برای همیشه نمی‌مانند.

بازار خرسی چیست؟

گاهی اوقات در حالی‌که افراد زیادی به بازارهای گاوی خوشبین هستند، بازارهای خرسی پدید می‌آیند. این بازار وقتی رخ می‌دهد که قیمت سهام، 20٪ یا بیشتر برای یک دوره زمانی پائین سقوط می‌کند. گاوها عموما از قدرت اقتصادی برخوردار می‌شوند، در حالی که بازارهای خرسی در بورس، اغلب در دوره‌های کندیِ اقتصاد و بیکاری اتفاق می‌افتند. در این دوره، سرمایه‌گذاران معمولا نسبت به چشم انداز بازار سهام بدبین هستند. تغییرات در بازار سهام ممکن است با رکود همراه باشد. اما همیشه نمی‌توان برای آن آماده شد و تشخیص داد که بازار خرسی در حال آمدن است.

در طول بازار خرسی، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند سرمایه‌های خود را بفروشند تا از پول خود محافظت کنند، به پول نقد دسترسی پیدا کنند یا دارایی خود را به اوراق بهادار محافظه‌کارتر، منتقل کنند. این می‌تواند اثر جانبی ناخواسته در ایجاد فروش داشته باشد که حتی باعث سقوط قیمت سهام می‌شود. همچنین ممکن است باعث شود افراد سرمایه‌گذاری‌های خود را کمتر از مبلغی که برای آن‌ها پرداخت کرده‌اند، بفروشند. این امر می‌تواند مانع توانایی‌های آن‌ها برای دستیابی به اهداف مالی دراز مدت شود. از نظر تاریخی، بازارهای خرسی کوتاه‌تر از بازارهای گاوی بورس هستند.

سرمایه‌گذاری در بازار گاوی و خرسی

از آنجا که تفاوت‌های زیادی بین بازارهای گاوی و خرسی وجود دارند، نحوه تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری بسیار متفاوت است. تخصیص سهام بیشتر در بازار گاوی، یعنی جایی که پتانسیل بیشتری برای بازده بالاتر دارد، مطلوب است. یکی از راه‌های بهره‌گیری از افزایش قیمت بازار گاوی این است که سهام را زود خریداری کنید و قبل از رسیدن به اوج خود بفروشید. در بازار خرسی، جایی که پتانسیل زیان بیشتری دارد، سرمایه‌گذاری در سهام باید با احتیاط زیادی انجام شود. زیرا حداقل در ابتدا احتمال ضرر بالا می‌رود. هنگام شروع شدن بازار خرسی بهتر است که پول خود را به سمت اوراق بهادار با درآمد ثابت هدایت کنید.

روش دیگری برای آمادگی در بازارهای گاوی و خرسی، از طریق برنامه‌ریزی مالی ایجاد می‌شود. ایجاد یک برنامه صحیح با یک مشاور مالی به شما کمک می‌کند تا از بزرگترین تله‌ای که سرمایه‌گذاران در آن سقوط می‌کنند، جلوگیری کنید. این تله دقیقا تصمیم‌گیری مالی بر پایه‌ی احساسات است.

به عنوان مثال در بازارهای گاوی، ممکن است شما تعصب به خرج دهید که بازار روند صعودی خود را ادامه دهد. بنابراین مایل باشید بیش از آنچه که شرط احتیاط است، ریسک کنید. در مقابل، در یک بازار پایین ممکن است بر اساس ترس رفتار کنید و تصمیمات سریعی، مانند تصمیم خروج از بازار را بگیرید.

اگر در حال سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید و بازار گاوی حاکم است، شما باید سهام‌های با ارزش را خریداری کنید. از فرصت استفاده کنید و هنگامی که قیمت‌ها بالا می‌رود، سهام خود را به‌فروش برسانید. به ضررها به عنوان موقعیت موقتی نگاه کنید و سعی کنید از هر بخش بازار بورس سود ببرید.

اما در بازار خرسی داستان فرق دارد و باید حسابی مراقب ضررها باشید. ارزش سهام مدام در حال کم شدن است و روند نزولی آن اصلا معلوم نیست. حتی اگر فکر کنید که سهم خریداری شده ممکن است ارزشمند شود، ابتدا باید بدانید که کمی ضرر خواهید کرد.
حتی در این شرایط برخی از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هم حالتی تدافعی به خود می‌گیرند تا تغییرات بازار را بررسی کنند. سهام تدافعی معمولا مربوط به صنایعی است که به دولت تعلق دارند و شرایط اقتصادی هر طور که باشد، مردم آن‌ها را خریداری می‌کنند.

اگرچه درک جهت بازارها مهم است، اما پیش‌بینی زمان انتقال از بازار گاوی به بازار خرسی بسیار دشوار است. با گذشت زمان، بهترین استراتژی برای مدیریت تغییرات بازار، از طریق تخصیص دارایی استراتژیک دراز مدت بوده است. همکاری با یک مشاور مالی برای ایجاد نمونه کارهای متنوع سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما در تحمل بازارهای چالش برانگیز کمک کند. برای تعیین زمان بازار، کارهای غیرممکن و غیرمنطقی نکنید و از یک مشاور مالی کمک بگیرید.

آیا همیشه بازار گاوی و خرسی در بورس وجود دارند؟

همانطور که هر سرمایه‌گذار باتجربه می‌داند، بازار بورس و سهام دائما در جریان هستند. این اتفاق بارها می‌افتد و فقط هم به دلیل بازارهای خرسی یا گاوی نیست.
در واقع بازارها کمی پیچیده‌تر از این مسائل هستند. در بیشتر مواقع سود و زیان ناچیز یکدیگر را جبران می‌کنند و منجر به بازارهای مسطح می‌شوند. به‌علاوه، شاید بازارها به دلیل روندهای کوتاه مدت یا اصلاحات بازار که ممکن است باعث حرکت‌های رو به پایین شوند، تغییرات قابل توجه‌تری را تجربه کنند.

بازارهای گاوی و خرسی در یک دوره پایدار اتفاق می‌افتند. معمولا با گذشت زمان، اگر شرایط اقتصادی پایدار باشد، گاوها پیروز می‌شوند. بنابراین همیشه نمی‌توان به‌طور قطعی گفت که در بازار خرسی قرار گرفته‌ایم یا در بازار گاوی. یک مشاور مالی یا سرمایه‌گذار حرفه‌ای می‌تواند این را تشخیص دهد.

نتیجه‌گیری

بازار بورس همیشه دوره‌های بازار گاوی و بازار خرسی را تجربه می‌کند. اما همانطور که می‌دانید عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. درک مسیری که بازار در پیش می‌گیرید و داشتن یک برنامه طولانی مدت، به شما در مدیریت فرارسیدن جریانات خاص و دستیابی به موفقیت پایدار کمک می‌کند. همچنین شما با دانلود اپلیکیشن فانوس می‌توانید به تجزیه و تحلیل‌های بورسی دسترسی داشته باشید و حسابدار شخصی خود باشید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊

منظور از بازار رمز ارز خرسی و گاوی چیست؟

بازار رمز ارز خرسی

رویکرد خرسی یا گاوی رویکردهای متفاوتی است که از سوی معامله گران بازار برای مشارکت در معاملات انتخاب می شود. زمانی که در مورد بازار رمز ارز صحبت می کنیم اصطلاحات بازار رمز ارز خرسی و گاوی در سرتیتر خبرها مشاهده می شود. استفاده از این اصطلاحات تا حد زیادی به درک معامله گر از بازار مالی و تجربه او از مشارکت در چنین بازارهایی بستگی دارد. اما واقعاً منظور از این اصطلاحات چیست؟

اصطلاح گاوی و خرسی برای اشاره به احساسات حاکم بر بازار به کار برده می شود. اگر فردی با رویکرد گاوی در بازار حضور داشته باشد، در انتظار افزایش قیمت دارایی مورد نظر است. از سوی دیگر رویکرد خرسی نشاندهنده بدبینی معامله گر به روند بازار است. افرادی که چنین رویکردی را برای مشارکت در بازار انتخاب کردند، در اصطلاح گاو یا گاو ها نامیده می شوند. گاوها در انتظار رشد بازار و خرس ها در انتظار سقوط قیمت ها هستند.

اما چرا از اسم این حیوانات برای توصیف احساسات حاکم بر بازار استفاده شده است؟ دلیل انتخاب این اسامی، شیوه حمله این حیوانات است. گاو ها از پایین به بالا حمله می کنند و شاخه خود را در شکار خود فرو می کنند. از سوی دیگر خرس ها در حالی که روی دو پا ایستادند وزن خود را با دست ها روی طعمه می اندازند.

بنا بر نوشته های سایت اینوستوپدیا، ریشه دقیق این اصطلاحات مشخص نیست.

دیکشنری آکسفورد در تعریف اصطلاح گاوی می نویسد: «داشتن اعتماد به نفس و احساس مثبت در رابطه با آینده» یا « منجر شدن یا در رابطه بودن با افزایش قیمت سهام». این دیکشنری در تعریف اصطلاح خرسی می نویسد: « نشان دادن یا در انتظار کاهش قیمت ها بودن»

تمایل به بازار رمز ارز خرسی

تمایل نداشتن به رویکردهای خرسی و گاوی به عوامل متعددی بستگی دارد. روی هم رفته تا زمانی که معامله گر می تواند خرید و فروش انجام دهد اهمیت چندانی به گاوی و خرسی بودن بازار نمی دهد. معامله گران در مقایسه با سرمایه گذاران رفت و آمد بیشتری در بازار دارند. آنها فواصل زمانی کوتاه مدت را برای معاملات خود در نظر می گیرند.

آنها به جای این در انتظار بازار خرسی و گاوی باشند، به دنبال فرصت هایی هستند که با استراتژی آنها همخوانی داشته باشد. مهمترین مسئله برای معامله گر پی بردن به مسیر فعلی بازار است. معامله گران متفاوت با تجربه های متفاوتی وارد بازار می شوند و رویکردهای متفاوتی را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند. ممکن است شرایطی که برای یک معامله گر ناخوشایند است برای معامله گر دیگری مناسب باشد.

اما سرمایه گذاران به دنبال تثبیت سود نیستند و برای بازه های زمانی بلند مدت وارد بازار می شوند. آنها دارایی خریداری شده را برای مدت زیادی نگهداری می کنند. به همین دلیل بازار گاوی برای این گروه مناسب تر است. در صورتی که سرمایه گذاری دورنمای بازار را خرسی ببیند، برای فروش دارایی وارد عمل می شود.

با این حال بیشترین سود برای چنین سرمایه گذارانی سود ۱۰۰ درصدی است. آن هم زمانی که تمام دارایی به بالاترین قیمت فروخته شود. اما از سوی دیگر امکان به دست آوردن سودهای بالاتر نیز وجود دارد و همه چیز به روند بازار بستگی دارد.

چرا کسی باید در انتظار کاهش قیمت باشد؟!

اگر بخواهیم در مورد بازار رمز ارز صحبت کنیم با این سوال روبرو می شویم که چرا یک سرمایه گذار یا معامله گر حتی اگر رویکرد خرسی را برای این بازار در نظر گرفته باشد، باید در انتظار روند نزولی قیمت در بازار بیت کوین باشد؟ چرا باید از بازار رمز ارز خرسی استقبال کرد؟ در نگاه اول این کار منطقی به نظر نمی رسد.

اولین دلیل احتمالاً جایگاهی است که معامله گر یا سرمایه گذار در آن قرار دارد. به عنوان مثال اگر معامله گر با رویکرد خرسی در بازار بازار نزولی یا خرسی چیست؟ بیت کوین حضور داشته باشد در انتظار کاهش قیمت هاست. در این حالت او برای فروش بیت کوین آماده می شود. معامله گر در این حالت به دنبال تثبیت سود در روند کاهشی قیمت هاست.

دیگر رویکردها

از سوی دیگر معامله گران می توانند در بازه زمانی کوتاه مدت با رویکرد خرسی و در بازه زمانی بلندمدت با رویکرد گاوی و یا برعکس در بازار حضور داشته باشند. به عنوان مثال ممکن است معامله گر انتظار داشته باشد که بیت کوین در روزها و هفته های آینده با کاهش قیمت روبرو شود؛ اما رویکرد آنها برای ماه های آینده صعودی یا گاوی باشد.

از طرفی ممکن است معامله گران و سرمایه گذاران رویکرد خرسی کوتاه مدت و رویکرد گاوی بلندمدت را برای معاملات خود انتخاب کنند. به این ترتیب آنها انتظار دارند که قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت کاهش پیدا کند. در این حالت آنها می توانند دارایی را به پایین ترین قیمت ممکن خریداری کنند. اما از سوی دیگر معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است رویکرد گاوی کوتاه مدت و خرسی بلندمدت را انتخاب کرده باشند. در این حالت آنها تصور می کنند که قیمت بر اثر تاثیر عوامل خارجی افزایش پیدا می کند؛ به همین دلیل برای خرید در بازه زمانی کوتاه مدت وارد عمل می شوند. اما آنها همواره در فکر فروش دارایی در بازه زمانی بلند مدت هستند. چرا که انتظار دارند قیمت کاهش پیدا کند. آنها در این حالت بازار را چیزی شبیه به یک حباب می بینند که در آستانه انفجار است.

بنابراین لازم است این نکته را در نظر داشته باشید که انتخاب رویکرد بلند مدت یا کوتاه مدت در بازار از فردی به فرد دیگر متفاوت است.

چه چیزی باعث ایجاد تعصب خرسی یا گاوی می شود؟

نقطه نظر گاوی یا خرسی افراد بر اساس دامنه گسترده ای از اطلاعات ایجاد می شود. اطلاعاتی مانند نمودارها، اخبارو دانش عمومی معامله گر یا سرمایه گذار در خصوص بازار. در واقع ممکن است معامله گر یا سرمایه گذار پس از مشاهده یک الگو یا شرایط خاص در نمودار ها پیش بینی کند که بازار بیت کوین یا دیگر آلت کوین ها خرسی است.

از طرفی ممکن است پس از انتشار اخباری در رابطه با قانونگذاری های جدید معامله گر تصور کند که دارایی مورد نظر در آینده با کاهش قیمت روبرو خواهد شد. در این حالت حاضران در انتظار بازار رمز ارز خرسی خواهند بود. از سوی دیگر اخباری مبنی بر راه اندازی قراردادهای آتی در بازارهای شیکاگو می تواند معامله گر را به این فکر بیاندازد که آینده خبرهای خوبی را برای بیت کوین به همراه خواهد داشت.

برخی از مردم نیز ز رویکرد واحدی را در خصوص بازار یک دارایی انتخاب می کنند. مدیرعامل شرکت میکرو استراتژی مایکل سیلور بیت کوین را به عنوان یک داروی مناسب برای ذخیره ارزش معرفی می کند. اما از سوی دیگر پیتر شیف هوادار کهنه کار طلا بیت کوین را یک حباب می داند.

به همین دلیل می توان گفت عوامل متعددی در تعیین بازار رمز ارز خرسی و گاوی تاثیرگذار هستند. بازه های زمانی متفاوت، رویکردها و نظرات متفاوت، در کنار رویدادهای غیر منتظره رویکرد افراد به بازار را تغییر می دهد. در نهایت هر کسی باید رویکرد خود را برای مشارکت در بازار به تنهایی انتخاب کند.

در آخر

اگر در حوزه رمزارز فعالیت داشته اید به احتمال زیاد بار ها با اصطلاح بازار رمز ارز خرسی یا گاوی رو به رو شده اید. بازار خرسی سرشار از احساسات منفی و بدبینانه به ادامه روند قیمت است. در حالی که بازار گاوی، در انتظار خبرهای خوب به سر می برد. گاو ها همواره به آینده ارز یا دارای مورد نظر امیدوار هستند. در حالی که خرس ها در انتظار سقوط قیمت و فروپاشی بازار به سر می برند. به عنوان معامله گر یا سرمایه گذار عوامل متفاوتی می تواند احساس شما به بازار را دستخوش تغییر کند. در انتخاب رویکرد کوتاه مدت و بلند مدت برای خرید بیت کوین و دیگر دارایی ها محتاط باشید.

احساسات یکی از خطرناک ترین عواملی است که روی سرمایه گذاری شما تاثیر می گذارد. با انتخاب درست آینده سرمایه گذاری خود را تعیین خواهد کرد. فرقی نمی کند بازار نزولی یا خرسی چیست؟ رویکرد شما برای سرمایه گذاری خرسی باشد یا گاوی، ما در رمزارز مارکت در انتظار شما هستیم. شما آینده بیت کوین را چطور می بینید؟ آیا ارزش بیت کوین در آینده به اوج می رسد یا حباب آن در دراز مدت با صدای بلندی می ترکد؟ نظر شما چیست؟

محتوانویس و مترجم زبان انگلیس ا‌ست. از خواندن و نوشتن به وجد می‌آید. پر انرژی ا‌ست و به‌سادگی خسته نمی‌شود. در وصف او همین بس که شیفته آموختن ا‌ست.

بازار خرسی (bear market ) چیست؟

روند بازار جهت کلی است که بازار در آن پیش می رود. در بازار خرسی ، قیمت ها به طور کلی در حال کاهش است.

اکثر معامله گران رمزارزها و تحلیل گران فنی بر این عقیده اند که بیت کوین در طول عمر خود در یک روند گاو نر ماکرو قرار داشته است.

یک بازار خرسی را می توان دوره کاهش قیمت ها در بازارهای مالی توصیف کرد. بازارهای خرسی می تواند برای معامله گران بی تجربه بسیار خطرناک و دشوار باشد.

حرکت به سمت بالا ممکن است آهسته و ثابت باشد ، در حالی که حرکت به سمت نزولی شدیدتر و خشن تر است. چرا؟ هنگامی که قیمت شروع به سقوط می کند ، بسیاری از تجار برای خروج از بازارها هجوم می آورند. آنها این کار را می کنند تا سرمایه خود را به صورت نقدی در بیاورند. این می تواند به سرعت منجر به یک اثر دومینو شود. اگر بازار از نفوذ بالایی برخوردار باشد ، می تواند منجر به فروش شدیدتر شود.

بسیاری از سرمایه گذاران فکر می کنند که بیت کوین از زمان آغاز معاملات در بازار نزولی یا خرسی چیست؟ یک روند گاو نر ماکرو قرار دارد. آیا این بدان معنی است که بازارهای خرس در آن گاو نر وجود ندارد؟ نه. بعد از افزایش بیت کوین به حدود 20،000 دلار در دسامبر 2017 ، یک بازار خرسی کاملا وحشیانه به وجود آمد.

و قبل از بازار خرس 2018 ، بیت کوین افت 86 درصدی را در سال 2014 تجربه کرد.

سایر نمونه های برجسته بازار خرسی : رکود بزرگ ، بحران مالی 2008 یا سقوط بازار سهام سال 2020 به دلیل شیوع ویروس کرونا ، همگی نمونه های قابل توجهی هستند. این رویدادها همگی خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرده و قیمت سهام را تحت تأثیر قرار داده است.

تفاوت بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

تفاوت نسبتاً ساده ای است. در بازار گاوی ، قیمت ها در حال افزایش است ، در حالی که در بازار خرسی ، قیمت ها کاهش می یابد.

یکی از ساده ترین استراتژی هایی که تاجران می توانند در بازار خرسی استفاده کنند ، نقد کردن سهام و رمزارزها است، اگر با کاهش قیمت ها راحت نیستید ، بهتر است به راحتی صبر کنید تا بازار از قلمرو بازار خرسی خارج شود. اگر احتمال می‌دهد که بازار به زودی گاوی می‌شود ، می توانید از این فرصت استفاده کنید. در عین حال ، اگر HODLing طولانی مدت با افق زمانی سرمایه گذاری چندین سال یا چند دهه دارید ، یک بازار خرسی لزوما سیگنال مستقیم برای فروش نیست.

وقتی نوبت به تجارت و سرمایه گذاری می رسد ، به طور کلی ایده بهتری است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرس می تواند باز کردن موقعیت های کوتاه باشد. به این ترتیب ، وقتی قیمت دارایی ها کاهش می یابد ، معامله گران می توانند از این کاهش سود ببرند. هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است.

ما بحث کرده ایم که بازار خرسی چیست ، چگونه معامله گران می توانند از خود محافظت کنند و از بازارهای خرس سود ببرند. به طور خلاصه ، ساده ترین استراتژی نقد کردن سرمایه در بازار خرسی است و منتظر ماندن برای یک فرصت امن تر برای تجارت.

بازار سرمایه، متاثر از افت بازار جهانی

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در شرایطی که دلار نیمایی در شش ماهه گذشته روند افزایشی داشته و به کانال 27000 تومان هم رسیده، بنظر می رسد که عمده دلیل نزول بازار سرمایه متاثر از افت قیمت های جهانی است.

نیما میرزایی در گفتگو با اقتصادنیوز ، با بیان اینکه شاخص کل یک روند نزولی را از اواسط بهار شروع کرده و از محدوده یک میلیون ششصد واحدی اصلاح خود را آغاز کرده و امروز به کانال 1 میلیون و 300 واحدی وارد شده اظهار داشت: در همین مدت قیمت جهانی نفت و سایر کامودیتی ها ریزشی بودند.

میرزایی گفت: در این مدت نفت از 130 دلار به کنال 80 دلار وارد شده و در کامودیتی ها، سنگ آهن از 200 دلار به محدوده 100 دلار رسیده است.

این تحلیلگر بازرهای مالی تاکید کرد: بنظر میرسد افت بازار سرمایه بیشتر از اینکه متاثر از تصمیم داخلی یا تغییر متغیرهای داخلی باشد از عوامل خارجی و بنیادین خودش تاثیر گرفته است.

نیما میرزایی در ادامه بازار نزولی یا خرسی چیست؟ به ارزندگی فعلی بازار سرمایه ایران اشاره کرد و گفت: با همه این تفاسیر بازار سرمایه امروز ارزندگی بالایی دارد چون گزارش های موفق چند ماه اخیر نشان میدهد که بازار سرمایه از لحاظ بنیادی و قیمتی نسبت به دیگر بازارهای مالی جاماندگی دارد.

این کارشناس اقتصادی پیش بینی کرد: با روند قیمتی که بازار در دوره های اخیر داشته و مقایسه آن با هزینه شرکت ها، گزارش های شش ماهه خوبی در راه باشد.

میرزایی یادآوری کرد: نباید فراموش کنیم که با تصمیمی که دولت در بهمن 1400 گرفت نرخ گاز بصورت خوراک واحدهای مختلف محدود شد و همین موضوع یک امتیاز بسیار قوی است برای بازار سرمایه و شرکت هایی که درون آن وجود دارند که حتی علی رغم ریزش جهانی قیمت ها بتوانند سودسازی خودشان و توجیه پذیری آن از نگاه سهامداران را حفظ کنند.

میرزایی گفت: پیش بینی می شود با آمدن گزارش های شش ماهه در 40 روز آینده یک موج تازه ای از تقاضا در بازار سرمایه شکل بگیرد.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: نسبت هایp/e بازار مجددا به کف های تاریخی خودشان رسیده اند. برخی از صنایع بورسی مثل شرکت هایی که صادرات محور هستند، p/e شان به عدد 3 رسیده است که در مقایسه با بهترین حالت بازار موازی پولی، جذابیت بالای بازار سرمایه را در نقطه فعلی نشان می دهد البته بیشتر برای سرمایه گذاران بلند مدت و افرادی که توانایی صبر و اصطلاحا شکار فرصت ها را در بازار سرمایه دارند.

momentum strategy چیست؟

ریچارد دریهاوس، مدیر صندوق، اولین بار از مومنتوم به عنوان یک استراتژی عملی یاد کرد و به همین دلیل به عنوان پدر سرمایه گذاری مومنتوم در نظر گرفته می شود. البته وی اولین کسی نبود که از این روش استفاده کرد. اساس استراتژی معاملاتی دریهاوس این است که ما نیازی به خرید سهام پایین نداریم که منتظر رشد آن باشیم. در عوض، می توانیم با قیمت بالاتر وارد شده و سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم.

اما تفاوت بین استراتژی مومنتوم و سایر استراتژی های سهام چیست؟در واقع، مومنتوم به اطلاعات بازار واکنش متفاوتی نشان می دهد. شاخص حرکت به ما کمک می کند تا نقاط قوت یا ضعف یک روند را شناسایی کنیم. ما عمدتا از این اندیکاتور در روندهای صعودی استفاده می کنیم. البته این اندیکاتور در روندهای نزولی نیز کاربرد دارد. این به این دلیل است که بازارهای مالی در بلندمدت در حال رشد هستند.

قدرت روند کلی بازار می تواند به ما در شناسایی حرکت کمک کند. زمانی که روند قیمتی قوی داریم، این وضعیت یک حرکت صعودی یا نزولی قیمت در بازار ایجاد می کند. اما وقتی کمی نزدیک‌تر می‌شویم و با جزئیات بیشتری به سهام نگاه می‌کنیم، می‌توانیم ببینیم که آیا یک مومنتوم کار می‌کند یا نه. به عنوان مثال، اگر در نمودار کندل استیک یک سهام، یک کندل بزرگ بدون سایه ببینیم، می توانیم آن را یک کندل با مومنتوم بالا در نظر بگیریم.

استراتژی مومنتوم به ما کمک می کند فرصت های خوبی برای ورود سهام در روندهای صعودی کوتاه مدت پیدا کنیم. بنابراین نوسانات بازار را ادامه دهید و زمانی که قدرت روند کاهش یافت، از سهام خارج شوید. هرچه تجربه بیشتری در این بازار به دست آوریم، بهتر می توانیم درک کنیم که چگونه در کوتاه مدت معامله کنیم. واکنش بازار به اخبار مختلف را هم بهتر حدس می زنیم.

مومنتوم قدرت روند سهام را به ما نشان می دهد. این استراتژی به طور گسترده در تحلیل تکنیکال استفاده می شود اما حرکت حتی در تحلیل بنیادی نیز وجود د ارد. اعتقاد اصلی در این استراتژی این است که بازده سهام با رفتارهای مختلف در زمان های مختلف مرتبط است. با این استراتژی می توانیم از بازار پیشی بگیریم و بازده بیشتری داشته باشیم.

جهت درک بهتر استراتژی معاملاتی مومنتوم باید به نکات زیر توجه کنیم:

• استراتژی معاملاتی مومنتوم بازده فرصت های معاملاتی معامله گران را از طریق دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال نشان می دهد.

• این استراتژی تغییر در حرکات قیمت و عملکرد قیمت را در یک دوره زمانی مشخص نشان می دهد. بنابراین، معامله گران می توانند در مورد قدرت روند بیشتر بیاموزند.

• اول از همه باید سهام را تحلیل بنیادی کنیم و در میان مدت یا بلندمدت سرمایه گذاری کنیم. سپس برای شناسایی نقاط عطف، باید به تحلیل تکنیکال بروید و سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید تا بفهمید چه اتفاقی در حال رخ دادن است.

• از آنجا که در استراتژی مومنتوم همه‌چیز از قبل برنامه‌ریزی شده و مشخص است، معامله گر این قابلیت را خواهد داشت تا هر زمانی که مناسب بود وارد معامله شود.

• از این استراتژی می‌توان در تمام تایم فریم های معاملاتی استفاده کرد.

• بعد از آن که دارایی به قیمت سقف خود می‌رسد آن‌ها را بفروشیم.

ابزارهای مورد نیاز در استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم

در این بخش می خواهیم ببینیم برای اجرای استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم به چه ابزارهایی نیاز است و چگونه می توانیم از آن استفاده کنیم. ببینید به چه چیزی نیاز داریم:

سطوح حمایت و مقاومت

برای استفاده از استراتژی معاملاتی مومنتوم، باید بتوانیم عملکرد قیمت را تشخیص دهیم. بهترین راه برای انجام این کار بررسی قیمت سهام در نمودار روزانه است. در انجام این کار، ما استراتژی معامله برگشتی را اجرا می کنیم. باید بررسی کنیم و ببینیم:

روند بازار در روزهای اخیر صعودی بوده یا نزولی؟

آیا می توانیم از استوکاستیک روزانه یا هفتگی برای تعیین محدوده اشباع فروش استفاده کنیم؟

آیا پرایس اکشن اطراف سطوح حمایت و مقاومت است؟

این سه سوال با استفاده از سه ابزاری که ذکر کردیم به ما کمک می کند تا شتاب قیمت سهام را شناسایی کرده و در نتیجه سود کنیم.

چگونه با کمک استراتژی معاملاتی مومنتوم ، سرمایه گذاری کنیم؟

اکنون که روش کار با استراتژی مومنتوم را متوجه شدید و فهمیدیم که چگونه کار می کند، باید یاد بگیریم که چگونه از آن در معاملات خود استفاده کنیم. اول از همه، ما به عنوان یک معامله گر باید بتوانیم در نوسانات بازار کوتاه مدت معامله کنیم. یعنی وقتی قیمت هنوز شتاب نگرفته وارد سهام شویم و وقتی به اوج رسید سهام بازار نزولی یا خرسی چیست؟ را بفروشیم. سپس همین کار را با یک سهم دیگر انجام می دهیم. نوسانات بازار که هر کدام یک فرصت معاملاتی هستند. شما می توانید موج های پرطرفدار را سوار کنید و قبل از اینکه موج فعلی از بین برود، موج بعدی را سوار کنید. دقیقاً به همین دلیل است که معامله گران استراتژی مومنتوم را انتخاب می کنند. آنها می خواهند از دیگران جلوتر باشند و با ریزش امواج دارایی خود را از دست ندهند.

مبنای سرمایه گذاری استراتژی مومنتوم چیست؟

این بخش را با یک سوال مهم آغاز می کنیم که پاسخ آن را در قسمت های بعدی توضیح خواهیم داد. سوال این است: چگونه می توانیم با کمک یک استراتژی مومنتوم سرمایه گذاری کنیم؟ برای یافتن پاسخ باید پنج مرحله زیر را طی کنیم.

سهام مناسب را پیدا کنید

هنگامی که به این پنج چیز مهم فکر می کنید، به خاطر داشته باشید که حجم معاملات متوسط بالا یک سیگنال مهم برای حرکت است. پس با چشمان و گوشی باز تابلو را بخوانید.

سهام مناسب را پیدا کنید

ابتدا باید ببینیم کدام سهام به معاملات حرکتی پاسخ می دهد. در بالا گفتیم که سهام بی ثبات گزینه های بهتری هستند. از آنجایی که ما به دنبال نوسانات هستیم و می‌خواهیم از نوسان عبور کنیم، سعی می‌کنیم زیاد به سمت صندوق‌های قابل معامله حرکت نکنیم. این صندوق ها ساختار متفاوتی دارند و نمی توان حرکت قیمتی آنها را خیلی دقیق بررسی کرد. پس بیایید به سراغ سهام عادی برویم. به یاد داشته باشید که هر چه نوسان بیشتر باشد، احتمال سود بیشتر است، احتمال زیان نیز بیشتر می شود. این سوال در قالب نسبت سود به زیان قابل بررسی است، پس با آگاهی کامل معامله کنید.

اخباری که حول محور یک سهام و یک شرکت می چرخد می تواند باعث حرکت قابل توجهی در سهام شود. یک راه خوب برای یافتن دارایی های مناسب این است که به نمادهای روز توجه کنید. معمولاً وقتی تعداد زیادی از معامله‌گران توجه خود را به یک دارایی معطوف می‌کنند، می‌توان حدس زد که اخباری در آن سهام وجود دارد. این توجه می تواند در مدت زمان کوتاهی باعث نوسانات فراوان سهام شود. باید از این فرصت به خوبی استفاده کنیم.

مدیریت ریسک

مهم نیست که از چه استراتژی معاملاتی می خواهید استفاده کنید. کنترل ریسک باید در تمام معاملات شما وجود داشته باشد اما اینکه ریسک استراتژی مومنتوم چیست را در ادامه مورد بررسی قرار خواهیم داد.

• وقتی زود وارد سهام شدید، کار پرخطری انجام دادید. ابتدا صبر کنید تا Momentum تایید شود، سپس وارد شوید. بسیاری از معامله گران حریص هستند و به جای کسب سود با ضررهای بزرگی مواجه می شوند.

• همان قدر که زود وارد شدن به سهم، ضرر بزرگی است، خروج دیر هنگام هم مضر است. چرا زمانی که به موقع از سهام خارج نمی شوید، هر چه سود کرده اید، از دستتان خواهد رفت.

• زمانی که یک سهم را می خرید، باید مراقب روند قیمتی آن باشید و آن را به حال خودش رها نکنید. همیشه پیگیر اطلاعات، اخبار، بازار آن باشید. در صورتی که این کار را انجام ندهید می تواند موجب معکوس شدن روند قیمتی شود.

• نکته دیگری که در مورد مدیریت ریسک باید داشته باشید این است که هرگز طمع نداشته باشید. چرا که طمع داشتن باعث می شود که اشتباه وارد معامله شده و معامله خوبی نداشته باشید.

ورود به سهام

بخش مهمی از استراتژی معاملاتی Momentum، شناسایی بهترین زمان برای ورود به سهام است. فرض کنید خبرهای خوبی در صنعت فولاد وجود دارد. این بهترین فرصت برای ورود سهام به صنعت است و از واکنش سایر معامله گران سود خواهید برد. زمانی که قیمت مومنتوم قدرت زیادی داشته باشد، ریسک معامله شما بسیار کم و احتمال سود بیشتر است.

اما چرا حتی معامله گران با توجه به این اخبار وضعیت خوبی ندارند؟ دلیلش هم این است که تعلل می کنند. به عنوان مثال، وقتی یک معامله گر خبر مثبتی می شنود اما هنوز مطمئن نیست، منتظر می ماند تا ببیند چه اتفاقی می افتد. همین فولاد را در نظر بگیرید. معامله گر منتظر است و چند روز بعد این سهام در صف خرید است. بنابراین تصمیم می گیرد وارد شود. اما آیا این نقطه مناسب ورود است؟ نه. چون ممکن است در آخرین لحظات موج باشیم. بنابراین می بینید که معامله گران موفق تری هستند که به سرعت به امواج واکنش نشان می دهند.

مدیریت معامله

وقتی صحبت از مدیریت معامله می شود، بیشتر بحث ها معمولاً در مورد سود و زیان است. البته مدیریت معاملات بسته به بازار متفاوت است. اما اگر بورس خود را در نظر بگیریم، باز هم باید حد سود و زیان را مشخص کنیم. اگر می بینید که وارد سهامی شده اید که برخلاف انتظار شما حرکت می کند و نه تحلیل بنیادی و نه تحلیل تکنیکال از حرکت آن حمایت نمی کند، منتظر چه چیزی هستید؟ مدیریت معامله بسیار گسترده است و نمی توان برای همه یک نسخه پیچید. بنابراین مدیریت معامله نیاز به تجربه های زیادی دارد که در طی زمان بدست می آید.

خروج از معامله

آخرین مرحله استراتژی مومنتوم چیست؟ آخرین استراتژی یافتن نقطه ای برای خروج از سهام است. باید این نکته را یاد بگیریم که تمام سودهای بازار متعلق به ما نیست. وقتی یاد می گیریم که همه سودهای بازار برای ما نیست، بسیار راحت تر می شود که سهام خود را در مکان مناسب فروخته و سود خود را برداشت کنیم. در استراتژی مومنتوم، یکی از بهترین راه ها برای خروج از سهام، زمانی است که قیمت با سرعت و شکلی عجیب بالا می رود. یک معامله گر حرفه ای این را به خوبی درک می کند و اقدام مناسبی خواهد داشت.

در اینجا اندیکاتور تحلیل تکنیکال می تواند به ما کمک زیادی کند. اندیکاتوری مانند Bollinger Bands می تواند نقطه خروج را به ما نشان دهد. هنگامی که قیمت از انحراف استاندارد سوم یا چهارم از سقف 20 روزه یا کف باندهای بولینگر عبور کرد، می توانیم یک سیگنال خروج دریافت کنیم. شکستن خط روند همچنین می تواند برای یافتن نقاط خروج استفاده شود.