تقاطع‌های استوکاستیک

فیلتر اندیکاتور استوکاستیک بورسیکار

استوکاستیک (Stochastic Oscillator)

اسیلاتور استوکاستیک (به انگلیسی Stochastic Oscillator) با نام نوسانگر تصادفی نیز شناخته می‌شود.

استوکاستیک یک شاخص برای مومنتوم است که قیمت بسته شدن یک اوراق بهادار را با طیفی از قیمت‌های آن در طول یک بازه زمانی معین مقایسه می‌کند.

حساسیت این نوسانگر به حرکات بازار را می‌توان با تنظیم آن با بازه زمانی یا با گرفتن یک میانگین متحرک از نتیجه کاهش داد. از این نوسانگر با استفاده از مقادیر محدود صفر تا صد برای صدور سیگنال‌های معاملاتی فروش بیش از حد (oversold) و خرید بیش از حد (overbought) استفاده می‌شود.

نکات کلیدی:

• استوکاستیک یک اندیکاتور تکنیکال مشهور برای ایجاد تشخیص نقاطی است که اوراق بهادار، در منطقه بیش‌خرید یا بیش‌فروش قرار دارد.
• این شاخص در دهه 50 میلادی ایجاد شد و هنوز تا به امروز مورد استفاده گسترده قرار دارد.
• نوسانگرهای تصادفی بیشتر نسبت به اندازه حرکت حساس هستند تا نسبت به قیمت مطلق.

فرمول استوکاستیک

C = آخرین قیمت بسته شدن
L14 = پایین‌ترین قیمت در 14 روز معاملاتی
H14 = بالاترین قیمت معامله شده در طول همان بازه 14 روزه
%K = ارزش کنونی اسیلاتور استوکاستیک

%K گاهی تحت عنوان اندیکاتور استوکاستیک آهسته شناخته می‌شود. شاخص تصادفی “سریع” %D محسوب می‌شود که برابر تقاطع‌های استوکاستیک است با میانگین متحرک %K در طول سه بازه زمانی.

نظریه کلی زیربنای این اندیکاتور این است که در روند رو به بالای بازار، قیمت‌ها نزدیک به قیمت سقف بسته خواهند شد و در روند رو به پایین بازار، قیمت‌ها نزدیک به قیمت کف بسته می‌شوند. سیگنال‌ها هنگامی ایجاد می‌شوند که %K از یک میانگین متحرک سه دوره‌ای که %D نامیده می‌شود عبور می‌کند.

استوکاستیک به شما چه می‌گوید؟

استوکاستیک وابسته به دامنه است، به این معنا که همواره بین صفر تا صد قرار دارد.

از این رو، این شاخص برای تشخیص وضعیت‌های بیش‌خرید یا بیش‌فروش مناسب است. معمولا، وقتی استوکاستیک بالای 80 قرار گیرد، خرید بیش از حد و وقتی زیر 20 باشد فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شوند.

با این حال، این ارقام همیشه نشان دهنده معکوس شدن قریب الوقوع روندها نیستند. روندهای بسیار شدید می‌توانند در وضعیت‌های خرید یا فروش بیش از حد به مدت طولانی‌تر دوام آورند. در عوض، معامله‌گران باید مراقب تغییرات استوکاستیک باشند تا بتوانند دید بهتری نسبت به تغییرات آینده روندها داشته باشند.

استوکاستیک معمولا شامل دو خط می‌شود: یک خط نمایانگر ارزش واقعی نوسانگر در زمان هر معامله، و خط دیگر نمایانگر میانگین متحرک ساده سه روزه آن است.

از آنجا که فرض می‌شود قیمت تابع مومنتوم است، تقاطع این دو خط، یک سیگنال برای روند معکوسی است که به زودی روی خواهد داد. زیرا این تقاطع نمایانگر تغییری بزرگ در مومنتوم روزانه است.

واگرایی بین استوکاستیک و حرکت قیمت در بازار نیز به عنوان یک سیگنال معکوس‌شدن روند در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال، هنگامی که روند خرسی (افت قیمت‌ها) به پایین‌ترین حد جدید خود می‌رسد اما نوسانگر یک قیمت پایین بالاتر را نشان می‌دهد می‌توان به این نتیجه رسید که از مومنتوم خرس‌ها کاسته شده و یک روند معکوس گاوی (رشد قیمت‌ها) در حال شکوفایی است.

استوکاستیک در پایان دهه 50 میلادی و توسط جورج لِین (George Lane) ابداع شد.

طبق طرح‌ریزی لین، استوکاستیک موقعیت قیمت بسته‌شدن یک سهم را در رابطه با دامنه بالا و پایین قیمت آن سهم در طول یک بازه زمانی، که معمولا 14 روزه است، نشان می‌دهد.

در طول چندین مصاحبه، لین گفت که استوکاستیک، قیمت یا حجم یا دیگر موارد مشابه را دنبال نمی‌کند. او تاکید کرد که این نوسانگر در پی سرعت یا اندازه حرکت قیمت است.

لین همچنین در مصاحبه‌های خود اعلام کرد که به عنوان یک اصل، مومنتوم یا سرعت قیمت یک سهم پیش از اینکه قیمت خود را تغییر دهد تغییر می‌کند.

از این رو، می‌توان هنگامی که استوکاستیک واگرایی‌های خرسی یا گاوی را نشان می‌دهد از آن برای پیش‌بینی معکوس‌شدن روند استفاده کرد. این سیگنال اولین و احتمالا مهم‌ترین سیگنال معاملاتی است که توسط لین تعریف شد.

مثال محاسبه استوکاستیک

نوسانگر تصادفی در اغلب ابزارهای رسم نمودار و نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال وجود دارد و به راحتی می‌توان آن را به کار گرفت.

بازه زمانی استاندارد استفاده شده در استوکاستیک، 14 روزه است. با این حال، می‌توان این بازه را با نیازهای تحلیلی خاص تنظیم کرد.

نوسانگر تصادفی از کم کردن قیمت پایین دوره از قیمت بسته شدن کنونی تقسیم بر دامنه کلی دوره و ضرب آن در 100 به دست می‌آید. به عنوان مثال، اگر فرض بگیریم قیمت بالای یک دوره 14 روزه 1500 تومان است و قیمت پایین 1250 تومان و قیمت بسته کنونی 1450 تومان باشد، مقدار کنونی استوکاستیک چنین می‌شود:

با مقایسه قیمت کنونی با دامنه قیمت در طول یک دوره زمانی، نوسانگر تصادفی نشان دهنده یکنواختی‌ای است که منجر به بسته شدن قیمت نزدیک به قیمت پایین یا بالای اخیر خود می‌شود. رقم 80 در استوکاستیک نشان می‌دهد که دارایی در آستانه بیش‌خرید قرار دارد.

در تصویر زیر، استوکاستیک روی نمودار سهام ایران خودرو اعمال شده است:

تفاوت بین شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک هر دو نوسانگرهای اندازه حرکت قیمت هستند که به شکل گسترده در تحلیل‌های تکنیکال به کار می‌روند.

با اینکه هر دو آنها اغلب در کنار هم استفاده می‌شوند، هر کدام نظریه‌ها و روش‌های متفاوتی دارند. نوسانگر تصادفی بر این فرض استوار است که قیمت‌های بسته شدن باید نزدیک به جهتی یکسان با تقاطع‌های استوکاستیک روند کنونی بسته شود. با این حال، شاخص قدرت نسبی میزان خرید و فروش بیش از حد را با اندازه گیری شتاب حرکت قیمت‌ها دنبال می‌کند.

به عبارت دیگر، شاخص قدرت نسبی یا RSI برای اندازه‌گیری سرعت حرکت قیمت‌ها طرح ریزی شد در حالیکه فرمول استوکاستیک در رنج‌های معاملاتی یکنواخت بهترین عملکرد خود را دارد.

در کل، شاخص قدرت نسبی در طول بازارهای دارای روند مناسب است و استوکاستیک بیشتر در بازارهای خنثی (بدون روند بزرگ).

محدودیت‌های نوسانگر تصادفی

محدودیت اول نوسانگر تصادفی این است که گاهی می‌تواند سیگنال اشتباه تولید کند. این اتفاق هنگامی رخ می‌دهد که یک سیگنال معاملاتی توسط این شاخص تولید شده اما قیمت روند خود را ادامه نمی‌دهد و معامله با شکست روبرو می‌شود.

در زمانی که بازار پرنوسان است، این مسئله می‌تواند به طور مداوم اتفاق افتد. یک راه‌حل برای این مشکل مشخص کردن روند قیمت به عنوان یک فیلتر است، به این صورت که سیگنال فقط زمانی در نظر گرفته شود که هم‌راستا با روند قیمت است.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

فیلتر اندیکاتور استوکاستیک

در این مقاله توضیح خواهیم داد که اسیلاتور استوکاستیک چیست و با فیلتر اندیکاتور استوکاستیک آشنا خواهیم شد. نشان می دهیم که چگونه می توان از آن برای بازارهای مالی استفاده کرد و بهترین تنظیمات اندیکاتور استوکاستیک را برای معاملات روزانه و معاملات نوسانی به اشتراک گذاشت. علاوه بر این، ما یک استراتژی معاملاتی اسیلاتور استوکاستیک برای معاملات روزانه و معاملات نوسانی به شما ارائه خواهیم کرد!

فیلتر اندیکاتور استوکاستیک بورسیکار

اندیکاتور استوکاستیک چیست؟

اسیلاتور استوکاستیک در دهه 1950 توسعه یافت و به دلیل ماهیت همه کاره آن، امروزه یکی از محبوب ترین اندیکاتورهای فنی مورد استفاده در فارکس و معاملات سهام باقی مانده است.

نوسانگر استوکاستیک یک شاخص حرکتی است که قیمت بسته شدن خاص یک دارایی را با دامنه پایین آن در تعداد معینی از دوره ها مقایسه می کند. فرض اصلی اندیکاتور این است که مومنتوم مقدم بر قیمت است، بنابراین نوسانگر استوکاستیک می تواند حرکت واقعی را درست قبل از وقوع، سیگنال دهد.

Stochastic یک نوسان ساز محدوده محدود است که به طور پیش فرض بین 0 تا 100 کار می کند. دو خط بر روی خود نشانگر نشان داده شده است – خط %K با تقاطع‌های استوکاستیک نوسان آهسته و میانگین متحرک %K – که ما به آن %D می گوییم. کندی معمولاً برای تنظیم پیش فرض نشانگر به عنوان یک دوره 3 اعمال می شود.

فرمول اسیلاتور استوکاستیک

خطوط %K و %D نوسانگر استوکاستیک به صورت زیر محاسبه می شوند:

%K = 100 [(C – L14) / (H14 – L14)]

C قیمت بسته شدن فعلی است

L14 کمترین قیمت در 14 روز معاملاتی قبلی است

H14 بالاترین قیمت در 14 روز معاملاتی قبلی است

%K جدیدترین نرخ بازار برای سهم را دنبال می کند

%D = میانگین متحرک ساده سه دوره ای (SMA) %K. به دلیل واکنش کندتر آن به تغییرات قیمت در بازار، در مقایسه با %K، استوکاستیک آهسته (کند) نیز نامیده می‌شود.

دوره‌های زمانی اشاره‌شده، دوره‌های استاندارد مورد استفاده هستند. با این حال، می‌توان آن را برای نیازهای مختلف در تنظیمات نشانگر تغییر داد . این کار در فیلتر اندیکاتور استوکاستیک نیز قابل اعمال است.

واگرایی استوکاستیک

درک واگرایی استوکاستیک بسیار مهم است، زیرا می توان از آن برای نشان دادن یک روند معکوس استفاده کرد.

وقتی قیمت به سمت پایین حرکت می کند، اما Stochastic به بالا می‌رسد ما آن را واگرایی صعودی می‌نامیم. اگر قیمت به بالاترین حد خود برسد و روند صعودی داشته باشد، اما Stochastic در حال رسیدن به پایین‌ترین حد خود باشد و روند نزولی به خود بگیرد، ما آن را واگرایی نزولی می‌نامیم.

واگرایی تقریباً همیشه درست پس از یک حرکت شدید قیمت بالاتر یا پایین تر رخ می دهد. واگرایی فقط نشانه ای است مبنی بر اینکه قیمت ممکن است معکوس شود و معمولاً با شکست خط روند تأیید می شود.

کراس های استوکاستیک در منطقه اشباع خرید/فروش

برخلاف بسیاری از سیستم‌های معاملاتی که بر یک خط استوکاستیک تکیه می‌کنند (معمولاً سریع‌تر)، شناسایی شرایط خرید بیش از حد/فروش بیش از حد (OB/OS) و متقاطع‌ها کمی متفاوت است.

به طور کلی، منطقه بالای 80 منطقه ای را نشان می دهد که بیش از حد خرید (اشباع خرید) شده است و منطقه زیر 20 منطقه بیش از حد فروش (اشباع فروش) در نظر گرفته می شود. سیگنال متقاطع زمانی اتفاق می‌افتد که هر دو خط استوکاستیک در منطقه بیش از حد خرید یا فروش بیش‌ازحد تلاقی می‌کنند.

سیگنال فروش بیش از حد خرید زمانی داده می شود که نوسان ساز بالای 80 باشد، و خط آبی ثابت از خط نقطه قرمز قرمز عبور کند، در حالی که هنوز بالای 80 باشد. برعکس، سیگنال خرید بیش از حد زمانی داده می شود که نوسانگر زیر 20 باشد، و خط آبی ثابت عبور کند. خط قرمز نقطه چین، در حالی که هنوز زیر 20 است.

80 و 20 رایج ترین سطوح مورد استفاده هستند، اما در صورت لزوم می توان آنها را تغییر داد. برای سیگنال های OB/OS، تنظیمات (3و3و14) به خوبی کار می کند. این موارد را در فیلتر اندیکاتور استوکاستیک بخوبی نمایش خواهیم داد.

مزایا و معایب کراس های استوکاستیک

هرچه بازه زمانی بالاتر باشد بهتر است، اما معمولا نمودار H4 یا روزانه برای معامله گران روزانه و معامله گران نوسانی بهینه است. مزیت شناسایی کراس اوورهای بیش از حد خرید/فروش بیش از حد این است که معامله گران می توانند در یک معامله وارد شوند و از همان نقطه اولیه تقاطع‌های استوکاستیک حرکت کنند. اشکال این رویکرد این است که قیمت گاهی اوقات می تواند برای مدت طولانی در منطقه OB/OS باقی بماند و تا زمانی که اندیکاتور Stochastic واقعاً 80 یا 20 را بشکند، کراس اوورها بیهوده می شود.

بهترین تنظیمات استوکاستیک

همانطور که می دانیم تنظیمات پیشفرض اندیکاتور استوکاستیک به صورت (3و1و14( می باشد. اما تریدها برای بدست آوردن نتایج بهتر تغییرات خود را اعمال می کنند تا بسته به استراتژی خود به نتیجه مطلوب برسند. بیشترین و پرکاربردترین تنظیمات مورد استفاده تریدرها (3و3و5( و (3و3و8) و (3و3و14) می باشد که بسته به بازه زمانی مورد استفاده و فعالیت هر تریدر، نحوه انتخاب آن ها متفاوت است.

تحلیل به کمک اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)

تحلیل به کمک اندیکاتور استوکاستیک یکی از Indicator های اسیلاتوری است که برگشت روند را پیشبینی می‌کند و می‌توان از آن برای شناسایی سطوحی که خرید و فروش در آن به حد اشباع رسیده است، استفاده کرد. این شاخص یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است و به تریدرها کمک می‌کند تا در کنار میانگین متحرک، خطوط روند و سطوح حمایت و مقاومت نقاط ورود و خروج دقیق تری تعیین کنند و دقت خود را بالا ببرند. در این بلاگ قصد داریم اندیکاتور استوکاستیک و روش تحلیل به کمک آن را بیان کنیم. تا انتها تقاطع‌های استوکاستیک با ما همراه باشید.

آن چه در این مطلب می‌خوانیم:

Stochastic چیست؟

این شاخص در اواخر دهه 1950 توسط دکتر لین، تحلیلگر و رئیس دانشگاه واتسکا طراحی شد و امروزه جز بهترین اندیکاتورهای مومنتوم شناخته می‌شود. این نشانگر وضعیت آخرین قیمت بسته شدن قیمت را نسبت به بالاترین و پایین ترین محدوده‌ای که قیمت تجربه کرده است، می‌سنجد. این شاخص هیچ شباهتی به اندیکاتور مکدی و اندیکاتور RSI ندارد. از این رو بیشتر بر روی سرعت و جهت حرکت قیمت متمرکز است و از قیمت و حجم معاملات تبعیت نمی‌کند.

Stochastic یک اسیلاتور است ولی در دسته اندیکاتورهای پیشرو قرار می‌گیرد و جز بهترین ابزارها برای شناسایی انتهای روند است. دکتر لین این نوسانگر را به این صورت تعریف کرده است: زمانی که در روند صعودی هستیم، قیمت های کلوز تمایل دارند به قیمت‌های High برسند و زمانی که در روند نزولی هستیم Close خودش را به Low نزدیک می‌کند.

اندیکاتور استوکاستیک چگونه کار می‌کند؟

این Indicator با تمرکز بر قیمت بسته شدن و با در نظر گرفتن بالاترین و پایین ترین قیمت در طول یک دوره مشخص رسم می‌شود. در واقع با مقایسه قیمت بسته شدن با حرکات گذشته بازار سعی می‌کند نقاط برگشت قیمت را پیشبینی می‌کند. این شخاص دو خط دارد و بر روی هر نموداری قابل اجرا است و بین‌ 0 تا 100 در نوسان است. البته ناحیه تعادلی حرکت آن بین 20 تا 80 است. زمانی که در زیر ناحیه 20 هستیم منطقه اشباع فروش و هنگامی که بالای 80 هستیم در ناحیه اشباع خرید هستیم و این مناطق هستند که روند در آن‌ها تغییر می‌کند. بازه‌ای که در نظر گرفته می‌شود شامل 14 دوره است. مثلا در نمودار هفتگی 14 هفته متوالی و در نمودار روزانه 14 روز در نظر گرفته می‌شود.

این نشانگر دارای دو خط است که عبارتند از D% و K% . نحوه محاسبه K% را در ادامه بررسی کرده ایم و خط D از میانگین متحرک سه دوره ای %K است.

زمانی که این اندیکاتور مقدار بالایی دارد به این معنی است که قیمت‌ها در محدوده بالای قیمت بسته شده قرار دارند و زمانی که مقدار کمتری دارد.

فرمول محاسبه Stochastic

اندیکاتور استوکاستیک به کمک فرمول زیر محاسبه می‌شود:

%K = 100(C – L14) / (H14 – L14)

C: آخرین قیمتی که کندل بسته شده‌است.

L₁₄: پایین ترین قیکت در طول 14 روز گذشته

H₁₄: بالاترین قیمت در طول 14 روز قبل

استراتژی خرید و فروش به کمک استوکستیک

خرید و فروش به کمک نواحی اشباع خرید و فروش

در این نوع استراتژی خریداران و فروشندگان می‌توانند به کمک تقاطع‌های استوکاستیک نواحی اشباع خرید و فروش پوزیشن باز کنند. زمانی که یک جفت ارز یا شاخص در ناحیه اشباع فروش است، زمان مناسبی برای خرید است. هنگام که اسیلاتور بالای 80 و در منطقه اشباع خرید است باید فروش انجام شود.

با این حال این نواحی می‌توانند گمراه کننده باشند. زیرا این که یک ارز زیاد فروخته شود به معنای افزایش قیمت آن نیست یا این که این یک ارز زیاد خریداری شود به این معنی نیست که قیمت آن باید کاهش یابد. مناطق overbought/oversold فقط به این معنی است که قیمت بسته شدن نزدیک به بالا و پایین محدوده معامله می‌شود. بنابراین ممکن است این شرایط تا مدتی ادامه دار باشد.

واگرایی در Stochastic

در این استراتژی تریدرها به دنبال نواحی هستند که در آن قیمت موفق به ثبت کف یا سقف جدید شده است. اما تحلیل به کمک اندیکاتور استوکاستیک نتوانسته است اوج و کف جدید ثبت نماید.

زمان که واگرایی مشاهده می‌شود معمولا انتظار تغییر روند را خواهیم داشت.

البته نکته مهمی که وجود دارد این است که تا زمانی که Divergence با چرخش نهایی قیمت همراه نشود، نمی‌توان بر اساس آن معامله باز کرد. قیمت می‌تواند حتی با وجود واگرایی برای مدت طولانی تری افزایش یا کاهش یابد.

برای این که این قسمت را بهتر متوجه شوید ابتدا فرض کنید استوکستیک در ناحیه اشباع فروش قرار دارد و کف جدید ثبت نموده است و کف دومی بالاتر از کف اولی است. در چارت قیمت نیز دو کف ثبت شده است و کف دوم پایین تر قرار دارد. در چنین مواقع ما شاهد واگرایی هستیم و می‎توان آن را یک سیگنال خرید به حساب آورد. علت این اتفاق این است که مومنتوم نزولی در حال ضعیف شدن است و ممکن است تغییر روند رخ دهد.

حالت دیگر این است که اندیکاتور در ناحیه خرید بیش از حد باشد. اگر دو سقف متوالی داشته باشیم که سقف دومی از اولی پایین‌تر باشد، اما در چارت قیمت دو High جدید ثبت شود که دومی بالاتر از اولی باشد یک سیگنال فروش است و روند صعودی در حال اتمام است.

تقاطع در استوکستیک

کراس اور در Stochastic یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌ها بین معامله گران است. هنگامی که دو خط D% و K% در ناحیه اشباع باشند، از تقاطع بین آن‌ها می‌توان سیگنال خرید و فروش گرفت. K% خط اندیکاتور و D% خط سیگنال است.

هنگامی که در ناحیه‌ای هستیم که خرید بیش از حد در آن انجام می‌شود در صورتی که خط اندیکاتور سیگنال را رو به پایین قطع کند، می‌توان آن را یک سیگنال فروش قلمداد کرد.

زمانی که در ناحیه فروش بیش از حد هستیم و خط اندیکاتور خط سیگنال را رو به بالا قطع کند، یک سیگنال خرید است.

سخن پایانی

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های تحلیل بازار است که اکثر تریدرها از آن برای پیدا کردن نقاط ورود و خروج به بازار استفاده می‌کنند. در این میان اندیکاتورهای مختلفی وجود دارند که به ما کمک می‌کنند تا با اطمینان بیشتری وارد معامله شویم. هریک از این اندیکاتورها کاربردهای مختلفی دارند که می‌توانید در مطلب بهترین اندیکاتورهای فارکس انواع آن ها را مشاهده نمایید.

اندیکاتور استوکاستیک که جز اندیکاتورهای مومنتوم است و نیروی حرکت در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. با به کار گیری این اسیلاتور و ترکیب آن با پرایس اکشن می‌توانید تغییر روند را زودتر از موعد تشخیص دهید. استراتژی های مختلفی برای این شاخص وجود دارد اما بهتر است سیگنال هایی که صادر می‌کند را به تنهایی مبنایی برای خرید و فروش قرار ندهید بلکه برای گرفتن تائیدیه از آن استفاده کنید.

اگر تازه وارد بازار شده‌اید و قصد دارید از همان ابتدا به سوددهی برسید بهترین راه استفاده از کانال VIP فارکس امیرتریدر است. شما می‌توانید همزمان در کنار استفاده از سیگنال‌های فارکس آموزش ببینید و تمامی سوالات خود را از پشتیبانی 24 ساعته ما بپرسید.

درس ۹ : اندیکاتور استوکاستیک در معاملات

در این درس، به معرفی اندیکاتور استوکاستیک می‌پردازیم. هم‌چنین، توضیحاتی را نیز درباره‌ مسائل فنی، تحلیل بازار، و مشکلات این اندیکاتور ارائه می‌کنیم.

اسیلاتور یا نوسان‌ساز استوکاستیک (تصادفی) حاوی اطلاعاتی درباره‌ی مومنتوم یا نیروی حرکت قیمت است؛ این اندیکاتور قیمت‌های پایانی (قیمت بسته شدن) یک تقاطع‌های استوکاستیک دارایی را در طول یک چارچوب زمانی خاص، با بازه‌ی قیمتی آن مقایسه می‌کند.

تاثیرپذیری اسیلاتور استوکاستیک برای نشان دادن پیشرفت قیمت با تغییر دوره‌ی زمانی تغییر می‌کند. اسیلاتور استوکاستیک قیمت بسته شدن را برای محدوده‌ی سقف تا کف در طول یک دوره‌ی زمانی معین ارزیابی می‌کند. به طور کلی، از استوکاستیک برای تشخیص وضعیت‌های اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می‌شود.

اندیکاتور اسیلاتور استوکاستیک

فرض بگیریم اگر سقف قیمت ۱۱۰، کف قیمت ۱۰۰، و قیمت بسته شدن (قیمت پایانی) ۱۰۸ باشد، بازه‌ی قیمتی یعنی اختلاف میان سقف و کف قیمت، ۱۰ خواهد بود؛ که در فرمول K% در مخرج قرار می‌گیرد. از طرفی، تقاطع‌های استوکاستیک اختلاف بین قیمت بسته شدن و کف قیمت نیز ۸ است؛ که آن نیز در صورت کسر قرار می‌گیرد. ۸ تقسیم بر ۱۰ مساوی است با ۰.۸۰ یا ۸۰ درصد.

این عدد را در ۱۰۰ ضرب کنید تا به K% دست یابید – اگر قیمت بسته شدن (قیمت پایانی) ۱۰۳ بود، K% مساوی بود با ۰.۳۰ × ۱۰۰. هنگامی که قیمت بسته شدن به سقف قیمت نزدیک باشد، اسیلاتور استوکاستیک بیش‌تر از ۵۰ می‌شود، و اگر قیمت بسته شدن به کف نزدیک باشد، اسیلاتور استوکاستیک زیر ۵۰ می‌آید. K% زیر ۲۰ نشان می‌دهد قیمت در این دوره‌ی مشخص به کف نزدیک بوده است و در وضعیت اشباع فروش قرار داریم. از سویی دیگر ، K% بالاتر از ۸۰ نیز نشان می‌دهد، طی یک دوره‌ی مشخص، قیمت به سقف نزدیک بوده است و در وضعیت اشباع خرید قرار داریم.

اسیلاتور استوکاستیک در اواخر دهه‌ی ۱۹۵۰ توسط جرج لین معرفی شد. طبق تعریف جرج تقاطع‌های استوکاستیک لین، اسیلاتور استوکاستیک ناحیه‌ی قیمت پایانی (قیمت بسته شدن) سهام را در رابطه با حدود سقف و کف قیمت سهام، طی یک دوره‌ی نامشخص (معمولا یک دوره‌ی ۱۴ روزه) نشان می‌دهد.

به گفته‌ی جرج لین، اسیلاتور استوکاستیک به دنبال قیمت یا حجم بازار یا چیزهایی نظیر این‌ها نیست. بلکه به گفته‌ی وی، این اسیلاتور به دنبال سرعت یا قدرت قیمت است. هم‌چنین، جرج لین معتقد است، تغییرات قدرت یا سرعت قیمت سهام به خودی خود می‌توانند تخمین‌های بازار را تغییر دهند.

از این رو، هنگامی که اسیلاتور استوکاستیک واگرایی‌های گاوی (صعودی) یا خرسی (نزولی) را نشان می‌دهد، از آن می‌توان برای پیش‌بینی بازگشت‌ها استفاده کرد. در ضمن، این موضوع نخستین، واضح‌ترین، و اساسی‌ترین سیگنال معاملاتی است که جرج لین شناسایی کرده است.

محاسبه‌ی اسیلاتور استوکاستیک

• K٪ مساوی است با ۱۰۰ × (کف ــ سقف) ÷ (کف – قیمت بسته شدن)

C یعنی قیمت پایانی، L یعنی کف قیمت، و H یعنی سقف قیمت، بازه‌ی زمانی 14 روزه

• D٪ مساوی است با میانگین متحرک ساده‌ی ۳ روزه‌ی K٪
• K٪ را در عدد ۱۰۰ ضرب می‌کنیم تا از حالت اعشاری خارج شود

فرضیه‌ی کلی این اندیکاتور بر این مبنا است که در بازاری که به سمت صعودی گرایش دارد، قیمت‌ها به سقف نزدیک می‌شوند، و در بازاری که به سمت نزولی گرایش دارد، قیمت‌ها به کف نزدیک خواهند بود؛ به عبارت دیگر، قیمت، چه در روند صعودی و چه در روند نزولی، به یک مقدار بیشینه (حداکثری یا حداقلی) می‌رسد و در آن‌جا دچار بازگشت یا اصطلاح خواهد شد . سیگنال‌های معامله هنگامی ایجاد می‌شوند که K٪ از یک میانگین متحرک در ۳ دوره عبور کند؛ در این حالت، به آن D٪ گفته می‌شود.

استفاده از اسیلاتور استوکاستیک

سه نوع فوق‌العاده از اسیلاتور استوکاستیک وجود دارد. به صورت پیش‌فرض، این سه نوع اسیلاتور عبارت هستند از اسیلاتور استوکاستیک سریع (۱۴،۳)، اسیلاتور استوکاستیک آهسته (۱۴،۳)، و اسیلاتور استوکاستیک کامل (۱۴،۳،۳). برای محاسبه‌ی K٪ از همان چارچوب زمانی ۱۴ دوره‌ای استفاده می‌کنیم. به خاطر داشته باشید، K٪ در اسیلاتور استوکاستیک سریع هموار نشده (unsmoothed) است – یعنی داده‌ها دارای نویز هستند؛ و K٪ در اسیلاتور استوکاستیک آهسته در یک میانگین متحرک ساده (SMA) ۳ روزه هموار شده است.

عدد ‌«۳‌» در تنظیمات اسیلاتور استوکاستیک سریع و آهسته (۱۴،۳) دوره‌ی زمانی میانگین متحرک برای D٪ را تنظیم می‌کند. معامله‌گرانی که در این نمودارها به دنبال انعطاف‌پذیری بالا هستند، اساسا می‌توانند برای تنظیم چارچوب زمانی از اسیلاتور استوکاستیک کامل، برای K٪ از داده‌های هموار (smoothing) و برای D٪ از میانگین متحرک ساده استفاده کنند.

به علاوه، این اندیکاتور را می‌توانید بالا، پایین، یا پشت طرح اصلی‌تان تنظیم کنید. قرار دادن اسیلاتور استوکاستیک پشت قیمت، معامله‌گران را قادر می‌سازد به آسانی نوسان‌های اندیکاتور را با نوسان‌های تخمینی هماهنگ کنند.

اصطلاحات مختلف مربوط به اسیلاتور استوکاستیک عبارت هستند از اشباع خرید و اشباع فروش، واگرایی گاوی خرسی (صعودی نزولی) و تنظیمات گاوی خرسی (صعودی نزولی). اشباع خرید به طور ضمنی به معنی حرکت صعودی تمام قیمت‌ها؛ و اشباع فروش به معنی زیان و حرکت نزولی است.

در نقطه‌ای که قیمت به چنین محدوده‌های بسیار بالا یا بسیار پایین برسد (بیشینه‌ی قیمت)، احتمال بازگشت وجود دارد. با وجود این، با استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توان این بازگشت را تایید کرد.

وضعیت خاص گاوی یا صعودی هنگامی رخ می‌دهد که قیمت‌ها به کف جدیدی سقوط کنند و هم‌زمان اسیلاتور روندی نزولی را نشان ندهد. این وضعیت نشان می‌دهد قدرت خرس‌ها در حال کاهش است، و گاوها یک بار دیگر خود را برای کنترل بازار آماده می‌کنند – معمولا این وضعیت خاص نشان‌دهنده‌ی پایان یک روند نزولی است - منظور از خرس‌ها یعنی معامله‌گرانی که به دنبال کاهش قیمت هستند و منظور از گاوها یعنی معامله‌گرانی که منتظر افزایش قیمت هستند.

وضعیت خاص خرسی برای شناسایی یک بازگشت احتمالی در الگوی گاوی یا صعودی در نظر گرفته می‌شود. در این شرایط، این وضعیت خاص هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت به سقف بالاتری برسد و اندیکاتور سقف پایین‌تری را نشان دهد.

اسیلاتورهای مومنتوم کار معامله‌گران را برای رسیدن به سود آسان‌تر می‌کنند؛ به خصوص وقتی آن‌ها با استفاده از این اسیلاتورها بتوانند بهترین زمان را برای ورود به بازار یا خروج از آن تشخیص دهند. این استراتژی تحقیقی می‌تواند معامله‌گران را به روش آسان‌تری مجهز کند تا به وسیله‌ی آن بتوانند سود خود را افزایش دهند.

مزایا و معایب استوکاستیک

از جمله مزایا اندیکاتور استوکاستیک می‌توان به سهولت استفاده از آن، قابلیت آن در نشان دادن سیگنال‌های مختلف ( اشباع خرید و فروش، واگرایی، الگوهای صعودی و نزولی)، قابلیت استفاده از آن در هر چارچوب زمانی، بهره‌ بردن از استراتژی‌های معاملاتی مختلف، قابلیت ادغام آن با سایر ابزارها، و دسترسی به آن در تمام پلتفرم‌های تحلیلی اشاره کرد. هر چند، این اندیکاتور می‌تواند سیگنال‌های نادرستی را نیز نشان بدهد، به خصوص زمانی که تنظیمات آن به درستی انجام نشده باشند. هم‌چنین، برای اطمینان از دقت این اندیکاتور، لازم است آن را به همراه سایر اندیکاتورها به کار بگیرید - یعنی بهتر است صحت نتایج تحلیل‌‌تان را با استفاده از چند ابزار دیگر نیز امتحان کنید.

درس ۱۰۰ : استوکاستیک RSI یا StochRSI

در این درس، مطالب بسیار مفیدی را درباره‌ی محاسبات، پارامترها، و سیگنال‌های مربوط به اندیکاتور استوکاستیک RSI یا StochRSI در اختیارتان می‌گذاریم.

استوکاستیک RSI یا StochRSI

نوع اندیکاتور: مستقل

استوکاستیک RSI که توسط توشارد چانده و استنلی کرال ابداع شد، اسیلاتوری است که سطح RSI را نسبت به محدوده‌ی آن، طی یک دوره‌ی زمانی معین، می‌سنجد. این اندیکاتور از RSI به عنوان پایه استفاده می‌کند و آن را در فرمول مربوط به استوکاستیک (استفاده از یک میانگین متحرک ساده برای هموارسازی) اعمال می‌کند. نتیجه‌ی آن یک اسیلاتور است که میان ۰ و ۱ نوسان می‌کند.

چانده و کرول در ۱۹۹۴ در کتاب خود با عنوان «معامله‌گر تکنیکال جدید،‌» توضیح داده‌اند که گاهی اوقات RSI برای یک دوره‌ی زمانی طولانی، میان ۸۰ و ۲۰ در حرکت می‌ماند، بدون آن‌که به سطوح اشباع خرید و اشباع فروش برسد. در این شرایط، معامله‌گرانی که می‌خواهند بر اساس تشخیص اشباع خرید یا اشباع فروش در RSI وارد بازار سهام شوند، ممکن است فقط به یک نظاره‌گر بازار تبدیل شوند. برای افزایش حساسیت و ایجاد روشی برای شناسایی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش در RSI، چانده و کرول StochRSI یا استوکاستیک RSI را معرفی کردند.

RSI که توسط ولز وایلدر ابداع شد، یک اسیلاتور مومنتوم است که طی یک دوره‌ی زمانی، بزرگی سودها را با بزرگی زیان‌ها مقایسه می‌کند. استوکاستیک که توسط جرج لین ایجاد شد، یک اسیلاتور مومنتوم است که طی یک دوره‌ی زمانی معین، سطح قیمت پایانی را با محدوده‌ی سقف/کف مقایسه می‌کند.

محاسبه

RSI

RSI = 100 - 10 / 1 + RS

RS = (n / مجموع زیان‌ها) / (n / مجموع سودها)
و n = تعداد دوره‌های RSI

استوکاستیک

(پایین‌ترین کف(n) - بالاترین سقف(n) / پایین‌ترین کف(n) - آخرین قیمت پایانی) × ۱۰۰ = %K

%D = میانگین متحرک ۳ دوره‌ی %K
و n = تعداد دوره‌های مورد استفاده در محاسبه

استوکاستیک RSI یــا StochRSI

StochRSI = RSI(n) - RSI پایین‌ترین کف(n) / RSI بالاترین سقف(n) - RSI پایین‌ترین کف(n)

n = تعداد دوره‌های مورد استفاده در محاسبه

از فرمول بالا می‌توان مشاهده کرد که StochRSI یک فرمول استوکاستیک است که بر RSI اعمال شده است؛ یعنی StochRSI یک اندیکاتور RSI است. استوکاستیک RSI یا همان StochRSI مقدار RSI را نسبت به محدوده‌ی سقف/کف آن طی مجموعه‌ای از دوره‌ها اندازه‌گیری می‌کند. وقتی RSI یک کف جدید را برای دوره ثبت می‌کند، StochRSI صفر خواهد شد. وقتی RSI یک سقف جدید را برای دوره ثبت کند، StochRSI صد خواهد شد. مقدار ۰.۲۰ یعنی RSI کنونی ۲۰ درصد بالای پایین‌ترین سطح دوره، یا ۸۰ درصد پایینِ بالاترین سطح دوره قرار دارد. مقدار ۰.۸۰ یعنی RSI کنونی ۸۰ درصد بالای پایین‌ترین سطح دوره، یا ۲۰ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح قرار دارد.

نمونه‌ی نمودار

پارامترها

• Periodیا دوره (۱۴): تعداد دوره‌هایی که نقاط کف و سقف RSI برای آن‌ها در نظر گرفته شده‌اند.
• Rangeیا محدوده (۲۰): فاصله‌ی میان خطوط آستانه‌ی بالایی و پایینی.
• Overbought Valueیا مقدار اشباع خرید (۰.۸): محل قرار گرفتن باند یا نوار بالایی
• Oversold Valueیا مقدار اشباع فروش (۰.۲): محل قرار گرفتن باند یا نوار پایینی

سیگنال‌ها

• تقاطع‌های اشباع خرید و اشباع فروش: اگر یک روند صعودی در سهام پایه شناسایی شده باشد، آن‌گاه سیگنال خرید هنگامی ایجاد می‌شود که StochRSI از اشباع فروش (زیر ۰.۲۰) به بالای ۰.۲۰ برسد. در مقابل، اگر یک روند نزولی شناسایی شده باشد، آن‌گاه یک سیگنال فروش هنگامی ایجاد می‌شود که StochRSI از اشباع خرید (بالای ۰.۸۰) به زیر ۰.۸۰ کاهش یابد.
• تقاطع های خط مرکز: برخی از معامله‌گران برای تایید سیگنال‌ها و کاهش الگوی اره‌ی دو سر (whipsaw)، به دنبال حرکات بالا یا پایین ۰.۵۰ (خط مرکز) می‌گردند. یک حرکت از اشباع فروش به بالای ۰.۵۰ می‌تواند یک سیگنال خرید به همراه داشته باشد، و این سیگنال تا وقتی قیمت به زیر ۰.۵۰ نرفته باشد، هم‌چنان ادامه دارد. در مقابل، یک حرکت از اشباع خرید به زیر ۰.۵۰ می‌تواند به عنوان یک سیگنال فروش تلقی شود؛ این سیگنال تا زمانی که قیمت به بالای ۰.۵۰ برنگشته باشد، هم‌چنان ادامه دارد.
• واگرایی‌های مثبت و منفی: یک واگرایی مثبت و به دنبال آن، یک حرکت صعودی تاییدکننده به بالای ۰.۲۰ می‌تواند یک سیگنال خرید، و یک واگرایی منفی و به دنبال آن، یک حرکت نزولی به پایین ۰.۸۰ می‌تواند به عنوان یک سیگنال فروش تلقی شود.
• شکست‌ها: هم‌چنین، چانده و کرول به این نکته اشاره کردند که حرکات بازگشتی که از خطوط ماشه (trigger lines) عبور می‌کنند، نشانه‌ای از یک سیگنال ناقص هستند. یک حرکت صعودی بازگشتی که از ۰.۸۰ عبور می‌کند و به بالای آن می‌رود، نشان‌دهنده‌ی یک سیگنال ناقص است و به معامله‌گران توصیه می‌شود پوزیشن‌های‌شان را ببندند.
• روند قدرتمند: درست مثل بسیاری از سایر اسیلاتور‌ها، StochRSI می‌تواند وارد اشباع خرید (اشباع فروش) شود و برای یک دوره‌ی طولانی در همان اشباع خرید (اشباع فروش) بماند. یک حرکت به بالای ۰.۸۰ ممکن است اشباع خرید تلقی شود، ولی این حرکت می‌تواند نشان‌دهنده‌ی یک روند صعودی قدرتمند باشد، و برای یک دوره‌ی طولانی در بالای ۰.۸۰ باقی بماند. در مقابل، یک حرکت سریع به زیر ۰.۲۰ می‌تواند نشان‌دهنده‌ی شروع یک روند نزولی قدرتمند باشد. حرکت به سوی ۱ بسیار قدرتمند و حرکت به سوی ۰ نیز بسیار ضعیف تلقی می‌شود.

لازم است به خاطر داشته باشید، StochRSI اندیکاتورِ یک اندیکاتور است. این اندیکاتور برای این طراحی شده است که پیش از رسیدن RSI واقعی به نواحی کمینه و بیشینه، بتوانیم این حرکت‌ها را پیش‌بینی کنیم. StochRSI به عنوان اندیکاتورِ یک اندیکاتور، از قیمت واقعی سهام پایه حذف می‌شود. از آن‌جا که این اندیکاتور در واقع RSI را پیش‌بینی می‌کند، ولی برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در سهام پایه مورد استفاده قرار گرفته است، از حساسیت بالاتری برخوردار است و در معرض سیگنال‌های ناقص نیز هست؛ به خصوص، اگر به درستی از آن استفاده نشود. درست مانند سایر اندیکاتور‌ها، از StochRSI نیز باید در کنار دیگر اندیکاتور‌ها و سایر جنبه‌های تحلیل تکنیکال بهره برد.