اندکی پیش شرکت سلسیوس (Celsius )، از یزرگترین وام‌دهندگان کریپتو، اعلام ورشکستگی کرده و بهآخرین قربانی‌هل بازار نزولی رمزارزها تبدیل شده است. زمستان در بازار رمزارزها همچنان ادامه دارد
پایان زمستان ارزهای دیجیتال قبل از پایان سال 2022
محققان حوزه دیجیتال کره جنوبی با بررسی روند زمستان های قبلی ارزهای دیجیتال و با توجه به نتایج رکود اواخر 2018 اعلام کردند که زمستان ارزهای دیجیتال قبل از پایان سال جاری به پایان خواهد رسید، با این حال تلاش های فدرال رزرو ایالات متحده برای تقویت اقتصاد و مهار تورم در این مدت همچنان بر بازارهای دیجیتال تاثیر خواهد گذاشت.
براساس پیش بینی واحد تحقیقاتی کوربیت کره جنوبی، زمستان ارزهای دیجیتال برای چندین ماه دیگر ادامه خواهد داشت، اما در نهایت قبل از پایان سه ماهه چهارم سال مالی جاری به پایان خواهد رسید. به نقل از جئونگ سوک مون، رئیس واحد تحقیقات کوربیت، رکود کنونی بازار شبیه سومین زمستان دیجیتال است که مارکت بین پایان سال 2018 و اوایل سال 2019 آنرا تجربه کرده است.
به گفته رئیس واحد تحقیقات کوربیت، سیاست های پولی اگرسیو فدرال رزرو در اواخر سال 2018 باعث رکودی شد که بر خلاف زمستان های اول و دوم ارزهای دیجیتال بوده است. طبق اظهارات وی؛ بهبود وضعیت مارکت ارزهای دیجیتال تنها با تغییر موضع سیاست پولی فدرال رزرو اتفاق خواهد افتاد.
طبق اظهارات کارشناسان کوربیت، تغییر روند مارکت دیجیتال در راستای زمستان رمزارزها در 2022؟ بهبود در سه ماهه چهارم سال جاری رخ خواهد داد و تورم به تدریج در سه ماهه دوم سال کاهش خواهد یافت و اخبار مثبت بیشتری از شاخص تولید ISM منتشر خواهد شد.
کارشناسان شرکت رقیب کوربیت، Bithumb نیز موافق نتایج تحقیقات اخیر در این خصوص بوده اند. براساس اظهارات مدیرعامل Bithumb، هانگوک کیونگجه به نقل از لی می سان، رئیس واحد تحقیقات شرکت، سیاست افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کوتاه مدت خواهد بود و فدرال رزرو احتمالا قبل از پایان سال تقویمی کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد.
وی در نهایت اظهار داشت که قیمت بیت کوین در نیمه دوم سال جاری به پایین ترین سطح خود می رسد و با نزدیک شدن به پایان سال نشانه هایی از ثبات را نشان خواهد داد.
نتایج گزارش Grayscale در خصوص زمستان ارزهای دیجیتال
براساس اظهارات جمعی از کارشناسان دیگر؛ پروژه های ارزهای دیجیتال بزرگ احتمالا در چند ماه آینده شکست خواهد خورد و زمستان ارزهای دیجیتال احتمالا تا سال 2023 یا حتی پس از آن ادامه خواهد یافت
از سوی دیگر آخرین گزارش شرکت Grayscale در خصوص زمستان ارزهای دیجیتال نشان می دهد که در صورت تکرار چرخه های قبلی؛ مارکت نزولی می تواند تنها تا 250 روز دیگر ادامه داشته باشد. براساس داده های گری اسکیل نرخ سرمایه گذاری مثبت به مدت شش ماه ادامه خواهد داشت و ارزش سرمایه سرمایه گذاران بعد از شش ماه احتمالا چند برابر خواهد شد.
مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.
مبارزه با زمستان رمزارزها و تورم توکن ها در سال 2022
یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که "پول نقد پادشاه است"، اما اگر در یک حساب بانکی یا در مورد ارز دیجیتال - کیف پول باشد، به دلیل تورم روزانه کاهش می یابد. این امر به ویژه در حال حاضر که تورم در ایالات متحده رکورد 40 ساله خود را شکسته است. در حالی که استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA) به سرمایه گذار اجازه می دهد تا اثرات نوسانات را با خرید یک دارایی ناپایدار در فواصل زمانی به حداقل برساند، تورم همچنان باعث کاهش ارزش دارایی هدف در طول زمان می شود.
به عنوان مثال، سولانا (SOL) دارای نرخ تورم از پیش تعیین شده 8٪ است و اگر محصول از طریق استفاده از منابع مالی غیرمتمرکز (DeFi) تولید نشود، دارایی فرد با نرخ 8٪ در سال کاهش می یابد.
با این حال، علیرغم افزایش 17.3 درصدی شاخص دلار آمریکا (DXY) در یک سال، از 13 ژوئیه 2022، امید به دریافت بازدهی قابل توجه در بازار صعودی همچنان سرمایه گذاران را به تعامل با دارایی های بی ثبات سوق می دهد.
زمستان کریپتو دوره ای است که در آن اضطراب، وحشت و افسردگی سرمایه گذاران را تحت فشار قرار می دهد. با این حال، بسیاری از چرخه‌های رمزارز ثابت کرده‌اند که می‌توان ارزش واقعی را در طول یک بازار نزولی به دست آورد. برای بسیاری، احساس فعلی این است که «خرید و نگهداری»، همراه با DCA، ممکن است یکی از بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در طول زمستان ارزهای دیجیتال باشد.
در بیشتر موارد، سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری مستقیم خودداری می‌کنند و در صورت بهبود شرایط کلان، برای خرید دارایی‌ها سرمایه جمع می‌کنند. با این حال، زمان بندی بازار چالش برانگیز است و فقط برای معامله گران فعال روزانه امکان پذیر است. در مقابل، متوسط سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی ریسک‌های بیشتری را متحمل می‌شوند و در برابر زیان‌های ناشی از تغییرات سریع بازار آسیب‌پذیرتر هستند.
در بحبوحه مصیبت‌های مختلف در جهان کریپتو، قرار دادن دارایی‌ها در گره‌های زنجیره‌ای، قفل کردن در استخرهای نقدینگی یا تولید بازده از طریق صرافی‌های متمرکز، همگی با ریسک زیادی همراه هستند. با توجه به این عدم قطعیت ها، این سوال بزرگ باقی می ماند که آیا بهتر است فقط خرید کنید یا خیر؟
پروتکل دیفای، سلسیوس و سایر پلتفرم‌های بازده اخیراً نشان داده‌اند که اگر پایه تولید بازدهی به‌طور ضعیفی توسط مدل توکنومیک یا تصمیم‌های سرمایه‌گذاری پلتفرم پشتیبانی شود، بازده‌های خیلی خوب ممکن است با موجی از انحلال‌ها جایگزین شوند. ایجاد بازدهی در دارایی‌های دیجیتال غیرفعال از طریق پروتکل‌های مالی متمرکز یا غیرمتمرکز با مدیریت ریسک قوی، پاداش‌های نقدی و پیشنهادات بازدهی که خیلی تهاجمی نیستند احتمالاً کم خطرترین مسیر برای مبارزه با تورم است.
هم پروتکل های DeFi و هم پروتکل های مالی متمرکز (CeFi) می توانند سطوح متفاوتی از بازدهی را برای دارایی های دیجیتالی یکسان ارائه دهند. با پروتکل‌های DeFi، ریسک قفل‌ها برای تولید بازدهی نهایی یکی دیگر از عوامل مهم است، زیرا توانایی سرمایه‌گذار را برای واکنش سریع در صورت تغییر نامطلوب بازار را محدود می‌کند. علاوه بر این، استراتژی ها ممکن است خطرات بیشتری را به همراه داشته باشند. به عنوان مثال، سهام Lido با قراردادهای مشتقات stETH در برابر واگرایی قیمت از دارایی اساسی آسیب پذیر است.
اگرچه CeFi مانند Gemini و Coinbase، بر خلاف چندین پلتفرم دیگر از این قبیل، مدیریت محتاطانه وجوه کاربر را با شفافیت نشان داده‌اند، پیشنهادات بازدهی در دارایی‌های دیجیتال ناچیز است. در حالی که ماندن در چارچوب مدیریت ریسک و عدم پذیرش ریسک های تهاجمی با وجوه کاربر مفید است، بازده نسبتاً کم است.
در حالی که حفظ نظم خرید در چارچوب DCA و انجام تحقیقات بسیار مهم است، یافتن راه حل کم خطری که بازدهی قابل توجهی ایجاد می کند، ممکن است مشکل باشد. در همین حال، چرخه جدید بازار کریپتو قرار است تحولاتی را به ارمغان بیاورد که هم از نظر ریسک و هم بازده جذاب امیدواریم راه حل های جدیدی را به همراه داشته باشد،.
"این مقاله فقط برای زمستان رمزارزها در 2022؟ مقاصد اطلاعاتی است و نه مشاوره سرمایه گذاری است و نه تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری یا دعوت به خرید یا فروش ابزارهای مالی. به طور خاص، این سند به عنوان جایگزینی برای سرمایه گذاری فردی یا توصیه های دیگر عمل نمی کند."
خواب زمستانی بازار رمزارزها در حال اتمام است
طبق تحقیقات یک تحلیلگر باتجربه بلاک چین، خواب زمستانی بازار رمزارزها رو به اتمام است. برای کسب اطلاعات بیشتر با ما همراه باشید.
تحلیلگر معروف بلاک چین با نام کاربری @TechDev_52 در توییتر رابطه میان حرکات قیمت بیت کوین و جستجوی عبارت بازار خرسی در گوگل را بررسی کرد. در این بررسی رفتار حرکات قیمت بیت کوین در تایم فریم هفتگی مورد نظر قرار گرفته است.
- بیشتر بخوانید: بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری 2022
احتمال اتمام خواب زمستانی بازار رمزارزها
بیت کوین از اواسط سال 2017، سه چرخه قیمتی را پشت سر گذاشته است. هر یک از این چرخه‌ها 67 هفته یا 469 روز به طور انجامید. در گذشته با افزایش میزان جستجوی عبارت “بازار خرسی” در گوگل، بیت کوین نیز رشد خود را آغاز می‌کرد.
در ماه مارس 2020، بیت کوین تحت تأثیر اخبار رکود جهانی به دلیل ترس شدید کاربران زودتر از انتظار به کف قیمتی خود رسید.
آخرین موج علاقه‌مندی به بازار خرسی در اواخر می 2022 صورت گرفت. این سیکل 469 روزه در اواسط ماه ژوئن به اتمام می‌رسد. با توجه به داده‌ها، به احتمال زیاد خواب زمستانی بازار رمزارزها رو به اتمام است.
شاخص ترس و طمع به بالاترین حد ماهانه رسید
روز گذشته، قیمت بیت کوین ، پرچمدار ارزهای دیجیتال، به 31700 دلار جهش کرد. این قیمت بالاترین سطح قیمتی از اول ژوئن 2022 به شمار می‌رود. شاخص ترس و طمع بیت کوین به بالاترین حد خود در 30 روز گذشته رسید. این شاخص در حال حاضر عدد 17/100 را نشان می‌دهد.
شاخص ترس و طمع همچنان در منطقه “ترس شدید” قرار دارد. در زمان انتشار این خبر، قیمت بیت کوین در پلتفرم‌های معروف معاملاتی به 30500 دلار رسیده است.
مطالب بیشتر در تکراتو:
نظر شما درباره اتمام خواب زمستانی بازار رمزارزها چیست؟ لطفا نظرات خود را در بخش کامنت با تکراتو و دیگر کاربران به اشتراک بگذارید.
همه چیز درباره زمستان رمزارزها در سال ۲۰۲۲
ترس از رکود جهانی و تجربه بدترین تورم در بیش از ۴۰ سال اخیر، منجر به ویرانی بازار نوپای رمزارزها در سال جاری شده است. زمستان شدیدی در این بازار به راه افتاده که سبب شده شرکت‌های بلن پرواز مجبور شوند اعلام ورشکستگی کنند و فشار فروش از جانب سرمایه‌گذاران به طرز وحشتناکی افزایش یافته است. این آشفتگی‌ها پیش‌تر تریلیون‌ها دلار از ارزش بازار رمزارزها، میلیاردها دلار سرمایه مسدود شده و از بین رفتن هزاران شغل را به دنبال داشته، اما این تلفات ممکن است تنها آغاز طوفان باشد.
مارکوس زمستان رمزارزها در 2022؟ سوتیریو، تحلیلگر در بروکر دارایی دیجیتال لندن گلوبال بلاک (GlobalBlock)، در مصاحبه‌ای با فوربز بیان کرد: «تلفات دیگری وجود خواهد داشت و فکر نمی‌کنم کار به اینجا ختم شود». وی با اشاره به اینکه چندین شرکت از جمله Vauld که تحت حمایت پیتر تیل بود، پس از قفل کردن سرمایه مشتریان یا شروع فرآیندهای بازسازی در یک ماه گذشته با سرنوشت نامشخصی روبرو خواهند بود، اضافه کرد: «این یک دوره درد مداوم و پایدار خواهد بود».
کسی نمی‌داند که آیا بازار نزولی فعلی کریپتوکارنسی‌ها، در نهایت مشابه بازار خرسی سال‌های ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸ خواهد شد یا خیر. در سال ۲۰۱۸ بیت‌کوین ۸۰ درصد از قیمت خود را از دست داد و صدها توکن جدید نابود شدند. سوتیریو معتقد است که این رکود می‌تواند تا ۱۲ ماه ادامه داشته باشد مگر اینکه تورم پایدار به زودی کاهش یابد و به فدرال رزرو اجازه دهد تا از افزایش شدید نرخ بهره که جذابیت دارایی‌های پرریسک را برای سرمایه‌گذاران از بین می‌برد، بکاهد. اما تحلیل‌گران چندان مطمئن نیستند که چنین اتفاقی بیفتد.
اندکی پیش شرکت سلسیوس (Celsius )، از یزرگترین وام‌دهندگان کریپتو، اعلام ورشکستگی کرده و بهآخرین قربانی‌هل بازار نزولی رمزارزها تبدیل شده است. زمستان در بازار رمزارزها همچنان ادامه دارد
دانته پروچیو، شریک شرکت سرمایه‌گذاری رمزارزهای Wave Financial، پیش‌بینی می‌کند قیمت ارزهای دیجیتال حداقل شش ماه و حداکثر تا دو سال (مشابه چرخه‌های گذشته) زمان می‌برد تا بهبود یابند. پروچیو بیان کرد: «برای هر بازار مالی که بخواهد به بلوغ و تکامل برسد، این مسائل ضروری هستند. وی با اشاره به موجی از پول‌های سازمانی، از جمله تسلا، گلدمن ساکس، مورگان استنلی و غیره که به پذیرش گسترده در طول همه‌گیری ویروس کرونا دامن زدند، افزود: «اما این بار، یک تفاوت وجود دارد. وقتی بازار مجددا صعودی شود، این بازار پایدارتر و سالم‌تر است، سفته‌بازی در آن کمتر و فلسفه سرمایه‌گذاری واقعی‌تر و آزموده‌شده‌تر خواهد بود».
در حالی که سرمایه‌گذاران رمزارزها منتظر روزهای روشن‌تری هستند، فوربز تمام تلفات آخرین زمستان رمزارزها را از جمله اخراج کارکنان شرکت‌ها، افت قیمت و رکورد فروش را بررسی کرده و البته به شریان‌های حیاتی و پذیرش‌هایی که ممکن است به شرایط بهتر بازار کمک کنند، پرداخته است.
در ادامه به مرور این آسیب‌ها می‌پردازیم:
افت تریلیون دلاری ارزش بازار
در دوران همه‌گیری ویروس کرونا نرخ‌های بهره پایین و محرک‌های دولتی باعث افزایش سرسام‌آور قیمت رمزارزها شد، اما از زمان تصمیم فدرال رزرو برای مهار تورم فزاینده با افزایش نرخ‌های بهره، سنتیمنت سرمایه‌گذاران تحت تاثیر قرار گرفته و منجر به یکی از بزرگترین افت‌های تاریخ بازار رمزارزها شده است. بر اساس گزارش CoinGecko، ارزش بازار رمزارزها پس از به جا گذاشتن یک رکورد ۳ تریلیون دلاری در نوامبر ۲۰۲۱، بدترین نیمه اول سال خود را ثبت کرد و به حدود ۹۲۰ میلیارد دلار سقوط کرد. ارزش بازار در سال جاری تقریباً ۶۰% کاهش یافته است.
سقوط بزرگترین رمزارز جهان
بیت کوین به پایین‌ترین حد در ۱۸ ماه گذشته سقوط کرده، اما در دو سال گذشته همچنان ۱۲۰% رشد داشته است
پس از اینکه توکن TerraUSD (یک استیبل کوین با ارزش قیمتی ۱ دلار)، با سقوط بازار اتصال خود را به دلار از دست داد، توکن luna Terra که زمانی یکی از رمزارزهای برتر به ارزش بیش از ۴۰ میلیارد دلار بود، در ماه مه و ظرف یک هفته تقریباً صفر شد. در همین حال، رمزارزهای برتر مانند بیت کوین، اتریوم و بایننس (BNB) به ترتیب ۷۰، ۷۵% و ۶۵% از سقف قیمتی خود نزول داشته‌اند. در سقوط‌های پیشین سال‌ها طول کشیده بود تا قیمت از چنین ریزش‌هایی بهبود یابد: در سال ۲۰۱۷ زمانی که رگولیشن (نظارت) بر بازار منجر به جرقه‌ای برای آغاز زمستان سخت رمزارزها شد، بیش از هزار روز لازم بود تا بزرگترین رمزارز جهان به بالاترین سطح خود برسد.
اخراج هزاران نفر
در مواجهه با افت شدید بازار، شرکت‌های رمزارز در کمتر از پنج هفته بیش از ۲۰۰۰ کارمند خود را اخراج کردند. بزرگترین ضربه را بروکر محبوب کوین‌بیس (Coinbase) زد که ۱۱۸۰ کارمند یا حدود ۱۸% از نیروی کار خود را در ۱۴ ژوئن اخراج کرد. این رویداد هفته‌ها پس از آن که مدیر عامل میلیاردر این شرکت، برایان آرمسترانگ، به سرمایه‌گذاران هشدار داد که رکود بالقوه می‌تواند منجر به بازار نزولی طولانی‌مدت در بازار رمزارزها شود، رخ داد. آرمسترانگ در یادداشتی مرتبط با اعلام اخراج‌ها بیان کرد «در حال برنامه‌ریزی برای بدترین شرایط است و اذعان داشت که شرکت در دوران بازار صعودی زمان همه‌گیری ویروس کرونا بسیار سریع رشد کرده است». یکی از کارمندان سابق این شرکت در لینکدین (LinkedIn) نوشت: «غافلگیرکننده و بسیار سخت بود». برخی دیگر این تعدیل نیروها را غیر منتظره و ناگهانی توصیف کردند.
همچنین در ماه ژوئن، جمینی (Gemini)، صرافی که توسط دوقلوهای میلیاردر وینکلوس تأسیس شد، اعلام کرد که حدود ۱۰٪ از هزار کارمند خود را کاهش می‌دهد و صرافی‌های Crypto.com و BlockFi اعلام کردند که ۵٪ و ۲۰٪ از نیروی کار خود را تعدیل می‌کنند که به ترتیب حدود ۲۶۰ و ۱۷۰ نفر تحت تأثیر این عمل قرار گرفتند. از آن زمان، پلتفرم وام دهی سلسیوس (Celsius) طبق گزارش‌ها ۱۵۰ کارمند خود را اخراج کرد و پلتفرم تجاری اتریشی بیت‌پاندا (Bitpanda)، ۲۷۰ نفر را تعدیل کرد و این اقدام را برای عبور از طوفان فعلی و ایجاد شرایط مالی سالم، ضروری خواند.
این تعدیل نیروها ادامه داشته است بطوریکه بازار پرهیاهوی توکن‌های غیرمثلی (NFT) یعنی اوپن‌سی (OpenSea) نیز حدود ۲۰% از نیروی کار خود را در ۱۴ ژوئیه اخراج کرد. ارزش این استارت‌آپ چهار ساله در ژانویه ( زمانیکه بازار فروش NFTها داغ بود)، به ۱۳.۳ میلیارد دلار رسید، اما از آن زمان حجم معاملات به شدت افت کرده است. دوین فینزر، مدیرعامل ۳۲ ساله که امسال در کنار بنیان‌گذار این شرکت الکس عطالله، میلیاردر شده است، با اعلام خبر تعدیل نیروها بیان کرد: «واقعیت این است که ما وارد ترکیب بی‌سابقه‌ای از زمستان رمزارزها و بی‌ثباتی شدید اقتصاد کلان شده‌ایم و باید خود را آماده کنیم». بنا به آمار ثبت شده در لینکدین، این شرکت بیش از ۷۵۰ کارمند دارد.
برای دسترسی به تحلیل‌های بازار رمزارزها به کانال تلگرام UtoCrypto بپیوندید
رکورد فروش
با توجه به اینکه قیمت بیت کوین در ماه گذشته به پایین‌ترین حد خود در ۱۸ ماه گذشته رسیده است، سرمایه‌گذاران با سرعت بی‌سابقه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارزها خارج شدند. بر اساس گزارش شرکت مدیریت دارایی‌های رمزنگاری کوین‌شیر (CoinShares)، جریان خروج سرمایه در هفته منتهی به ۱۷ ژوئن به ۴۲۳ میلیون دلار رسید، که زمستان رمزارزها در 2022؟ تقریباً از تمام جریان‌های ورودی سرمایه امسال بیشتر بود و رکورد قبلی ۱۹۸ میلیون دلاری در ماه ژانویه را تحت الشعاع قرار داد. تحلیل‌گران CryptoCompare در گزارشی نوشتند پس از سقوط لونا (Luna)، خطر لیکوئید شدن در آینده منجر به وحشتی شدید در میان سرمایه‌گذاران شده و تلاطم دارایی‌های تحت مدیریت محصولات سرمایه‌گذاری رمزارزها به پایین‌ترین رقم در ماه گذشته یعنی به ۲۱.۶ میلیارد دلار رسیده که ۳۷% نسبت به ماه مه کاهش داشته است. در همین حال، بانک آمریکا (Bank Of America) گزارش داد که تعداد مشتریانی که از رمزارزها استفاده می‌کنند، از زمان اوج بازار در ماه نوامبر، بیش از ۵۰% کاهش یافته و به کمتر از ۵۰۰ هزار نفر رسیده است.
حتی شرکت‌های رمزارز در حال پیشرفت نیز مجبور شدند با تغییر بازار کنار بیایند. هفته گذشته، استخراج کننده برتر بیت کوین یعنی شرکت Core Scientific فاش کرد که اکثر بیت کوین‌های خود را با هزینه متوسط ۲۳ هزار دلار در ماه ژوئن فروخته و بیش از ۱۶۷ میلیون دلار نقد کرده است. مایک لویت مدیرعامل این شرکت، در بیانیه‌ای دلیل فروش را به فشار شدید ناشی از بازار ضعیف، نرخ بهره بالاتر و تورم تاریخی نسبت داد. شرکت استخراج بیت‌فارمز (Bitfarms) مستقر در کانادا که در ماه ژانویه با پیوستن به تسلا و میلیاردر سابق MicroStrategy در خرید بیت کوین برای ترازنامه خود در ماه ژانویه خبرساز شد، همچنین مبلغ زیادی را نقد کرده و ۳ هزار بیت کوین یا تقریباً نیمی از دارایی خود را به مبلغ ۶۲ میلیون دلار در اواخر ماه گذشته فروخته است.
از آنجاییکه تورم بالا بر هزینه‌های عملیاتی تاثیر می‌گذارد، برخی از شرکت‌ها ممکن است نیاز به تامین منابع مالی برای پرداخت بدهی‌ها و یا پوشش هزینه‌ها داشته باشند. با در نظر گرفتن این موضوع سوتیریو بیان می‌کند «این یک رفتار رایج برای شرکت‌های استخراج‌کننده بیت کوین است که در مراحل پایانی یک بازار نزولی دارایی خود را می‌فروشند».
میلیاردها دلار پول مسدود شده
با استناد به شرایط حاد بازار، وام‌دهنده رمزارز سلسیوس به اولین پلتفرم بزرگی تبدیل شد که برداشت و انتقال بین حساب‌های مشتریان را در ۱۳ ژوئن متوقف کرد.در عرض چند روز، دیگران نیز مانند Babel Finance، CoinFLEX و Voyager، چنین روشی را در پیش گرفتند. این شرکت‌ها همگی برداشت‌ها را متوقف کردند و هیچ‌کدام دسترسی مجدد را فعال نکرده‌اند. بنابراین میلیاردها دلار وجوه سرمایه‌گذاران، غیرقابل دسترس و مسدود هستند.
سوتیریو توضیح می‌دهد: «این شرکت‌ها در وضعیت بسیار سختی قرار دارند، چرا که نسبت به سرمایه‌های مشتریان مسئولانه عمل نکرده‌اند زمستان رمزارزها در 2022؟ و به نحوی سرمایه‌ها را از دست داده‌اند و اکنون قادر به بازپرداخت مشتریان خود نیستند و هیچ تضمینی وجود ندارد که آنها پول را پس بدهند». شرکت کوین‌بیس در جدیدترین پرونده سه ماهه خود، در مورد این ریسک هشدار داده که در صورت ورشکستگی شرکت، مشتریان به عنوان طلبکار بدون وثیقه یا وام دهندگان بدون وثیقه به شمار خواهند آمد.
ورشکستگی و لیکوئید شدن‌ها
تعداد انگشت شماری از شرکت‌های رمزارز در حال سقوط هستند. در ۲۷ ژوئن، وویجر (Voyager) پلتفرم متمرکز وام‌دهی رمزارزها، به دلیل عدم پرداخت ۶۷۵ میلیون دلار وام بیت کوین و استیبل کوین، اخطاریه نکول به صندوق سرمایه‌گذاری رمزارز تری اروز کپیتال (Three Arrows Capital) مستقر در سنگاپور صادر کرد. ۳AC در مقطعی حدود ۳ میلیارد دلار را مدیریت می‌کرد، اما تنظیم‌کنندگان مالی سنگاپور اواخر ماه گذشته این شرکت را محکوم کرده و اعلام داشتند که این شرکت اطلاعات نادرستی ارائه می‌دهد و تنها اختیار مدیریت تا ۲۵۰ میلیون دلار را داشته است. علاوه بر این، مشکلات ۳AC با فشار فروش در سرمایه‌گذاری‌های پرخطر آن تشدید شد. طبق گزارشات این سرمایه‌گذاری‌ها شامل شرط‌بندی بیش از حد بر روی صندوق گری‌اسکیل بیت کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) و حدود ۲۰۰ میلیون دلار در لونا که اکنون بی ارزش شده است، می‌شد. در ۲۹ ژوئن، دادگاه جزایر ویرجین بریتانیا (British Virgin Islands) به ۳AC دستور داد تا دارایی‌های خود را لیکوئید کرده و اعلام ورشکستگی کند. این شرکت در همان روز برای فصل ۱۱ ورشکستگی اقدام کرد.
توضیح: فصل ۱۱ قانون ورشکستگی ایالات متحده (Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code) اجازه می‌دهد که سازمان‌های ورشکسته، تحت قوانین ایالات متحده مجدد سازماندهی شوند. این اجازه که به عنوان «ورشکستگی فصل ۱۱» شناخته می‌شود.
با مشخص شدن سرنوشت ۳AC، وویجر نیز تنها چهار روز پس از تعلیق معاملات در ۵ ژوئیه اعلام ورشکستگی کرد. استفان ارلیش، مدیرعامل وویجر در بیانیه‌ای گفت: «در حالی که من شدیداً به آینده امیدوارم، تلاطم و سرایت طولانی‌مدت در بازارهای رمزارز ما را ملزم می‌کند که هم اکنون اقدامی آگاهانه و قاطع انجام دهیم». در یک پرونده قضایی، این شرکت فاش کرد که بیش از ۱۰۰ هزار طلبکار و تا ۱۰ میلیارد دلار دارایی دارد.
سلسیوس قربانی بعدی بود و در ۱۳ ژوئیه درخواست ورشکستگی فصل ۱۱ را داد. این شرکت دارایی‌هایی بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار و بدهی‌هایی در همین بازه و ده‌ها وام میلیون دلاری از طرف سم بنکمن‌فراید، مدیرعامل صرافی FTX، بروکر Covar.io و شرکت سرمایه‌گذاری Invictus Capital را فهرست کرده است. الکس ماشینسکی مدیرعامل پلتفرم سلسیوس، در بیانیه‌ای اعلام کرد: «این تصمیم درست برای جامعه و شرکت ما است».
وولد (Vauld)، شرکت وام‌دهی ارزهای دیجیتال اعلام کرد که پس از توقف برداشت‌ها به زودی ممکن است موارد بیشتری از این ورشکستگی‌ها را شاهد باشیم. همچنین این شرکت اظهار داشت که در حال بررسی گزینه‌های بازسازی است.
شریان‌های حیات
برخی از شرکت‌های رمزارز امیدوارند قبل از اینکه به اجبار تعطیل شوند با روی آوردن به همتایان با ثبات‌تر، راه نجاتی پیدا کنند. در ۱ ژوئیه، سم بنکمن‌فراید مدیرعامل صرافی FTX، قراردادی را برای خرید BlockFi به قیمت ۲۴۰ میلیون دلار منعقد کرد. سم بنکمن‌فراید ماه گذشته در مصاحبه با فوربز پس از ارائه خطوط اعتباری ۷۵۰ میلیون دلاری بین FTX و شرکت تجاری کمی خود Alameda به BlockFi و Voyager بیان کرد: «اگر این چیزی است که برای تثبیت شرایط و محافظت از مشتریان لازم است، ما حتی حاضریم یک معامله تا حدی بد را انجام دهیم». اخیراً، وی اعلام کرده که صرافی FTX در نظر دارد چند میلیارد دلار به شرکت‌هایی که با مشکل مواجه هستند، کمک کند.
در همین حال طبق گزارشات، موسسه گلدمن ساکس به دنبال جمع آوری ۲ میلیارد دلار برای کمک به خرید دارایی‌های آسیب‌دیده از سلسیوس است و همچنین سایر موسسات قدیمی نیز در این مورد علاقه نشان داده‌اند. ابی جانسون، مدیر عامل فیدلیتی (Fidelity)، که در سال جاری مسئولیت این شرکت را برعهده داشت و اولین تصمیم وی اجازه دادن به سرمایه‌گذاری در بیت کوین در طرح‌های (k)401 بود، ماه گذشته در مورد تجربه سومین زمستان خود در بازار رمزارزها بیان کرد: «من این واکنش ناخودآگاه را دارم که اگر تصور کنم عوامل بنیادی بلند‌مدت یک مورد خاص واقعاً قوی هستند، زمانی که دیگران در حال فروختن هستند من دو برابر خرید می‌کنم. این کار معمولا اقدام درستی است».
توضیح: در ایالات متحده آمریکا، (k)401 یک برنامۀ مزایای بازنشستگی است. بر اساس این برنامه پول پس‌انداز شده برای بازنشستگی از سوی کارفرما پرداخت شده و از پرداختی به کارمند پیش از اخذ مالیات کم می‌شود. این رقم در سال ۲۰۱۷، ۱۸ هزار دلار بوده است.
دانته پروسیو بیان کرد: «این مسئله فوق العاده دلگرم کننده است. موسسات بزرگ به دنبال دارایی‌های رمزارز مضطرب هستند که بدین معنی است معتقدند علیرغم این دوره بسیار پیچیده که همه ما در آن هستیم، این صنعت باز خواهد گشت و این بازگشت قوی خواهد بود».
منبع: Forbes
برای دسترسی به تحلیل‌های بازار رمزارزها به کانال تلگرام UtoCrypto بپیوندید
شروع سبز رمزارزها در ۲۰۲۲
دنياي اقتصاد : بیت‌کوین سال ۲۰۲۲ را با روز سبزی آغاز کرد، اما برای کانال‌شکنی موفق نبود. بیت‌کوین با ۳ درصد رشد به کانال ۴۸ هزار دلار هجوم برد که البته چندان موفق ظاهر نشد. اتریوم نیز با حدود ۵/ ۲ درصد رشد تلاش می‌کرد تا وارد کانال ۳۸۰۰ دلار شود که روند آن نیز مانند بزرگترین رمزارز ناموفق بود.
هرچند بازار شروع خوبی داشته است، ولی برای رشد بیشتر نیاز است تا حجم معاملات افزایش یابد. بنابراین باید منتظر بود و دید با آغاز نخستین روز کاری در سال ۲۰۲۲، واکنش معاملاتی موسسات بزرگ و سرمایه‌گذاران هوشمند چگونه خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود که بیت‌کوین در سال جاری رشد خاصی نداشته باشد، ولی اخبار احتمالی در سال جدید میلادی می‌تواند کمک بزرگی به رشد بازار کند.
بیت‌کوین توسط کشورهای بیشتری پذیرفته خواهد شد
در سال گذشته شاهد بودیم که السالوادور قانونی برای پرداخت‌های بیت‌کوینی وضع کرد و قدیمی‌ترین رمزارز بازار را به عنوان یک ابزار پرداخت قانونی معرفی کرد. این کار کشورهای بیشتری را به سمت پذیرش بیت‌کوین سوق داد. اما مهم‌ترین محرک پذیرش بیت‌کوین توسط دولت‌ها توسط دولت انگلستان ایجاد شد. در سال گذشته بانک مرکزی انگلستان نزدیک به ۲ میلیارد دلار از ذخایر طلای ونزوئلا را که در خارج از این کشور نگهداری می‌شد بلوکه کرد و به نظر می‌رسد این منابع به خوآن گایدو که مخالف اصلی دولت ونزوئلا است خواهد رسید.
این موضوع پیام مهمی را به کشورهای دیگر مخابره کرد که نمی‌توانند کنترلی بر دارایی‌های خود خارج از بانک‌های‌شان داشته باشند. این اتفاق موجب شد بسیاری از دولت‌های جهان سوم که مخالف سیاست‌های غرب هستند به فکر پذیرش بیت‌کوین باشند تا از این طریق بتوانند کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود داشته باشند. عمده دولت‌هایی که طرح پذیرش بیت‌کوین را در دستور کار خود دارند، دولت‌های آمریکای جنوبی هستند.
قانون‌گذاری برای رمزارزهای ارزش ثابت
رمزارزهای ارزش ثابت که اصطلاحا استیبل‌کوین نامیده می‌شوند دسته‌ای از رمزارزها هستند که ارزش آنها به واسطه پشتوانه‌ای به مقدار ثابت ارزش پول یک کشور مشخص شده است. برای مثال رمزارز تتر یک رمزارز ارزش ثابت است که ارزش آن برابر یک دلار آمریکا است. این رمزارز با بلوکه کردن دلار در یک بانک و ضرب تتر به ازای آن، ارزش خود را ثابت و برابر یک دلار نگه می‌دارد.
حال با پیشتازی دولت ایالات‌متحده نهضتی برای قانون‌گذاری درخصوص رمزارزها آغاز شده است. کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC) به دنبال این است که با انجام تحقیقات بیشتر در خصوص این دسته از رمزارزها، در زمینه ضرب و انتقال آنها قوانین مختلفی زمستان رمزارزها در 2022؟ را وضع کند. این موضوع می‌تواند سطح ریسک بازار را به‌شدت کاهش داده و موجب ورود سرمایه‌های دولتی از سرتاسر جهان شود.
بیت‌کوین به تورم پاسخ خواهد داد
بسیاری از طرفداران بیت‌کوین معتقدند این رمزارز می‌تواند به یک دارایی امن تبدیل شود. آنان معتقدند بیت‌کوین توانایی آن را دارد تا در پرتفوهای سرمایه‌گذاری جایگزین مناسبی برای طلا باشد. با وجود انتشار اخبار فراوان از نگرانی‌های دولت‌ها از تورم در سال ۲۰۲۱، بیت‌کوین واکنش مناسبی به این اخبار نشان نداد. درحال حاضر سرمایه‌گذاران با خرید طلا به بخشی از این اخبار پاسخ داده‌اند، اما چنانچه تورم ادامه پیدا کند، آنان به سراغ دارایی‌های متفاوت‌تری مانند طلا خواهند رفت.
فرآیند استخراج در کشورهای بیشتری محدود خواهد شد
در سال گذشته با افزایش قیمت بیت‌کوین، بسیاری از افراد در سرتاسر جهان به حوزه ماینینگ و استخراج رمزارزها ورود کردند. بر همین اساس پیش‌بینی می‌شود که در سال جاری، کشورهایی که منابع انرژی کمتری در اختیار دارند، ممنوعیت‌های بیشتری را علیه رمزارزها وضع کنند. در همین راستا توان پردازش بیشتری به کشورهایی با منابع بیشتر اختصاص خواهد یافت.
البته کمبود منابع سنتی انرژی ممکن است باعث شود کشورها به سمت استفاده از انرژی‌های پاک حرکت کنند. این موضوع که احتمالا باید بخش بزرگی از آن را مدیون تسلا و ایلان ماسک بود باعث می‌شود که تا کشورهای بزرگ‌تر در حوزه استخراج رمزارزها، سرمایه‌گذاری‌های بیشتری را در حوزه انرژی‌های پاک انجام دهند.
دیدگاه شما