بررسی هفتگی بازار پایه

گزارش هفتگی مدیریت سرمایه کیان

99 با ارزش 12 میلیارد و 433 میلیون تومان با فشار فروش معامله شد

بیشترین سرانه خرید حقیقی هامربوط به سهامی هست که قدرتمندترین خریداران حقیقی

سه شنبه چهار مرداد ، خریداران حقیقی

بیشترین سرانه خرید حقیقی ها

مربوط به سهامی هست که قدرتمندترین خریداران حقیقی رو به ترتیب با بیشترین میزان ریالی خرید برای هر کد داشته اند.

میتونید از هر نظر بررسی کنید و زیر نظر بگیرید.

سهام خروجی فیلتر پول هوشمند

شاخص کل آپدیت، نمای دور و نزدیکمتاسفانه حمایت کف کانال صعودی شکسته شد.واکنش

شاخص کل/آپدیت، نمای دور و نزدیک

متاسفانه حمایت کف کانال صعودی شکسته شد.

واکنش به حمایت 1440000 واحد را رصد میکنیم.

نود درصد بازار منفی و صف فروشه

بررسی RSI شاخص هموزن واکنش به خط روند صعودی 14 ماهه را رصد میکنیم.نظر شخصی

دوشنبه سه مرداد ، روند صعودی، شاخص هموزن

واکنش به خط روند صعودی 14 ماهه را رصد میکنیم.

بیشترین ورود پول حقیقی:لپارس، زپارس، سمگا، قیستو، دعبید، فنفت بیشترین خروج

دوشنبه سه مرداد ، ورود پول، خروج پول

لپارس، زپارس، سمگا، قیستو، دعبید، فنفت

شپنا، خودرو، نوری، وبملت، حکشتی، شستا

امروز 580 میلیارد تومان خروج پول حقیقی داشتیم.

ارزش معاملات خرد نیز حدود 2391 میلیارد تومان بود.

لپارس در 9:44 به قیمت 7305 و 4.99+ با ارزش 4 میلیارد و 292 میلیون تومان از

دوشنبه سه مرداد ، صف خرید

لپارس در 9:44 به قیمت 7305 و 4.99+ با ارزش 4 میلیارد و 292 میلیون تومان از صف خرید معامله شد.

نوری در 9:54 به قیمت 9068 و 4.99 با ارزش 8 میلیارد و 782 میلیون تومان با فشار فروش معامله شد.

خساپا در 11:14 به قیمت 164 و 4.98 با ارزش 3 میلیارد و 801 میلیون تومان معامله شد.

خودرو در 11:14 به قیمت 188 و 4.99 با ارزش 8 میلیارد و 132 میلیون تومان معامله شد.

شپنا در 11:22 به قیمت 645 و 2.42 با ارزش 4 میلیارد و 614 میلیون تومان با فشار فروش معامله شد.

شپنا در 11:24 به قیمت 645 و 2.42 با ارزش 3 میلیارد و 795 میلیون تومان معامله شد.

شپنا در 11:30 به قیمت 640 و 3.18 با ارزش 4 میلیارد و 46 میلیون تومان با فشار فروش معامله شد.

حکشتی در 12:21 به قیمت 2085 و 8.71 با ارزش 9 میلیارد و 66 میلیون تومان معامله شد.

حکشتی در 12:22 به قیمت 2160 و 5.43 با ارزش 4 میلیارد و 508 میلیون تومان با فشار خرید معامله شد.

حکشتی در 12:23 به قیمت 2173 و 4.86 با ارزش 5 میلیارد و 806 میلیون تومان با فشار خرید معامله شد.

حکشتی در 12:25 به قیمت 2173 و 4.86 با ارزش 4 بررسی هفتگی بازار پایه میلیارد و 104 میلیون تومان معامله شد.

وتوکا در 12:26 به قیمت 1057 و 0.09 با ارزش 3 میلیارد و 862 میلیون تومان با فشار خرید معامله شد.

حکشتی در 12:27 به قیمت 2170 و 4.99 با ارزش 12 میلیارد و 433 میلیون تومان با فشار فروش معامله شد.

پروژه MakerDAO (MKR) صندوق وام 100 میلیون دلاری استیبل کوین را برای بانک آم

یکشنبه دو مرداد ، آموزش، سرمایه گذاری، استیبل کوین، صرافی، کوینکس

📌پروژه MakerDAO (MKR) صندوق وام 100 میلیون دلاری استیبل کوین را برای بانک آمریکایی هانتینگدون تأیید کرد.

🔸️ این پروژه بانک Huntingdon Valley، یک بانک تحت نظارت ایالات متحده را که در سال 1871 تأسیس شده، برای افتتاح یک صندوق استیبل کوین تأیید کرده است. این صندوق به‌عنوان سیستمی عمل می‌کند که به بانک اجازه می‌دهد پس از واریز وام‌های خارج از زنجیره در ترازنامه خود به عنوان وثیقه، توکن‌های DAI را قرض کند. در زمان راه اندازی این صندوق سقف بدهی 100 میلیون دلاری خواهد داشت که بعداً به 1 میلیارد دلار افزایش می یابد.

📈 برای سرمایه گذاری در این پروژه ها از طریق لینک زیر ثبت نام کرده و معامله خود را در صرافی کوینکس انجام دهید👇

اثر انتظارات بر بازار پلیمرها

دنیای‌اقتصاد-طیبه مرادی : سکاندار تغییر قیمت‌های پایه محصولات پتروشیمیایی بورس کالا برای هفته‌جاری، نرخ جهانی این محصولات بود‌ زیرا میانگین هفتگی بهای نیمایی ارز به‌عنوان دیگر اهرم اثرگذار در تعیین نرخ پایه بدون تقریبا تغییر باقی ماند و قیمت‌های جهانی به‌عنوان تنها بازیگر بازار، برای هفته جاری با ترکیبی از افزایش و کاهش ردپای خود را بر قیمت پایه ۲۳ خردادماه برجای گذاشت. از این‌رو ذهنیت کاهشی اهالی بازار نسبت به قیمت‌های جهانی محقق شد‌ چرا‌که در معاملات هفته گذشته به‌ویژه در بازار پلیمرها حجم معاملات کاهش جدی را به‌ثبت رساند که از مسیر افت محسوس تقاضا قابل رهگیری است. از این‌رو به‌رغم آنکه بهای نفت در بازارهای جهانی صعودی بوده و به قله‌های افزایشی خود از سال ۲۰۱۹ تاکنون رسیده اما هنوز هم در بازارهای جهانی برای محصولات پتروشیمیایی افت قیمت دیده می‌شود، همان‌طور که بخش مواد اولیه پتروشیمیایی نسبت به دو هفته ماقبل با افت نرخ همراه شدند.

قیمت پایه برای پلیمرها کاهشی و عمده شیمیایی‌ها افزایشی اعلام شد

قیمت مبنای دلار برای نرخ پایه هفته جاری به میزان 20 هزار و 326 تومان برآورد شد که مبتنی بر نوسان هفتگی بهای خرید و فروش دلار در سامانه نیما است و در مقایسه با هفته ماقبل تغییری نزدیک به صفر درصد را به ثبت رساند. از این‌رو تنها متغیر اثرگذار بر نرخ پایه محصولات پتروشیمیایی برای هفته جاری قیمت‌های جهانی است که به دلیل تعطیلات ابتدای هفته ما قبل کاملا ثابت در نظر گرفته شد. بررسی روند قیمتی محصولات پتروشیمیایی در بازارهای جهانی، جهت‌گیری متفاوتی را برای دو گروه پلیمری و شیمیایی نشان می‌دهد، به‌طوری‌که جریان کلی نوسان بهای جهانی محصولات پلیمری کاهشی است در حالی که کلیت معاملات محصولات شیمیایی در بازارهای جهانی در مقایسه با دو هفته ماقبل، رشد نرخ را نشان می‌دهد، از این‌رو ترکیبی از کاهش و افزایش در بهای پایه مواد اولیه پلیمری و شیمیایی بورس‌کالا برای هفته جاری نمایان است؛ آن هم در شرایطی که جریان کلی نرخ پایه پلیمرها حکایت از افت جدی قیمت‌های جهانی برای بخش عمده گروه‌های کالایی دارد و تنها برای تعداد معدودی از این گروه مواد اولیه، به میزان محدودی افزایشی بود‌ به‌طوری‌که گروه پلی‌اتیلن‌ترفتالات گرید بطری و پلی‌وینیل کلرایدها(PVC) بین 2 تا 5 دلار نسبت به قیمت‌های جهانی دو هفته گذشته رشد نرخ را تجربه کردند؛ در‌حالی‌که قیمت جهانی سایر گروه‌های پلیمری یا بدون تغییر مانده یا کاهش محسوسی را تجربه کردند.

پلی‌پروپیلن‌های نساجی و شیمیایی که بیشترین کاهش قیمت پایه در هفته جاری را از آن خود کردند، به میزان 170 دلار به ازای هر تن در بازارهای جهانی افت نرخ داشته و به ترتیب با 37/ 11 و 39/ 10 درصد کاهش قیمت پایه همراه شدند.در بین محصولات شیمیایی اما روند تغییرات قیمت جهانی نسبت به پلیمرها معکوس بود‌ به‌طوری که بخش عمده این محصولات در بازارهای جهانی به نسبت دو هفته ماقبل، با افزایش قیمت همراه شده و تنها 6 گروه از این محصولات افت قیمت جهانی را تجربه کردند. آمونیاک (مایع و گاز) با رشد 45 دلاری در قیمت‌های جهانی، بیشترین افزایش قیمت پایه را تجربه کرده که بیش از 15 درصد برآورد می‌شود. در مقابل استایرن‌مونومر که به میزان 83 دلار در قیمت جهانی خود کاهش داشت، با افت نزدیک به 7 درصدی قیمت پایه برای هفته‌جاری 21 هزار و 653 تومان عرضه خواهد شد.

عقب‌نشینی حجم معاملات پلیمرها

رد پای افت حجم تقاضای وارد شده به تالار فیزیکی بورس‌کالا بازهم حجم معاملات محصولات پتروشیمیایی را تنزل داد. کاهش حجم دادوستدهای هفته گذشته در بازار پلیمرها به‌قدری جدی بود که پس از سه هفته صعود، میزان دادوستدها به بالای 70 هزار تن، در هفته گذشته تنها به میزان 48 هزار و 278 تن از انواع محصولات پلیمری مورد دادوستد قرار گرفت.

این میزان کاهش در حجم معاملات که نزدیک به 37 درصد برآورد می‌شود، از مسیر افت حجم تقاضا قابل رهگیری است‌ چرا‌که تقاضایی که برای هفته گذشته به این بازار وارد شد، با افت 45 درصدی به میزان 60 هزار و 484 تن به ثبت رسید. شاید بتوان عمده‌ترین دلیل نوسان شدید حجم معاملات را مربوط به قیمت‌های پایه هفته گذشته دانست که به‌رغم کاهشی بودن، تغییر یکی از اهرم‌های اصلی کشف نرخ یعنی میانگین هفتگی بهای نیمایی ارز در غیاب تغییرات قیمت‌های جهانی در‌نظر‌گرفته شد.

کاهش قیمت‌های جهانی پلیمرهابی‌توجه به صعود بهای نفت

در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته یعنی 11 ژوئن بهای هر بشکه نفت خام برنت در بازارهای جهانی به 72 دلار و 65 سنت رسید که به میزان 06/ 1 درصد در هفته گذشته افزایش یافت. اگرچه میزان افزایش آن محدود به نظر می‌رسد اما بهای نفت خام با بررسی هفتگی بازار پایه عبور از مرز 70 دلاری، اکنون در قله‌های افزایشی خود از ماه آوریل 2019 تاکنون به سر می‌برد و رشد سالانه 25/ 40 درصدی را نشان می‌دهد. با وجود واکسینه شدن بخش عمده کشورهای جهان و خوش‌بینی به روند کاهش ابتلا به ویروس کرونا در اقصی‌نقاط دنیا، نسبت به رشد تقاضای نفت خوش‌بینی‌هایی دیده می‌شود که با بازگشت اقتصادهای بزرگ دنیا به شرایط عادی، انتظار برای افزایش تقاضا محتمل ارزیابی می‌شود. براساس گزارش آژانس بین‌المللی انرژی، تقاضای جهانی نفت تا پایان سال 2022، نسبت به قبل از کرونا، بیشتر خواهد شد. تقاضا در سال 2021، 4/ 5 میلیون بشکه در روز افزایش یافته و در سال 2022، 1/ 3 میلیون بشکه در روز نسبت به 2021 فراتر خواهد رفت. در سمت عرضه نیز اوپک‌پلاس موافقت خود را با کاهش تدریجی محدودیت‌های عرضه اعلام کرد که از تقویت مستمر این بازار حکایت دارد. همچنین پیش‌بینی این انجمن نفتی از تقاضای نفت، همچنان ثابت در نظر گرفته شده و افزایش تقاضای روزانه سال جاری را 95/ 5 میلیون بشکه در روز می‌داند. گلدمن‌ساکس اعلام کرد: افزایش واکسیناسیون سبب افزایش رفت ‌و آمد و حمل نقل در آمریکا و اروپا شده است، به‌طوری که براساس برآوردها، تقاضای جهانی نفت در ماه بررسی هفتگی بازار پایه میلادی گذشته یک میلیون و ۵۰۰ هزار بشکه در روز افزایش یافت و به روزانه ۹۶ میلیون و ۵۰۰ هزار بشکه رسید. گلدمن ساکس انتظار دارد روند بهبود تقاضای نفت همچنان ادامه یابد و در ماه اوت(آگوست) به ۹۹ میلیون بشکه در روز برسد. این بانک همچنین پیش‌بینی کرد پیشرفت کند روند مذاکرات هسته‌ای ایران ممکن است عرضه نفت را محدود نگه دارد و از قیمت‌ها پشتیبانی کند.

نفتا نیز به عنوان مهم‌ترین خوراک مایع شرکت‌های پتروشیمی در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته به نرخ 619 دلار و 45 سنت به ازای هر تن رسید که روزی بدون نوسان را پشت سر گذاشت. بررسی‌ تکانه‌های قیمت نفتا در بازارهای جهانی نشان از افت محدود 19/ 0درصدی قیمت طی هفته گذشته دارد.

برآوردها نشان می‌دهد که فاصله میان قیمت تمام‌شده محصولات پتروشیمیایی و قیمت معامله آنها در بازارهای جهانی به اندازه‌ای بالاست که حتی با صعود قیمت نفت به بررسی هفتگی بازار پایه بالای 70 دلار، تحرک جدی در نرخ این محصولات در بازار دیده نشد؛ زیرا این گپ(فاصله) قیمتی به اندازه‌ای بالاست که اگرچه می‌توان انتظار رشد قیمت تمام‌شده محصولات پتروشیمیایی را داشت اما بر قیمت معامله که در قله‌های افزایشی خود به سر می‌برد تاثیر چندانی ندارد. خنثی بودن رشد بهای نفت خام بر قیمت جهانی محصولات پتروشیمیایی تا جایی ادامه خواهد یافت که فاصله دو نرخ تمام شده و معامله مواد اولیه پتروشیمیایی، به سطح معقول‌تری برسد تا رشد بهای نفت خام در بازارهای جهانی به عنوان محرکی قدرتمند بتواند سبب تحریک قیمت‌های جهانی این گروه از محصولات شود. به این ترتیب معامله‌گران بازار داخلی محصولات پتروشیمیایی که به رصد دقیق سیگنال‌های مستقیم و غیر مستقیم موثر بر نرخ پایه می‌پردازند، کاهش محدود نرخ پایه هفته گذشته را به اندازه کافی ندانسته و در انتظار واقعی شدن قیمت‌های پایه با منعکس شدن اثر هر دو اهرم اصلی معادله بررسی هفتگی بازار پایه کشف نرخ در کنار یکدیگر، با تقاضای حداقلی در این بازار وارد شده و مجددا استراتژی موکول کردن خرید به هفته جاری را در پیش گرفته‌اند. به این ترتیب شاهد افت جدی حجم معاملات تا سطح 48 هزار تن برای مواد اولیه پلیمری در تالار فیزیکی بورس کالا بودیم که در نهایت سبب معامله 49 درصد از حجم عرضه‌های هفته گذشته شد. اگرچه ابتدای هفته قبل با دو روز تعطیلی همراه بود، اما برنامه عرضه‌های محصولات پتروشیمیایی به روزهای بعدی موکول شد و حجم عرضه‌های تابلوی بورس کالا نیز در سطح قابل قبولی قرار گرفت، به طوری که طی بررسی هفتگی بازار پایه هفته گذشته به میزان 98 هزار و 22 تن از انواع مواد اولیه پلیمری در بورس کالا عرضه شد که به‌رغم افت محدود 5 درصدی نسبت به هفته ماقبل بالاتر از متوسط حجم عرضه‌های سال گذشته به شمار می‌رود. برخلاف سه هفته گذشته که میزان تقاضا بالاتر از حجم عرضه‌ها به ثبت رسید، در هفته گذشته حجم تقاضا به میزان 37هزار تن کمتر از عرضه به ثبت رسید.

معاملات شیمیایی‌ها نیز کاهشی شد

افت داده‌های حیاتی در معاملات مواد اولیه شیمیایی نیز اتفاق افتاد اما به نسبت بازار پلیمرها این میزان کاهش در بین شیمیایی‌های بورس کالا کمتر بود، به طوری که هفته گذشته حجم دادوستدهای محصولات شیمیایی با افت 14 درصدی به میزان 31 هزار و 451 تن به ثبت رسید که کمترین مقدار از هفته منتهی به 24 اردیبهشت تاکنون به‌شمار می‌رود. همچنین این میزان حجم معاملات هفتگی در مقایسه با متوسط دادوستدهای سال گذشته کمتر ارزیابی می‌شود. در این بازار نیز مهم‌ترین دلیل افت حجم معاملات از مسیر کاهش حجم تقاضا قابل رهگیری است‌ چرا‌که در هفته گذشته میزان تقاضایی که برای خرید مواد اولیه شیمیایی به بورس کالا وارد شد با افت بیش از 14‌درصدی همراه بود و 33 هزار و 401 تن به ثبت رسید. این در حالی بود که میزان عرضه این گروه محصولات افزایشی بود. به‌عبارت دقیق‌تر در هفته گذشته 46 هزار و 624 تن محصول شیمیایی در تالار فیزیکی بورس‌کالا عرضه شد که در مقایسه با هفته قبل رشد 5/ 3 درصدی داشت و تقابل عرضه و تقاضا سبب شد که 67 درصد از میزان عرضه‌ها به معامله ختم شود.

گزارش هفتگی مدیریت سرمایه کیان

گزارش هفتگی مدیریت سرمایه کیان

گزارش شماره ۱۴۷ بررسی هفتگی بازارهای مالی گروه کیان پرونده ویژه: “رشد ارزش بازار ۳۰% در بیست روز اخیر، ارزندگی پتروشیمی خراسان را کاهش داده است” نگاه سرمایه‌گذاری: “انتظار حفظ سطوح بالای قیمت گاز طبیعی در میان‌مدت؛ آپدیت مدل‌های…

ثبات قیمت‌های جهانی کالاهای پایه و آرامش نسبی در حوزه سیاست خارجی، سرمایه‌گذاران را به سمت بازار سهام سوق داده‌است. علی‌رغم مساعد بودن محیط کلی بازار، انتظار داریم با عرضه معامله‌گران کوتاه‌مدت در روزهای آینده، فرصت‌های خرید برای سرمایه‌گذاران ایجاد…

علی‌رغم رشد ۱۵ درصدی بازار در یک ماه اخیر، ارزشگذاری بازار همچنان جذاب است و برگزاری مجامع با تقسیم سود مناسب می‌تواند موتور محرکه بازار در فصل بهار باشد. صادرکنندگان در اسفندماه دو برابر بهمن‌ماه ارز خود را در سامانه…

انتشار ۴۸۰۰۰ میلیارد ریال صکوک در هفته گذشته. اوراق منفعت شرکت نفت و گاز صبا اروند به ارزش 20,000 میلیارد ریال با سررسید 3 ساله، کوپن 19% و مواعد پرداخت 6 ماهه عرضه شدند. براساس معاملات در روز عرضه، بازدهی…گزارش هفتگی مدیریت سرمایه کیان

به گوش رسیدن سیاست حذف قیمت گذاری دستوری در سامانه نیما، و همزمان، رسیدن نسبت قیمت به درآمد بررسی هفتگی بازار پایه شرکت‌های بزرگ بازار به محدوده کمتر از۴، جذابیت بازار سهام را به ویژه در بخش کالاهای پایه بیشتر کرده است. سرمایه‌گذاران حقیقی، اگر…

گزارش اجماع تحلیلگران «سود مورد اجماع» یک شرکت، میانگین پیش‌بینی تحلیلگران بازار از سود خالص آن شرکت است. گزارش سود آوری مورد اجماع، با مشارکت شرکت‌های کارگزاری، تأمین سرمایه، مشاور سرمایه‌گذاری، سبدگردانی و تحلیلگران مستقل تهیه می‌شود. همه مشارکت‌کنندگان در…

شروع تدریجی فصل مجامع، به همراه شرایط مطلوب بازارهای کالایی و بازار ارز، بازار سهام را در سطوح کنونی قیمتها برای سرمایه گذاری میان مدت جذاب کرده است. روند صعودی بازار سهام در هفته گذشته متوقف شد. نزدیک شدن مهلت…

تامین مالی ۱،۶۰۰ میلیارد ریالی صنعت ریلی کشور اوراق اجاره دو شرکت ریلی پذیره‎نویسی شدند. اوراق اجاره شرکت ریل پرداز سیر به ارزش 1،000 میلیارد ریال و اوراق اجاره شرکت ریل‌پرداز نوآفرین به ارزش 600 میلیارد ریال هر دو با…

انتشار اوراق سلف موازی نفت کوره به ارزش ۵/۰۰۰ میلیارد ریال توسط شرکت ملی نفت ایران. اوراق سلف موازی استاندارد نفت کوره توسط شرکت ملی نفت ایران، به ارزش 5,000 میلیارد ریال، با سررسید 1 ساله در بورس انرژی عرضه…

بازدهی ۱/۵ درصدی شاخص کل پس از هفته ها رکود، اگر چه دور از انتظار نبود، اما طلسم بی‌تفاوتی بازار را نسبت به خبرهای خوب هفته‌های اخیر شکست. با این حال، بازدهی ۶۶ درصدی شاخص کل از ابتدای سال هنوز…

گزارش شماره ۱۴۷ بررسی هفتگی بازارهای مالی گروه کیان پرونده ویژه: “رشد ارزش بازار ۳۰% در بیست روز اخیر، ارزندگی پتروشیمی خراسان را کاهش داده است” نگاه سرمایه‌گذاری: “انتظار حفظ سطوح بالای قیمت گاز طبیعی در میان‌مدت؛ آپدیت مدل‌های…

%PDF-1.5
%
1 0 obj
>/PageLabels 498 0 R>>
endobj
2 0 obj
>
endobj
3 0 obj
>/ExtGState>/XObject>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 595.32 841.92] /Contents 4 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 0>>
endobj
4 0 obj
>
stream
x>[,9r

%PDF-1.5
%
1 0 obj
>/PageLabels 503 0 R>>
endobj
2 0 obj
>
endobj
3 0 obj
>/ExtGState>/XObject>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 595.26 841.86] /Contents 4 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 0>>
endobj
4 0 obj
>
stream
x]I,q0

شاخص فرابورس بهتر از شاخص کل بورس / بیمه‌ای ها پرتراکنش شدند

به گزارش خبرنگار مهر، شاخص کل بورس تهران با ریزش ۸۸۵۵ واحدی به کار خود در معاملات روز یکشنبه پایان داد، ارزش معاملات خرد عدد ۲,۲۳۳ میلیارد تومان را به ثبت رسانده است که نسبت به دیروز باز هم کمتر بوده و نشان دهنده این است که بازار میلی به فروش جدی نداشته و پولی هم در بازار وجود ندارد. فروش حقیقی به حقوقی که از آن به خروج نقدینگی از بازار سهام تعبیر می‌شود امروز در محدوده ۱,۵۵۰ میلیارد تومان بوده و پول‌ها به سمت صندوق‌های با درآمد ثابت در حال حرکت است.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

افزایش طلا و ارز و تأثیر بر بورس
‌نکته دیگر معاملات امروز افزایش قیمت طلا و دلار در بازار آزاد بوده که باعث شد اقبال به صندوق‌های طلا در بورس نیز افزوده شده و صندوق‌های عیار و زر در محدوده مثبت یک در بازار امروز معامله شدند. هم اکنون سکه در محدوده بالای ۱۵ میلیون تومان معامله شده که البته حباب زیادی در محدوده ۲ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان دارد، این حباب تنها زمانی می‌تواند ارزش داشته باشد که نرخ دلار در بازار آزاد به شدت افزایشی باشد که برآیندها نشان می‌دهد با متغیرهای کلان فعلی نوسانات اخیر نمی‌تواند دلار را به محدوده بالای ۳۵ هزار تومان برساند البته شاید متغیرهای کلان اقتصادی تغییر کند که احتمال آن کم ارزیابی می‌شود.

نمادهای صف فروش کم شدند
ارزش صف‌های خرید تنها ۷۷ میلیارد تومان بود که نسبت به دیروز افزایش با افزایش مواجه شد، دیروز ارزش صف‌های خرید در محدوده ۵۳ میلیارد تومان بود، ارزش صف‌های فروش نیز در محدوده ۲۸۰ میلیارد تومان بوده که نسبت به دیروز با افزایش ۲۲ میلیارد تومانی مواجه شد.

۲۱ نماد در معاملات امروز در صف خرید بودند که نسبت به دیروز ۲ نماد کمتر بوده و ۱۰۰ نماد در صف فروش بوده که نسبت به دیروز با کاهش چشمگیری مواجه است، دیروز ۱۶۸ نماد در وضعیت صف فروش قرار داشتند.

بیمه‌ای ها با ارزش شدند
مانند دیروز امروز هم خودرویی‌ها با ثبت رقم ۲۸۶ میلیارد تومان (۰.۷ برابر میانگین هفتگی) در صدر گروه‌های پرتراکنش قرار گرفتند. نکته جالب گروه بیمه بوده که با ۲.۲ برابر میانگین هفتگی در معاملات امروز معامله شد این روزها بیمه دانا لیدر این گروه شده و توانسته هر روز مثبت ۶ را برای سهامداران به ثبت برساند.گروه عرضه برق و گاز هم در معاملات این روزها پرتقاضا است و احتمال خبر افزایش قیمت در نیروگاه‌های کشور وجود دارد.

شاخص فرابورس بهتر از بورس
نکته قابل توجه این است که وضعیت نمادهای فرابورسی در معاملات امروز بسیار بهتر از وضعیت نمادهای بورسی بود، شاخص کل فرابورس تنها ۳۷ واحد ریزش داشته در حالی که شاخص کل بورس بیش از ۸ هزار واحد ریزش کرد، علت اصلی این موضوع نیز به نبود پول در بازار بازگشته زیرا عمده نمادهای فرابورسی نمادهای متوسط و کوچک بوده و نمادهای بزرگ بیشتر در بورس حاضر هستند.

تحلیل تکنیکال چیست و بررسی تفاوت آن با تحلیل بنیادی

همانطور که می دانید، ترس و طمع، دو احساس قدرتمند انسانی در بازار های مالی هستند که در تصمیمات سرمایه گذاری شما تاثیر می گذارند و تحلیل تکنیکال روشی برای کنترل آن هاست. این تحلیل فرضیات متفاوتی ارائه می دهد. در ابتدایی ترین شکل، از داده های گذشته برای پیش بینی رفتار آینده سهام در بازار استفاده می کند. از بسیاری جهات، این استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر مفهومی است که اعتقاد به این دارد تاریخ تکرار می شود و این تکرار توسط الگو های قابل تشخیص انجام می شود. اگر کمی عمیق تر شویم، میفهمیم که افراد بسیاری از انواع مختلف تحلیل تکنیکال به طور همزمان استفاده می کنند. اکثر آن ها حتی آن را با تحلیل بنیادی نیز ترکیب می کنند. گرچه این تحلیل کاربرد های متفاوتی دارد؛ اما فایده اصلی آن این است که تاثیر احساسات انسانی را تا حد زیادی کم می کند.

در این مقاله آموزشی میفهمیم که تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند. همچنین تفاوت آن با تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم. پس تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا فنی ( Technical Analys) یک اصول معاملاتی است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی از طریق تجزیه و تحلیل روند آماری حاصل از فعالیت های معامله گری، مانند تحرکات قیمتی و حجم معاملات مورد استفاده قرار می گیرد.

بر خلاف تحلیل بنیادی که تلاش می کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات متمرکز است. از ابزار های تحلیل تکنیکال برای بررسی دقیق روش های عرضه و تقاضا برای یک اوراق بهادار و تغییرات قیمت، حجم معاملات و نوسانات موجود استفاده می شود.

تحلیل تکنیکال اغلب برای مدیریت سیگنال های کوتاه مدت معامله گری که از ابزار های مختلف یک چارت به دست می آید، به کار می رود؛ اما همچنین می تواند باعث بهبود ارزیابی نقاط قوت یا ضعف اوراق بهادار نسبت به یک بازار گسترده تر شود. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا استراتژی بهتری برای تخمین ارزش یک سهام داشته باشند.

تحلیل تکنیکال را می توان برای هر اوراق بهاداری که دارای تاریخچه اطلاعات قیمتی باشد استفاده کرد. این اوراق می تواند شامل سهام، معاملات آتی، کالا ها، درآمد ثابت، ارز ها و سایر اوراق بهادار باشند.

نکته: بخاطر داشته باشید که تحلیل تکنیکال را می توان برای هر نوع اوراق بهاداری به کار برد. در واقع، این تحلیل در بازار کالاها و فارکس که معامله گران بر حرکت های کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند، کاربرد بیشتری دارد .

تحلیل تکنیکال چطور کار می کند؟

همانطور که امروزه می دانیم، تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ ارائه شد. چندین محقق از جمله ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر در مفاهیم تئوری داو کمک کردند. امروزه، تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافته و شامل صد ها الگو و سیگنال است که طی سال ها تحقیق و بررسی حاصل شده است .

تحلیل فنی با این فرض انجام می شود که فعالیت های معاملاتی در گذشته و تغییرات قیمتی یک اوراق بهادار می تواند شاخص ارزشمندی برای تحرکات قیمتی آن در آینده باشد. تحلیلگران حرفه ای اغلب از تحلیل تکنیکال به همراه سایر ابزار های تحقیقی استفاده می کنند. معامله گران خرده فروشی ممکن است فقط بر اساس نمودار های قیمتی یک اوراق بهادار و آمار مشابه تصمیم بگیرند، اما تحلیلگران حقوقی و صاحبان سهام به ندرت تحقیقات خود را فقط به تحلیل بنیادی یا تکنیکال محدود می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی سعی دارد حرکت قیمت هر ابزار قابل معامله از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز که عموماً در معرض عرضه و تقاضا هستند را پیش بینی کند. در واقع، برخی تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیرو های عرضه و تقاضا می دانند که در تحرکات قیمتی بازار یک اوراق بهادار منعکس شده است. این تجزیه و تحلیل معمولاً در مورد تغییرات قیمت اعمال می شود، اما برخی از تحلیلگران موارد دیگری غیر از قیمت؛ مانند حجم معاملات یا قرارداد باز را نیز بررسی می کنند.

در دنیای معاملات صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای بهبود تحلیل تکنیکال به وجود آمده است. تحلیلگران فنی همچنین سیستم های معاملاتی مختلفی را برای پیش بینی بهتر تغییرات قیمتی ایجاد کرده اند. برخی از شاخص ها در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار از جمله نقاط حمایت و مقاومت متمرکز هستند؛ و برخی دیگر برای تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن به کار می روند. اندیکاتور های تکنیکالی و الگو های نمودار معمولاً شامل خط روند، کانال ها، میانگین های متحرک و شاخص های اندازه حرکت هستند.

به طور کلی ، تحلیلگران فنی انواع گسترده ای از شاخص های زیر را بررسی می کنند:

• روند قیمت
• الگو های نمودار
• اندیکاتور بررسی هفتگی بازار پایه های حجم معاملات و مومنتوم
• اسیلاتور ها
• میانگین متحرک
• سطح حمایت و مقاومت

دو روش اصلی برای تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وجود دارد:

1. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی
2. تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورت های مالی یک شرکت برای تعیین ارزش ذاتی سهام آن شرکت است، در حالیکه تحلیل تکنیکال بر روی تجزیه و تحلیل آماری تحرکات قیمتی متمرکز می شود. در واقع این تحلیل به جای تجزیه و تحلیل ویژگی های ذاتی سهام، سعی دارد با استفاده از الگو ها و انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال، روند قیمت در آینده را درک کند.

چارلز داو مجموعه ای از چند سرمقاله منتشر و در مورد تئوری این تحلیل بحث کرد. نوشته های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای معامله از طریق تحلیل تکنیکال در آمده که عبارتند از‌:

1. در بازار های کارآمد، عواملی بررسی هفتگی بازار پایه که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارند مشخص هستند ولی،
2. به نظر می رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز با الگو ها و روند هایی قابل شناسایی هستند که در طول زمان تکرار می شوند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روند قیمت سهام در آینده استفاده می شوند و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گذاری، طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را بررسی می کنند، از اقتصاد کلی جامعه گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت ها، درآمد ، هزینه ها، دارایی ها و بدهی ها جزو موارد مهم از نظر تحلیلگران بنیادی محسوب می شوند.

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی تفاوت دارد؛ زیرا قیمت و حجم سهام تنها اطلاعات ورودی هستند. تحلیلگران فنی برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار تلاش نمی کنند، در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهام در آینده چه قیمتی خواهد داشت.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

برخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که فرضیه بازار کارآمد ( EMH) نشان دهد که چرا آن ها نباید انتظار داشته باشند که اطلاعات عملی در داده های تاریخی قیمت و حجم معاملات موجود باشند. طبق همان استدلال، هیچ یک از اصول بنیادی یک بیزینس نباید اطلاعات عملی را ارائه دهند. این دیدگاه ها به عنوان نسخه ضعیف و نیمه قوی EMH شناخته می شوند.

انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکال این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی شود ، بنابراین مطالعه الگوی قیمت از اهمیت مشکوکی برخوردار است و می توان آن را نادیده گرفت.

سومین انتقاد از این تحلیل این است که در برخی موارد کار می کند؛ اما فقط به این دلیل که یک پیشگویی خودکفا است. به عنوان مثال، بسیاری از معامله گران تکنیکال سفارش توقف ضرر را زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یک شرکت خاص ثبت می کنند. اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد، آن وقت تعداد زیادی سفارش فروش وجود دارد که قیمت سهام را به سمت پایین سوق می دهد.

سپس، سایر معامله گران کاهش قیمت را مشاهده کرده و وارد صف فروش می شوند و با این کار روند نزولی را تقویت می کنند. این فشار فروش کوتاه مدت را می توان روند نزولی دانست، ولی لزوما تأثیر چندانی در تعیین قیمت دارایی در هفته ها یا ماه های آینده نخواهد داشت. در مجموع، اگر افراد زیادی از سیگنال های مشابه استفاده کنند، می توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند، اما در طولانی مدت، این گروه از معامله گران نمی توانند قیمت را افزایش دهند.

پرسش های متداول

1. تحلیلگران تکنیکال چه فرضیاتی را ارائه می دهند؟

تحلیلگران حرفه ای معمولاً سه فرضیه کلی را برای این موضوع می پذیرند. اولین مورد این است که مشابه فرضیه بازار کارآمد، قیمت همه چیز را نشان می دهد. دوم اینکه، آن ها انتظار دارند که قیمت ها، حتی در تحرکات تصادفی بازار ، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده، روند های خود را پیش بگیرند. در نهایت، آن ها معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار شدن دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت ها اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می شود که بر اساس رفتار هایی مانند ترس یا هیجان به خوبی قابل پیش بینی است.

1. چه تفاوتی بین تحلیل بنیادی و تکنیکال وجود دارد؟

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق سنجش ارزش ذاتی سهام است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که تمام اصول بنیادی در قیمت تعیین می شوند؛ بنابراین نیازی به توجه دقیق به آن ها نیست. تحلیل گران فنی سعی در اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار ندارند، بلکه در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهم درآینده چه قیمتی را خواهد داشت.

1. چگونه از تحلیل تکنیکال استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال سعی دارد تحرکات قیمتی تقریباً هر ابزار قابل معامله ای از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز ها که عموماً در معرض نیرو های عرضه و تقاضا قرار دارد را پیش بینی کند. در سراسر بازار صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از روش تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. این تحلیلگران همچنین انواع مختلفی از سیستم های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی تغییرات قیمت ارائه کرده اند.