خرید و فروش طلا در بورس

سرمایه گذاری در بورس ترکیه و شرایط آن

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در بورس ترکیه می شود ، تقریباً همه به ذهنشان بورس سهام خطور می کند. بورس اوراق بهادار که بخش جدایی ناپذیری از اقتصاد جهانی و بازارهای مالی امروز است ، از قرن 17 و 18 شروع به گسترش کرد. با این وجود ، ابزارها و کالاهای مختلف قرضه از زمان های اولیه تاریخ که هنوز مفهوم بورس وجود نداشت ، در بسیاری از نقاط جهان در بازارهای سهام دست به دست هم می دهند.

طبق منابع مختلف ، اوراق بهادار مربوط به ابزارهای بدهی عمومی و خصوصی در بورس سهام Antewerp در بلژیک بود که در سال 1531 تأسیس شد و به عنوان اولین بورس عادی در جهان در نظر گرفته شد. بورس اوراق بهادار آمستردام که در سال 1602 تأسیس شد نیز نخستین بورس اوراق بهادار است که ما آن را می شناسیم. بورس کالای شیکاگو که در قرن نوزدهم تأسیس شده است ، اولین بورس کالا به معنای مدرن است که از بازارهای نقدی و آتی تشکیل شده است.

اولین بازار بورس در ترکیه در چاودارحیصار منطقه ی کوتاهیا درسالهای پایانی دویست سال پس از میلاد مسیح و به دستوردیئولئتیانوس امپراطور رم تاسیس شد. این بنا با نام Aizanoi در آن زمان به عنوان بازار گندم استفاده می شد و قیمتهای تعیین شده بر روی سنگهای این مکان حک می شد.

بورس اوراق بهادار استانبول در سال 1926 تاسیس شد و در سال 2013 با ادغام بورس طلا و بورس معاملات مدت دار و آتی، بورسا استانبول به کار خود ادامه داد.

اکنون در عصر فضای مجازی شما به سادگی می توانید از طریق اینترنت بر ابزارهای سرمایه گذاری بورس استانبول دسترسی داشته باشید. بوسیله ی اکرانهای پیشرفته ای که توسط شرکتهای واسطه توسعه یافته است، به راحتی می توانید دستورات خود را ارائه نمایید.

بازار سهام ( بورس) چیست؟

بورس اوراق بهادار یک نام عمومی است که به بازارهای منظم و تحت نظارت اطلاق می شود و در آن اوراق بهادار مانند سهام ، اوراق قرضه و صندوقهای سرمایه گذاری و کالاهای منقول دیگر مانند نفت ، طلا و قهوه خرید و فروش می شوند.

بورس ها سکوهایی هستند که در آن ابزارهای سرمایه گذاری مانند کالاها یا اوراق بهادار مطابق با قوانین خاص با تطبیق خریداران و فروشندگان رد و بدل می شوند و جایی است که سرمایه گذاران سعی می کنند از طریق تغییر در معاملات کوتاه مدت و بلند مدت قیمت، سود کسب کنند.

درحالی که در بورس اوراق خرید و فروش طلا در بورس بهادار ، اسناد ارزشمندی از قبیل سهام ، اوراق قرضه ، قبض و صندوق های سرمایه گذاری معامله می شود ، در بورسهای تجاری فلزات گرانبها مانند طلا ، نقره ، پلاتین ، محصولات بخش انرژی از جمله نفت و گاز طبیعی ، پارتیشن های ارزی ، محصولات کشاورزی مانند قهوه ، پنبه و گندم خرید و فروش خرید و فروش طلا در بورس می شوند. معاملات آتی ، پیمان آتی و اختیار معامله، بر اساس دارایی زیربنایی در بازارهای معاملات مدت دار خریداری و فروخته می شوند.

چنانکه در موارد فوق نیز ذکر کردیم، ابزارهای سرمایه گذاری بسیاری در بورس های گوناگون وجود دارد. اما وقتی ازاصطلاح بورس در ترکیه استفاده می کنیم، منظور همان بورس اوراق بهاداراستانبول یا به اختصار 100 BIST می باشد.

شرایط سرمایه گذاری در بورس ترکیه

اولین کاری که سرمایه گذارانی که می خواهند در بورس کالا سرمایه گذاری کنند باید انجام دهند ، یافتن یک موسسه واسطه و افتتاح یک حساب سرمایه گذاری در بانکی است که دارای مجوز ازSPK (هیئت مدیره ی بازار بورس) است.

چگونه یک حساب برای سرمایه گذاری در بورس ترکیه باز کنیم؟

قبل از افتتاح حساب ، می توانید به وب سایت رسمی SPK (هیئت مدیره بازارهای بورس) مراجعه کرده و لیست فعلی موسسات واسطه ای و بانک هایی را مشاهده کنید که دارای مجوز SPK هستند و مجاز به تجارت در بورس کالا هستند. توصیه می شود با مقایسه شرایط خدمات کارگزاری ، کارمزد معامله ، نرخ کمیسیون و سایر هزینه ها و کسر خانه های کارگزاری در این لیست ، کارگزاری را انتخاب کنید که مناسب ترین شرایط را برای شما فراهم کند.

بسیار مهم است که کارگزاری که شما انتخاب کرده اید ، انتظارات شما را برآورده سازد ، زیرا باید تمام معاملات انجام شده در بورس کالا را از طریق کارگزاری که در آن حساب سرمایه گذاری خود را باز خواهید کرد ، انجام دهید.

حساب سرمایه گذاری شما هنگامی فعال می شود که شخصاً به شعبه ای از کارگزاری مورد نظر خود مراجعه کرده ، موافقت نامه چارچوب خدمات کارگزاری و فرم اطلاع رسانی ریسک را برای معاملات بازار سرمایه بخوانید و امضا کنید. پس از انتقال پول به حساب خود ، می توانید سفارشات خود را در سکوی سرمایه گذاری شرکت کارگزاری مذکور و تجارت در بورس کالا وارد کنید.

فرم اطلاع رسانی ریسک چیست؟

فرم های گزارش ریسک اسنادی است که برای اطلاع رسانی به سرمایه گذار در مورد خطرات مرتبط با ابزارهای مختلف بازار بورس تهیه شده است. SPK بنیاد هیئت مدیره ی بازار بورس ، تفهیم و امضاء فرم های گزارش ریسک توسط سرمایه گذارانی که می خواهند حساب سرمایه گذاری باز کنند را اجباری کرده است.

کلیه سرمایه گذاران که یک حساب سرمایه گذاری باز می کنند، باید فرم گزارشگری ریسک عمومی ابزار بازار سرمایه را امضا کنند. به علاوه سرمایه گذارانی که می خواهند در ابزارهای مشتق و ضمانت سرمایه گذاری کنند باید فرم های اعلام خطر مربوط به ابزارهای مشتق و ضمانت نامه را نیزامضا کنند.

تجارت در بورس کالا چگونه است؟

سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار سفارشات خرید و فروش خود را از طریق سکوی معاملات آنلاین سرمایه گذاری ارائه شده توسط کارگزاری انجام می دهند و معاملات یا خرید و فروش زمانی انجام می شود که سفارشات به طور خودکار بر اساس مقدار و قیمت، مطابقت داشته باشند. ارسال سفارشات را می توان از طریق تلفن و فکس یا به صورت حضوری انجام داد.

برای اینکه سفارش خرید منتقل شده توسط یک سرمایه گذار تحقق یابد ، یک سفارش فروش برای تحقق این سفارش و در همان قیمت باید به بورس ارسال شود. اجرای سفارشات در بورس کالا به همخوانی تقاضا و عرضه بستگی دارد. بسته به ترجیح سرمایه گذار،عرضه ی سهام و سفارش های انجام نشده در پایان روز لغو می شوند یا در انتظار خریدار می مانند.

چگونه می توان در بورس کالا درآمد کسب کرد؟

اگر می خواهید پس انداز خود را در بورس کالا سرمایه گذاری کرده و از درآمد منفعل خود سود بیشتری کسب کنید ، به جای اینکه پس انداز یا پول کلان خود را در حساب های سپرده گذاری بلند مدت به عنوان منبع درآمد منفعل نگه دارید ، می توانید یک حساب کاربری سرمایه گذاری را در یک کارگزاری بورس باز کنید و ابزارهای سرمایه گذاری خریداری کنید که انتظار دارید افزایش قیمت داشته باشد.

اگر قیمت سهام خریداری شده برای سرمایه گذاری در بورس ترکیه مطابق با برآوردهای شما افزایش یابد ، می توانید با فروش سهام در قیمت مورد نظر خود سود کسب کنید و سود خود را محقق کنید.

اگر با متنوع کردن سرمایه گذاری ها ، یک سبد متعادل ایجاد کنید ، می توانید با توزیع آنها مدیریت کنید تا خطرات خود را به حداقل برسانید و سود خود را به حداکثر برسانید. برای اینکه بتوانید هنگام خرید سبد سرمایه گذاری خود ، تخمین های دقیقی در مورد قیمت سهم کسب کنید ، باید مدتی بر حرکت قیمت سهام معامله شده در بازار نظارت داشته باشید و با دقت تحقیق در مورد داده های مالی شرکت ها ، انتظارات رشد و سودآوری آنها را انجام دهید.

بورس طلا و جواهر

طلا و جواهرات یکی از گران قیمت ترین کالاهایی هستند که امروزه معامله می شوند. خرید و فروش این کالاهای گران قیمت در ایران تبدیل به نوعی سرمایه گذاری و کسب و کار پردرآمد شده است. این کسب و کار به ظاهر پردرآمد است اما اگر خرید و فروش طلا در بورس از اصول آن بی خبر بوده و اطلاعات کامل و کافی در مورد ویژگی ها، نحوه ی خرید و فروش و … نداشته باشید نه تنها به سودتان نخواهد بود بلکه متضرر نیز می شوید. لذا این کار تخصصی بوده و برای ورود به بورس طلا و جواهر لازم است حتما دوره های آموزشی لازم را بگذرانید.

مهمترین نکات در خرید و فروش در بورس طلا و جواهر

خرید و فروش طلا و جواهر رموز و داستان های فراوانی دارد. برای انجام این کار لازم است مهارت های ابتدایی داشته باشید. همانطور که می دانید طلا عبارت است از زیورآلات و مصنوعاتی که به طور خام و خالص از طلا تهیه شده اند. در ایران از طلای ۱۸ عیار استفاده می شود.

جواهر عبارت است از هر مصنوع تهیه شده از طلای ۱۸ عیار که دارای سنگ های قیمتی و نیمه قیمتی می باشد. سنگ هایی که در جواهرات به کار برده می شوند به دو دسته اتمی و اصل تقسیم می شوند. بنابراین جواهرات نیز به دو دسته جواهرات اصل و جواهرات اتمی تقسیم خواهند شد.

با تفاوت های ذکر شده نوع خرید و فروش طلا و جواهرات نیز با هم تفاوت دارد. قیمت طلا عبارت است از قیمت روز هر گرم طلای خالص به علاوه سود فروشنده و اجرت ساخت در صورتیکه در مورد جواهرات اجرت شامل ارزش سنگ های به کار برده شده، اجرت ساخت پایه، مخراجی و … می باشد.

طلا همیشه طلایی نیست

وقتی اسم طلا می آید نخستین تصویری که به ذهنمان می رسد طلای زرد یا سفید است اما در واقع می توان با یکسری فرآیندهای شیمیایی، ترکیب با سایر فلزات و آبکاری طلا را در هر رنگی تولید کرد. به عنوان مثال از ترکیب آلیاژ مس طلای قرمز و از ترکیب ایندیم طلای آبی به خرید و فروش طلا در بورس دست می آید.

در واقع یکی از راهکارها و روش های رونق بخشیدن به این صنعت تنوع رنگی زیاد در کنار تنوع طرح و مدل ها است. طلای زرد موقع آب کردن ارزش و مرغوبیت بالاتری دارد اما این تفاوت با سایر رنگ ها بسیار ناچیز است. همین موضوع باعث شده فروشندگان طلای سفید را گران تر بفروشند و ارزان تر بخرند.

جواهرات

الماس، زمرد، یاقوت سرخ و یاقوت کبود چهار نوع سنگ قیمتی و آمیتیس، توپاژ، سیترین و … برخی از سنگ های نیمه قیمتی هستند. یکی از اصلی ترین دغدغه ها در هنگام خرید و فروش جواهر تشخیص اصلی بودن سنگ آن است.

سنگ جواهر به سه دلیل ارزش دارد: اول درخشنده بودن و زیبایی ظاهری، دوم بادوام بودن و سوم کمیاب بودن. برلیان تمامی این موارد را دارد. برلیان گونه ای از الماس با دوام و درخشش فوق العاده است بنابراین ارزش بسیار زیادی دارد. زمرد و یاقوت کمیاب تر هستند به همین دلیل قیمت بسیار بالایی دارند.

در هنگام خرید علاوه بر اصل بودن باید به تراش، داشتن ناخالصی و … نیز توجه کنید. این کار تخصصی بوده و برای ورود به بورس طلا و جواهر لازم است دوره های آموزشی لازم را بگذرانید.

خرید و فروش طلا در بورس

صرافی یاران (شرکت تضامنی محمد بهگوی و شریک به شماره ثبت ۴۸۶۶۷۰ - دارای مجوز رسمی از بانک مرکزی )

(کد 18109 جهت انتخاب صرافی یاران برای ثبت سفارش در سامانه نیما )
اطلاعیه مهم
به اطلاع می رساند که فعالیتهای ارزی این صرافی در چهار چوب قوانین بانک مرکزی ج ا ا می باشد این وب سایت فقط جهت اطلاع رسانی قیمت ارز و قیمت سکه است و هیچ گونه خرید و فروش ارز و سکه در آن انجام نمی پذیرد، مشتریان محترم برای انجام خرید و فروش به محل صرافی مراجعه نمایند

اخبار و مقالات

مهلت ایفای تعهدات ارزی ۱۴۰۰ تا پایان آذرماه تمدید شد

با تصمیم کمیته اقدام ارزی، کسانی که به تعهدات ارزی سال ۱۴۰۰ خود عمل نکرده اند، تا پایان آذر ۱۴۰۱ مهلت دارند با عمل به این تعهدات از معافیت‌های مالیاتی بهره‌مند شوند.

قیمت دلار و یورو در صرافی ملی پنچشنبه 31 شهریور 1401

نرخ طلا امروز پنجشنبه ۳۱ شهریور ۱۴۰۱

قیمت سکه ۳۱ شهریور ۱۴۰۱

قیمت هر قطعه سکه بهار آزادی طرح جدید امروز پنجشنبه ۳۱ شهریور ۱۴۰۱ به ۱۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسید.

همه چیز درباره اوراق پیش فروش سکه

با طرح جدید بازارسازی اوراق پیش فروش سکه، امکان تبدیل سکه‌های پیش فروش به اوراق ممکن شد. بانک مرکزی در مقام سیاست‌گذار هدف از اجرای این طرح را کاهش التهاب‌ها و کنترل بازار عنوان کرد. حال با طرح جدید امکان خرید و فروش اوراق پیش فروش سکه در بورس از امروز عملا میسر می‎‌شود. «دنیای بورس» با زبان ساده و به طور مبسوط به بررسی روند پیش فروش‌ سکه و سازوکار معاملات اوراق گواهی پیش فروش‌ها در بورس تهران پرداخته است.

در گزارش زیر بخوانید:

• از آغاز تا پایان پیش‌فروش سکه
• آمار پیش فروش سکه
• برنامه جدید بانک مرکزی
• مزیت‌های دارندگان اوراق گواهی پیش فروش سکه
• چگونگی خرید و فروش اوراق گواهی پیش فروش سکه
• شرایط معاملات اوراق گواهی پیش فروش
• ویژگی‌های اوراق گواهی پیش فروش سکه
• انتظارات بانک مرکزی از سرانجام اوراق گواهی پیش‌فروش سکه

برای خیلی از ما خرید و فروش سکه آنهم به طریقی که با سود همراه باشد، همواره جذاب است. افزایش تب هیجانی در بازار ارز و سکه از سال گذشته تاکنون بسیاری را به سمت خرید و فروش سکه کشانده و این البته در کنار جذابیت‌ها ریسک‌هایی را برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.

بانک مرکزی در مقام تنظیم کننده سیاست‌های پولی و ارزی در دو گام از بهمن ماه سال گذشته تاکنون به دنبال اجرای برنامه‌ای است که کنترل بازار سکه را در دست بگیرد. فارغ از میزان موفقیت سیاست‌گذار در کنترل بازار، پرسش بسیاری از ما این بوده که پیش فروش سکه چرا انجام می‌شود؟ و البته هدف بانک مرکزی از طرح مقوله اوراق گواهی پیش فروش سکه در شرایط کنونی چیست؟.

«دنیای بورس» با تدقیق فرآیند پیش فروش‌ سکه به شرح مبسوط مقوله اوراق گواهی پیش فروش‌ها پرداخته تا بتواند به پرسش‌های مطرح شده دراین باره به طور کامل پاسخ دهد.

1- پیش‌فروش سکه چه بود و چرا اجرا شد؟

به دنبال افزایش التهاب بازار ارز و سکه از بهمن‌ماه سال گذشته تا پایان فروردین‌ماه امسال اجرای طرحی در دستور کار قرار گرفت که از آن با نام «پیش فروش سکه» یاد می‌شود. بانک مرکزی در مقام سیاست‌گذار پولی هدف از اجرای چنین طرحی را در راستای کنترل بازار و از بین رفتن تب قیمت‌ها عنوان کرد اما با تشدید هیجان‌ها که متاثر از مولفه‌های داخلی و خارجی است، برنامه جدید دیگری برای فروکش کردن تب دوباره قیمت‌ها پیاده‌سازی شد.

2- در طرح پیش فروش چه تعداد سکه فروخته شد؟

در طرح پیش فروش سکه بیش از 100 هزار نفر اقدام به پیش خرید بیش از 7 میلیون و 600 هزار قطعه سکه در سررسیدهای یک‌ماهه الی 2 ساله کردند که بیش از 800 هزار قطعه سکه توزیع شد. براساس اعلام بانک مرکزی همچنین در تیر و مردادماه امسال نیز حدود یک میلیون سکه روانه بازار می‌شود.

• نکته جالب قضیه پیش‌فروش‌ها این است که دارندگان بیش از 20 هزار سکه که سررسید آن گذشته است، مراجعه‌ای برای دریافت سکه‌های خود نداشتند. البته دلیل خاصی برای عدم مراجعه نکردن‌ها هنوز اعلام نشده است.

3- برنامه جدید بانک مرکزی چیست؟

اگر چه با تحویل سکه‌ها در مواعد سررسید، عرضه‌ سکه به طور متناوب در بازار افزایش می‌یابد اما از دید تحلیلگران با افق پیش‌رو و تدریجی بودن تزریق سکه، تاثیرگذاری طرح پیش‌فروش بر بازار محدود و به ویژه در فواصل بین سررسید، خلاء عرضه قابل احساس خواهد بود.

بر مبنای همین چالش پیش‌رو، بانک مرکزی اجرای برنامه جدیدی را در دستور کار قرار داد که به «بازارسازی اوراق گواهی پیش فروش سکه» معروف شد. با بازارسازی اوراق گواهی پیش‌فروش سکه امکان خرید و فروش اوراق مزبور فراهم می‌شود و از این طریق حجم عرضه در بازار سکه با سررسیدهای مختلف افزایش می‌یابد؛ به این ترتیب هم بازار سکه تعمیق پیدا می‌کند و هم اینکه سود مناسبی نصیب خریداران سکه در طرح پیش‌فروش می‌‌شود.

4- دارندگان اوراق گواهی پیش فروش سکه چه مزیت‌هایی دارند؟

در این طرح به سرمایه‌گذاران در طرح پیش‌فروش سکه این امکان داده می‌شود در صورت تمایل اوراق گواهی پیش‌فروش (رسید پیش‌خرید) خود را به اوراق سکه (با سررسید متناظر) که از ویژگی‌های امنیتی لازم برخوردار خرید و فروش طلا در بورس بوده و قابلیت خرید و فروش در بورس را دارند، تبدیل کنند.

علاوه بر این، بازارسازی برای اوراق سکه مخاطرات امنیتی مربوط به نگهداری سکه در منازل را برطرف می‎کند، چرا که اوراق سکه با نام بوده و در سامانه مربوطه ثبت شده و امکان فروش آن توسط فرد دیگری به غیر از صاحب اوراق وجود ندارد.

دارندگان خرید و فروش طلا در بورس اوراق این امکان را دارند تا پس از سررسید و در صورت تمایل، با ارایه اوراق به بانک مرکزی نسبت به دریافت سکه فیزیکی اقدام کنند. این اوراق پس از سررسید نیز کاملا معتبر بوده و 100 درصد مبتنی بر سکه هستند.

اوراق سکه حکم سکه فیزیکی طلا را دارند و به دارندگان این امکان را می‌دهد با برخورداری از منافع این اوراق، ریسک نگهداری طلا را حذف کنند و از امکان معامله این اوراق در یک بازار متشکل و شفاف برخوردار شوند.

5- چگونه اوراق گواهی پیش فروش سکه خرید و فروش کنیم؟

• بر مبنای اعلام بانک مرکزی شروع عرضه و معامله حواله‌های پیش فروش سکه در بورس اوراق بهادار تهران از یکشنبه 10 تیرماه انجام می‌شود. برای اینکه بدانیم چگونه اوراق گواهی پیش فروش سکه خرید و فروش کنیم، بهتر است با هم مروری بر الزام‌ها و شرایط بازار جدید بیندازیم:

الف) در این بازار هر کسی می‌تواند حضور داشته باشد؛ حتی افرادی که قبلا ثبت نام هم نکردند، می‌توانند نسبت به خرید پیش فروش سکه اقدام کنند. البته سکه‌های پیش فروش ضرب شده و خریداران این اوراق در سررسید با مراجعه به بانک عامل (بانک ملی) می‌توانند سکه خود را تحویل گیرند.

ب) با این حال امکان جدیدی در راستای نقدپذیری و تبادل گواهی‌های پیش خرید سکه برای پیش خریدکنندگان به وجود آمد تا افراد بتوانند گواهی سکه‌های خود را قبل از سررسید، در بورس به فروش برسانند؛ بدین ترتیب کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارند می‌توانند با مراجعه به بورس، اوراق سکه را خریداری کنند.

پ) خریداران پیش فروش می‌توانند با مراجعه به کارگزاری مربوطه، گواهی پیش خریدشده سکه را به اوراق سکه تبدیل کنند و از طریق کارگزاری، کل سکه پیش خرید شده یا بخشی از آن را عرضه و به خرید و فروش طلا در بورس صورت توافقی و براساس قیمت پایه‌ای که مشخص می‌شود، واگذار کنند.

ت) دارندگان نهایی این اوراق پس از زمان سررسید می‌توانند با مراجعه به شعب منتخب بانک ملی، سکه خود را تحویل گیرند و یا از خدمات نگهداری بانک ملی و یا کارگزار مربوطه استفاده کرده و مخاطرات ناشی از سرقت و مفقودی سکه‌های طلا را کامل از خود دور کنند.

ث) همانند خرید و فروش سهام، اوراق سکه را می‌توان با انتخاب نماد «عسکه» در سامانه آنلاین و وارد کردن تعداد و قیمت، خرید و فروش کرد. کسانی که سکه‌های پیش فروش بانک ملی را خریداری کرده‌اند می‌توانند این سکه‌ها را که تبدیل به اوراق «عسکه» شده، در این بازار به فروش برسانند.

ح) کسانی که اقدام به خرید سکه‌های پیش فروش از سوی بانک ملی کرده‌اند، به تعداد سکه‌های خریداری شده، اوراق «عسکه» در دارایی سهامشان نشسته‌اند.

6- شرایط معاملات روزانه اوراق گواهی پیش فروش چگونه است؟

• چند نکته در خصوص معاملات اوراق سلف «عسکه» که هر خریداری باید آن را بداند:

الف) تاریخ تسویه این نوع معاملات t+1 است ( معادل یک روز کاری )

ب) ساعت‌های معاملات از ساعت 8:30 الی 15:30 است.

پ) ارزش تضمین این نماد صفر است .

ت) اوراق سلف پیش خرید سکه («عسکه») به عنوان دارایی در پورتفوی دارندگان ثبت شد.

ث) برای تغییر ناظر اوراق «عسکه» هر فرد باید به مکانی که سکه‌ها را پیش خرید کرده است، مراجعه و با دریافت برگه سهم و تحویل آن به کارگزاری مورد نظرش اقدام به تغییر ناظر کند. پس از تغییر ناظر فرد می‌تواند‌، از طریق کارگزار دلخواه اقدام به خرید و فروش این اوراق کند.

7- ویژگی‌های اوراق گواهی پیش فروش سکه چیست؟

• اوراق گواهی پیش فروش سکه ویژگی‌هایی هم دارد که می‌توان به برخی از آن‌ها نیز اشاره‌ای کوتاه داشت:

الف) بانک مرکزی متعهد به تحویل تمامی سکه‌های پیش فروش است.

ب) اوراق گواهی پیش فروش سکه پس از موعد سررسید در حکم مالکیت سکه طلا هستند و قابلیت خرید و فروش در صرافی‌ها را هم دارند.

پ) با توجه به قوانین کشور، اوراق سکه که در بورس عرضه می‌شود معاف از مالیات است.

ت) فروش اوراق سکه در بورس به طور حتم پایین‌تر از نرخ روز در بازار سکه خواهد بود.

ث) اوراق گواهی پیش‌ فروش سکه با گواهی سپرده سکه طلا (که در بورس معامله می‌شود) فرق دارد.

8- بانک مرکزی چه انتظاری از سرانجام اوراق گواهی پیش‌فروش سکه دارد؟

سیاست‌گذار انتظار دارد اوراق گواهی پیش‌خرید سکه تاثیر به مراتب بیشتری در ثبات بازار در مقایسه با تزریق تدریجی سکه داشته باشد. بالارفتن ولع خرید همزمان با تداوم افزایش تب هیجان‌ها اگر چه بانک مرکزی را به این سمت کشاند تا با ایجاد امکان تبدیل سکه‌های پیش فروش به اوراق، بازار را متعادل کند اما اینکه این سیاست با توجه به شرایط موجود تا چه اندازه می‌تواند گره گشای بازار سکه باشد، موضوعی است که باید منتظر نتایج آن و البته واکنش خریداران سکه‌های پیش فروش شده بود.

خرید و فروش طلا در بورس

یک کارشناس بازار سرمایه توصیه کرد:

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا به جای سکه‌های خانگی

عصر اعتبار- این روزها کمتر کسی را می‌بینید حرف از خرید سکه و طلا یا حتی ارزهای خارجی و مسکن را به‌میان نیاورد. هر کسی برای حفظ ارزش سرمایه‌اش یا کسب اندکی سود دل به دریا می‌زند و سرمایه‌ای که به‌سختی آن را به‌دست آورده وارد بازار می‌کند. در این میان بازار سکه و طلا از جذابیت سنتی و البته ثبات بیشتری برخوردار است. افرادی که نوسان شدید ارز را ریسک بزرگی می‌دانند یا از خرید مسکن با قیمت‌های آن‌چنانی ناامید شده‌اند، سراغ فلز گرانبهای طلا می‌روند؛ اما خرید این فلز ارزشمند آن‌طور که به‌نظر می‌رسد هم ساده نیست.

به گزارش پایگاه خبری «عصر اعتبار» به نقل از ایسنا، ممکن است خریدار سکه و طلای تقلبی تحویل بگیرد و نهایتا زمان فروش متوجه کلاهی که برسرش رفته شود یا در زمان نامناسب و سقف قیمت‌ها اقدام به خرید کند که در هر دو صورت نتیجه‌ای جز ضرر نخواهد داشت. پس راه‌کار چیست؟ چطور می‌توان از این فلز گرانبها برای سرمایه‌گذاری با حدی از ریسک منطقی استفاده کرد؟ پاسخ ساده است؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا. این صندوق‌ها روش نوینی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند که هم نیاز مخاطبان بازار سرمایه را جواب می‌دهد و هم چالش‌ها و دغدغه‌های خرید سنتی طلا را به‌دنبال ندارند. درباره سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها با حجت‌اله نصرتیان کارشناس بازار سرمایه و مدیرعامل شرکت سبدگردان انتخاب مفید که تجربه راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری عیار را دارد، گفت‌وگو شده که حاصل آن را در ادامه می‌خوانید.خرید و فروش طلا در بورس

در ماه‌های اخیر شاهد کاهش چشم‌گیر سود سپرده‌های بانکی هستیم؛ همین موضوع باعث شده تا اغلب مردم به‌دنبال راهی برای حفظ ارزش سرمایه‌ اولیه یا حتی کسب سود بیشتر باشند. خریدوفروش ارز، خودرو، سکه و طلا باعث شده تا برخی یک‌شبه میلیون‌ها تومان به دست آورند و تعداد قابل‌توجهی از مردم هم بخش عمده‌ای از سرمایه زندگی‌شان را در فضای دلال‌بازی بازار از دست بدهند. به‌عنوان یک فعال اقتصادی چه پیشنهادی دارید که افراد متقاضی بتوانند از طریق آن‌هم ارزش سرمایه‌شان را حفظ کنند و هم از تنش‌های ناگهانی بازار در امان باشند؟

نخستین موضوعی که باید هر سرمایه‌گذار یا فردی که می‌خواهد کسب سود کند مدنظر قرار دهد، بحث تخصص است؛ اگر واقعا در حوزه‌ای مثلا خرید خرید و فروش طلا در بورس و فروش سکه و طلا و حتی ارزهای خارجی تبحری ندارند، با سرمایه‌ای که به‌سختی آن را به دست آورده‌اند وارد بازار سرمایه نشوند. بازارهای این‌چنینی دورنمای فریبنده‌ای دارد، حال آنکه همیشه به نتیجه دلخواه ختم نمی‌شود. فعالیت اقتصادی شاید به‌ظاهر امر ساده و سهل‌الوصولی باشد، اما یک اشتباه ساده می‌تواند ضرر قابل توجه‌ای را به سرمایه‌گذار تحمیل کند. مثال این اتفاق افرادی هستند که وارد بازار خرید و فروش سکه می‌شوند تا از نوسانات آن سودی عایدشان شود. بنابراین داشتن دانش و تخصص در بازار سرمایه اهمیت بسیاری بالایی دارد. موضوع بعدی که همه کم‌وبیش درباره آن شنیده‌ایم، ضرورت تنوع‌بخشی است. به زبان ساده نباید همه تخم‌مرغ‌هایمان را در یک سبد بگذاریم. بازهم می‌گویم شاید برای مردم عادی تنوع‌بخشی یا حرفه‌ای‌گرایی در بازار سرمایه موضوع نامأنوس و حتی پیچیده‌ای باشد؛ برای همین توصیه می‌شود از افراد متخصص در حوزه مدیریت دارایی کمک گرفته شود؛ در واقع واسطه‌های بازار سرمایه نیز برای همین منظور تعریف شده‌اند. این شرکت‌ها که در قالب کارگزاری‌ یا شرکت‌های مالی فعالیت می‌کنند، واسط بازار سرمایه و سرمایه‌گذار هستند. هر سرمایه‌ای چه خرد و چه کلان قطعا برای دارنده آن با اهمیت و به همان اندازه ارزشمند است، بنابراین باید بهترین هدف‌گذاری انجام شود. مزیت چنین اقدامی کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، تنوع‌بخشی و استفاده از دانش و تخصص افراد حرفه‌ای است. اگر سوابق شرکت‌هایی که در این حوزه اعتبار مناسبی دارند را بررسی کنید کاملا مشخص است که شیوه‌های سرمایه‌گذاری این شرکت‌ها به‌مراتب قوی‌تر از ورود شخصی و انفرادی افراد به بازار سرمایه است. به‌عنوان‌مثال شرکتی که صندوق سرمایه‌گذاری برپایه سکه طلا را به مخاطبانش ارائه می‌کند، می‌داند چه زمانی اقدام به خرید سکه کند و چه زمانی در موقعیت فروش قرار بگیرد که حداقل ضرر ممکن و بیشترین سود را حاصل کند. چنین چیزی فقط از طریق دانش اقتصادی و تحلیل جزئیات پیچیده بازار داخلی و خارجی فراهم می‌شود. تجربه سال‌های اخیر نشان می‌دهد کمتر کسی می‌تواند به‌طور شخصی و مستمر و از طریق سرمایه‌گذار مستقیم از تغییرات بازار سود کسب کرده و زیانی نبیند؛ به همین دلیل است که نقش واسطه‌های سرمایه‌گذاری و استفاده از دانش و تخصص آن‌ها اهمیت می‌یابد. شرکت‌های معتبر فعال در این حوزه از طریق جذب سرمایه‌های گسترده سرمایه‌گذاران، سهام‌های متنوع و گسترده‌ای را خریداری می‌کنند که ریسک و خطر را برای کسب سود آن‌ها کاهش می‌دهد.

سال‌هاست اقتصاد مدرن به سمت سرمایه‌گذاری در بورس روی آورده، چرا هنوز فرهنگ این سبک از سرمایه‌گذاری در کشورمان جا نیفتاده است؟

با وجود اینکه بورس از دهه‌های 40 و 50 شمسی در ایران با فراز و نشیب‌هایی فعال بوده است، اما مفهوم بورس در کشورمان هنوز بسیار جوان است و این وظیفه فعالان این بازار است که ماهیت و مزایای این بازار را به عموم مردم بشناسانند. قطعاً اگر مردم از مزایایی که در این بازار متنوع وجود دارد آگاه شوند، اقبال عمومی بیشتر خواهد شد. همان‌طور که در اغلب کشورهای پیشرفته و ثروتمند دنیا شاهد این موضوع هستیم که مردم سرمایه‌شان را به امید سوداگری در بازار مسکن و یا طلا و ارز به خطر نمی‌اندازند آن‌ها از پتانسیل سرمایه‌گذاری در بورس آگاه شده‌اند و این موضوع را راه‌کار فعالیت اقتصادی و کسب سود خود قرار داده‌اند. در این روش کسب سود در فضایی سالم و رقابتی انجام می‌شود و همه از کار انجام شده بهره‌مند می‌شوند.

چنین سرمایه‌گذاری‌هایی چه مزایایی برای اقتصاد کشور و مردم دارد؟

مهم‌ترین مزیت آن تجمیع وجود نقد بلا استفاده است؛ چرا که بسیاری از مردم اولا امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در بسیاری از ابزارهای سرمایه‌گذاری را ندارند، ثانیا از عواقب این سرمایه‌گذاری به علت نداشتن تخصص هراس دارند. بسیاری از مردم خرید و فروش طلا در بورس تصور می‌کنند مبلغ پس‌اندازشان کمتر از چیزی است که بتوانند با آن سرمایه‌گذاری کنند؛ درحالی‌که صندوق‌های سرمایه‌گذاری همه این موانع را رفع کرده و عموم مردم با اطمینان می‌توانند پس‌اندازهای حتی ناچیز خود را به این صندوق‌ها که توسط مدیران حرفه‌ای هر حوزه مدیریت می‌شود سپرده و از مزایای آن بهره‌مند شوند. قطعاً این سرمایه‌گذاری‌ها باعث رونق فعالیت‌های اقتصادی بنگاه‌های سرمایه‌پذیر نیز خواهد شود.

کمی درباره صندوق‌های طلا و ETF‌ها توضیح دهید؟

صندوق‌های طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد بدون خرید سکه در این فلز گرانبها سرمایه‌گذاری کند. ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این سرمایه‌گذاری را به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه‌ای انجام می‌شود تا حتی‌المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایه‌گذاری در امان باشد. همچنین ویژگی دیگر این صندوق‌ها قابلیت سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه است؛ چنانکه در صندوق عیار این سرمایه‌گذاری با مبلغ ناچیز یک هزار تومان آغاز می‌شود؛ درحالی‌که اگر کسی قصد خرید سکه طلا داشته باشد، باید کمی بیش از دو میلیون تومان برای خرید یک سکه کامل بپردازد. این بدان معناست که با خرید یک واحد از این صندوق عملا مالک یک دو هزارم یک سکه فیزیکی می‌شود و از این طریق انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذاری در سکه طلا برای مخاطبان این فلز گرانبها افزایش می‌یابد. ویژگی بعدی این صندوق‌ها اصطلاحاً «ای. تی. اِف» بودن آن‌هاست. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با قابلیت معامله در بورس را ای. تی. اِف (ETF=Exchange Trade Fund) می‌گویند. این بدان معناست که برای صدور یا ابطال واحدهای این صندوق نیاز به مراجعه حضوری به مدیر صندوق نیست و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین متعلق به‌تمامی کارگزاران عضو بورس کالا، امکان خریدوفروش این نماد وجود دارد.

مردم از چه طریق می‌توانند در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کنند؟ و ضمانت بازگشت پول یا سرمایه‌گذاری انجام‌شده، چیست؟

خریدوفروش نماد عیار در تمامی سامانه‌های معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاران عضو بورس کالا امکان‌پذیر است؛ بنابراین برای نمونه معامله‌گران آنلاین هر یک از این کارگزاران با ورود به صفحه معاملاتی خود امکان خرید یا فروش این نماد را خواهند داشت. همچنین از الزامات صندوق‌های ای. تی. اِف وجود بازارگردان برای افزایش نقدشوندگی صندوق است؛ بنابراین در هر زمان که سرمایه‌گذاران اقدام به خرید یا فروش این صندوق کنند، بازارگردان آمادگی کامل دارد تا در این بخش عرضه یا تقاضا را پاسخ دهد.

وجوه پرداختی مردم دقیقاً در کجا سرمایه‌گذاری می‌شود؟

عمده سرمایه‌گذاری این صندوق در سکه طلاست. این سکه‌ها در قالب سپرده کالایی است. به این شکل که در بدو امر صندوق، سکه‌های مورد نیاز خود را خریداری کرده و نزد یک بانک عامل سپرده‌گذاری می‌کند. این سپرده‌ها در تابلوی بورس کالا قابل معامله است. همچنین این صندوق امکان ورود به بازار مشتقه برای پوشش ریسک سکه‌های خریداری شده را نیز دارد و نیز می‌تواند بخشی از دارایی خود را اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کند.

اخیراً صندوق سرمایه‌گذاری عیار را راه‌اندازی کرده‌اید، این صندوق چه آورده‌ای برای متقاضیان دارد؟

از خرید و فروش طلا در بورس مزایای این صندوق می‌توان به سرمایه‌گذاری در سکه طلا به‌صورت غیرمستقیم و با کمترین میزان سرمایه‌گذاری اشاره کرد. همان‌طور که پیش‌تر نیز به آن اشاره شد، سرمایه‌گذار می‌تواند با حداقل یک هزار تومان اقدام به سرمایه‌گذاری در این صندوق کند. دومین مزیت نقدشوندگی بالاست که این تضمین را به سرمایه‌گذار می‌دهد با خیالی آسوده به این صندوق ورود و از آن خارج شود. در واقع خریدار این صندوق نباید ابدا نگران بازگشت سرمایه‌اش باشد، چراکه از طریق سازوکاری که در بورس برای این صندوق‌ها پیش‌بینی شده، بازگشت منابع مالی سرمایه‌گذار تضمین شده است.

آیا کسانی که در صندوق‌ طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، سود بیشتری عایدشان می‌شود یا کسانی که شخصاً اقدام و خریدوفروش می‌کنند؟

شاید در ظاهر برخی تصور کنند، تفاوتی میان دو روش نباشد؛ اما از آنجایی‌که بحث اقتصادی و علمی مطرح است و از آن‌طرف نوسانات بازار داخلی و بین‌المللی بر قیمت‌ها تأثیرگذار است، باید کمی محتاط‌تر در این خصوص تصمیم گرفت. چند نکته را باید برای پاسخ به این سؤال مدنظر قرار دهیم؛ اول اینکه مدیر صندوق سرمایه‌گذاری طلا به‌عنوان یک مدیر حرفه‌ای نظارت کامل و دائمی بر روی پرتفوی صندوق خود دارد و می‌تواند برای جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی سرمایه‌گذاران، تصمیمات متنوعی در شرایط مختلف بازار بگیرد که افراد عادی لزوما این سطح از دانش یا وقت و انرژی کافی برای نظارت مداوم بر روی پرتفوی شخصی خود را ندارند. به‌عنوان نمونه مدیر صندوق در شرایط مختلف بازار می‌تواند از امکان پوشش ریسک نوسان قیمت سکه به‌وسیله ابزارهای بازار آتی سکه استفاده کند و در موقع لزوم از این بازار خارج شود. دوم اینکه صندوق از امکان بازارگردان برای نقدشوندگی بالای خود بهره‌مند است، بنابراین چنانچه بازار به سمت صف خرید یا صف فروش (بازار یک‌طرفه) متمایل شد، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود سرمایه‌گذاران را از وجود طرف معاملاتی مطمئن می‌کند تا با خیالی آسوده اقدام به انجام معاملات کنند. این امر باعث می‌شود که تفاوت نرخ بین عرضه و تقاضا به کمترین میزان برسد، درحالی‌که چنانچه فرد به‌صورت مستقیم سرمایه‌گذاری کند؛ اولا تضمینی برای نقدشوندگی در شرایط یک‌طرفه بازار وجود ندارد، ثانیا عمدتا تفاوت بین نرخ‌های عرضه و تقاضا بسیار بیشتر از نرخ صندوق است، بنابراین اطمینانی در کسب سود در ورود و خروج‌ها در این بازار برای این دسته از سرمایه‌گذاران وجود ندارد.

بسیاری از مردم خرید سکه و طلا را به‌دلیل ویژگی‌هایی که دارد، قابل اطمینان‌ترین نوع سرمایه‌گذاری می‌دانند، با این وجود خیلی‌ها از خرید سکه و طلا، ضرر هنگفتی را متحمل شده‌اند، پیشنهاد شما در این خصوص چیست؟

تا پیش از درج گواهی‌های سکه طلا در بورس کالا و پس از آن ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا این تمایل برای داشتن سکه فیزیکی می‌توانست صحیح باشد؛ اما همیشه ریسک‌های زیادی برای این سرمایه‌گذاری وجود داشت؛ مثلا ریسک نگهداری از این دارایی یا ریسک جابجایی سکه‌های طلا می‌توانست به سرمایه‌گذار آسیب بزند؛ اما با ورود دو ابزار پیش‌تر گفته شده اولا این امکان به سرمایه‌گذار داده شد تا با یک دهم قیمت واقعی سکه اقدام به سرمایه‌گذاری در آن کند؛ ثانیا با دارا بودن این دارایی عملا از منافع افزایش ارزش سکه فیزیکی بهره‌مند شود و هر زمان نیاز به سکه فیزیکی داشت با نقدکردن گواهی سکه خود اقدام به خرید سکه فیزیکی در بازار کند. با تأسیس صندوق‌های مبتنی بر سکه طلا علاوه بر مزایای فوق این امکان به سرمایه‌گذار داده شد که با ورود به این صندوق‌ها، از نظر و تخصص مدیران حرفه‌ای صندوق در ایجاد منفعت بیشتر و جلوگیری از ضرر و زیان در شرایط مختلف بازار استفاده کند. ضمن اینکه نقدشوندگی بالای این صندوق‌ها نگرانی سرمایه‌گذاران از موفقیت در ورود خرید و فروش طلا در بورس و خروج‌های احتمالی در شرایط مختلف بازار را مرتفع می‌کند.

آیا می‌توان حد و حدودی از میزان سودآوری صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا ارائه کرد؟

طبیعتا دادن تضمین و تعهد در سودآوری در بازار سرمایه با توجه به ماهیتی که دارد، امکان‌پذیر نیست و سرمایه‌گذاران باید به نوع سرمایه‌گذاری و دارایی‌هایی که خریداری می‌کنند، توجه کنند. همان‌طور که گفته شد عمده سرمایه‌گذاری ‌این صندوق در سکه طلاست. ارزش سکه طلا نیز وابسته به دو عامل قیمت جهانی انس طلا و طبیعتا نرخ ارز برای تبدیل این قیمت به ریال است. نمودارهای سال‌های گذشته نشان می‌دهد برآیند بلندمدت نوسانات ارزش سکه، مثبت بوده و برای سرمایه‌گذاران در آن سودآور بوده است.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا چقدر است؟

هیچ سرمایه‌گذاری‌ بدون ریسک نیست. سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نیز از این قاعده مستثنا نیست. عمده ریسک این صندوق، نوسان ارزش سکه در بازار است. البته همان‌طور که گفته شده مدیر صندوق ابزار لازم برای پوشش ریسک مذکور را دارد.

هر شخص چقدر می‌تواند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کند؟

جامعه هدف این صندوق همه مردم است. به عبارت بهتر، این صندوق مناسب همه افرادی است که تمایل دارند کوچک‌ترین پس‌انداز آن‌ها قابلیت سرمایه‌گذاری در طلا را داشته باشد.

بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا چقدر است؟

بخش مهمی از بازده این صندوق‌های متأثر از بازده سکه طلاست؛ اما به کمک سایر ابزارهای بازار مشتقه که صندوق امکان استفاده از آن‌ها را دارد، این بازده می‌تواند کمتر یا بیشتر باشد.

آیا در سایر کشورها هم‌ چنین صندوق‌هایی وجود دارد؟

تنوع صندوق‌ها در سایر کشور خیلی بیشتر است. صندوق عیار مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در کامودیتی‌ها یا همان کالا است که در سایر کشورها در سایر فلزات اعم از گرانبها یا معدنی وجود دارند.

مردم برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها چه مواردی باید مدنظر قرار دهند؟

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق داشتن کد بورسی الزامی است. پس از اخذ کد بورسی خرید یا فروش این صندوق‌ها امکان‌پذیر است؛ اما توصیه همیشگی ما برای سرمایه‌گذاران پرهیز از واکنش‌های هیجانی به نوسانات احتمالی در بازار است. ماهیت سرمایه‌گذاری ‌ایجاب می‌کند که دیدگاه بلندمدت را مدنظر داشته باشند و به تیم‌های حرفه‌ای که مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را برعهده دارند، اطمینان داشته باشند تا در نهایت از منافع آن بهره‌مند شوند.