کاهش تدریجی نرخ سود بانکی
در صورتی که پرداخت سود به سپرده‌های بانکی فارغ از واقعیت‌های اقتصاد بالاخص روند تورم ب شد، هر چند که به حبس نقدینگی در شبکه بانکی منجر خواهد شد ولی هیچگونه ثبات مالی و اقتصادی به همراه نخواهد داشت.با بروز انتظارات کاهشی از تقاضای جهانی و شکل‌گیری چشم‌انداز رکودی برای سال میلادی آتی و احتمال تداوم آن در سال‌های بعد، منحنی بازده اوراق قرضه امریکا و بریتانیا روند نزولی به خود گرفته و باعث شده که بانک‌های مرکزی دنیا از جمله اروپا و امریکا نرخ‌های بهره مبنا را کاهش دهند به نحوی که در اروپا این نرخ اکنون در محدوده منفی قرار گرفته است. هر چند که با نگاهی دیگر، این اقدامات ممکن است در واقع پاسخی پولی به مناقشات تجاری و به نوعی شروع یک جنگ ارزی تمام عیار در سطح بین‌الملل باشد، اما سیاست‌گذاران پولی در بیانیه‌های خود تداوم پایداری اقتصاد و سطح فعالیت‌های آن را مهم‌ترین دلیل اتخاذ این اقدامات بیان کرده‌اند.در اقتصاد ایران نیز اوضاع امکان سرمایه‌گذاری تدریجی کنونی به گونه‌ای است که بیش از هر زمانی نیازمند اعلان عمومی جهت‌گیری سیاست پولی است. بعد از یک دوره التهاب در بازارهای مالی و دارایی، اکنون نقدینگی سرگردان در موضعی نامشخص قرار گرفته است.
از اواخر تابستان ۱۳۹۶ نقدینگی با خروج از سپرده‌های سرمایه‌گذاری بانکی، شکل سیال‌تری به خود گرفت و برای پوشش تقاضاهای سفته‌بازی و سرمایه‌گذاری به سمت بازار ارز و طلا و در ادامه آن به بازار مسکن و سپس سهام سرازیر شد. اکنون پس از تسلط دولتمردان و سیاست‌گذاران بر امکان سرمایه‌گذاری تدریجی بازار ارز و حصول ثبات نسبی در این بازار، با توجه به اینکه نرخ‌های بازدهی در بازارهای مختلف نیز طی دوره دو ساله فوق تقریبا همگرا شده است، بعضا اینگونه استدلال می‌شود که برای کاهش سیاست نقدینگی و جلوگیری از شکل‌گیری دور جدیدی از تقاضاهای سفته‌بازی در بازارهای دارایی و بالاخص بازار ارز و طلا، ضروری است که سیاست‌گذار پولی با جذاب کردن بازدهی سپرده‌های بانکی، نقدینگی سرگردان را مهار کند. به عبارت دیگر با افزایش نرخ سود سپرده‌های سرمایه‌گذاری زمینه کاهش سیاست نقدینگی و تبدیل بیشتر سپرده‌های جاری به سپرده‌های سرمایه‌گذاری را فراهم نماید تا از این طریق ثبات در بازارها نیز ایجاد شود.واقعیت آن است که پیش‌فرض یک چنین استدلال‌هایی این است که حبس نقدینگی در بانک‌ها را معادل ثبات در بازارها و در مرحله بعد ثبات اقتصادی می‌داند؛ این در حالی است که رجوع به تحولات نیمه اول دهه جاری پیش‌فرض‌ها و دلالت‌های این دیدگاه را به صراحت نقض می‌کند. در آن زمان نیز برای مهار سیالیت نقدینگی، نرخ سود سپرده‌ها افزایش یافت و با کاهش انتظارات تورمی و حتی تورم محقق شده، با اینکه اقتصاد در رکود عمیق به سر می‌برد، نرخ سودهای بانکی در سطوح بالای ۲۰ درصد جولان می‌داد.نتیجه آن شد که با مثبت شدن نرخ سود حقیقی سپرده‌ها، حجم وسیعی از منابع بانکی به سپرده‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شد که با توجه به عدم گردش مناسب دارایی‌های بانکی متاثر از فضای رکودی اقتصاد، پرداخت هزینه‌های تامین مالی این منابع برای شبکه بانکی به بهای بروز ایجاد ناترازی شدید در ترازنامه بانک‌ها و لذا افزایش استقراض آنها از بانک مرکزی انجام شد. در یک چنین فضایی پمپاژ پول پرقدرت و نقدینگی به جامعه نه برای پوشش فعالیت‌های اقتصادی و گردش پایدار آن بین بخش‌های مختلف اقتصادی، بلکه برای تراز شدن صوری ترازنامه‌های شبکه بانکی صورت می‌گرفت. در نتیجه از آنجا که به ازای نقدینگی‌های خلق شده طی این دوره ارزش افزوده‌ای در بخش حقیقی اقتصاد ایجاد نمی‌شد، نسبت نقدینگی به تولید که در اوایل دهه ۹۰ در حدود ۶۰ درصد بود، طی یک روند صعودی در اواخر سال ۱۳۹۵ به امکان سرمایه‌گذاری تدریجی حدود ۱۰۰ درصد افزایش یافت.علاوه بر انباشت نقدینگی مازاد، ترکیب تولید طی این دوره نیز مستمرا به ضرر تشکیل سرمایه ثابت ناخالص در حال تغییر بود بگونه‌ای که سهم آن از حدود ۳۰ درصد در تقاضای کل به کمتر از ۲۰ درصد کاهش یافت. به عبارت دیگر، تجویز چنین دیدگاهی باعث شد که با حبس نقدینگی در سیستم بانکی، طی یک دوره سه چهار ساله علاوه بر خلق ناسالم نقدینگی، تشکیل سرمایه ثابت ناخالص که موتور رشد اقتصاد و ایجاد اشتغال در بلندمدت امکان سرمایه‌گذاری تدریجی است نیز در معرض تهدید قرار گیرد. به همین جهت بود که آثار بحران مالی اخیر بسیار گسترده‌تر از آثار بحران مالی اوایل دهه جاری بود.بنابراین در شرایط فعلی اقتصاد ایران نیز که بازارهای مالی و دارایی پس از دو سال نوسانات شدید، به بازدهی تقریبا همگرایی دست یافته‌اند، ضروری است با بهره‌گیری از تجربیات دوره قبل، سیاست پولی و بطور ویژه نرخ سود بانکی به نحوی مدیریت شود که از ایجاد بحران‌هایی به مراتب سنگین‌تر از دو بحران قبلی در آینده جلوگیری گردد. بدین منظور باید شرایط متغیرهای کلان اقتصادی را مد نظر قرار داد. از یک سو تورم انتظاری روندی نزولی به خود گرفته است و انتظار می‌رود که تورم نقطه‌ای در انتهای سال به کانال ۲۰ درصد تنزل یابد و در مقطع یکسال آتی نیز به حول و حوش ۱۵ درصد کاهش یابد که به نوعی با میانگین بلندمدت نرخ تورم اقتصاد همخوانی دارد.از سوی دیگر وضعیت تولید بگونه‌ای است که متاثر از کاهش شدید درآمدهای نفتی و همچنین محدودیت در مخارج عمرانی دولت، امکان سرمایه‌گذاری تدریجی انتظاری مثبتی برای رشد اقتصادی وجود ندارد و در صورت عدم بهبود شرایط بودجه‌ای دولت، امکان تداوم وضعیت رکودی برای سال آتی نیز وجود دارد. بدیهی است که در چنین شرایطی، در صورت بالا بودن نرخ سود بانکی، عمده طرح‌های سرمایه‌گذاری فاقد توجیه اقتصادی بوده و لذا تشکیل سرمایه ثابت در معرض تهدید قرار می‌گیرد و حتی ممکن است در صورت عدم وجود چشم‌انداز مناسبی برای سرمایه‌گذاری، جبران استهلاک ماشین‌آلات و دستگاه‌های تولیدی نیز انجام نشود.
امکان سرمایه‌گذاری با «آپ» فراهم شد
جامع خبر(جامع نیوز):آسان پرداخت پرشین امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت را در اپلیکیشن آپ به کاربران خود ارائه می‌کند. به گزارش پایگاه خبری جامع خبر به نقل از پایگاه اطلاع رسانی اخبارپول، سعید جهانشاهلو معاونت مالی و پشتیبانی شرکت آسان پرداخت پرشین درباره امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت در اپلیکیشن آپ […]
جامع خبر(جامع نیوز):آسان پرداخت پرشین امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت را در اپلیکیشن آپ به کاربران خود ارائه می‌کند.
به گزارش پایگاه خبری جامع خبر به نقل از پایگاه اطلاع رسانی اخبارپول، سعید جهانشاهلو معاونت مالی و پشتیبانی شرکت آسان پرداخت پرشین درباره امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت در اپلیکیشن آپ گفت: «شرکت آسان پرداخت پرشین اقدامات متعددی جهت گسترش فعالیت‌های خود در دست اجرا دارد و خدمات جدیدی به اپلیکیشن آپ به‌زودی افزوده خواهد شد. از جمله این خدمات می‌توان به امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت اشاره کرد که در مرحله نخست نیز با یکی از صندوق‌های درآمد ثابت قرارداد همکاری منعقد شده است. در این خدمت جدید کاربران بدون نیاز به مراجعه حضوری در شعب، می‌توانند به آسانی یونیت‌های سرمایه‌گذاری خریداری کنند.»
جهانشاهلو درباره خدمات آسان دیگری که در اپلیکیشن آپ به کاربران ارائه خواهد شد گفت: «در بخش خدمات خودروی اپلیکیشن آپ، علاوه بر امکان پرداخت هزینه عوارض و پارکینگ، خدمات تعمیرگاهی نیز به کاربران آپ ارائه خواهد شد. خدمات فعلی اپلیکیشن آپ مانند خرید انواع بیمه‌نامه (مسکونی، شخص ثالث، مسافرتی و …) و خرید بلیت قطار از طریق اپلیکیشن آپ با استقبال گسترده کاربران روبرو شده و به‌زودی نیز امکان خرید بلیت هواپیما نیز برای کاربران فراهم خواهد شد.»
وی در ادامه گفت: «به‌زودی خدمات مالی نوینی توسط آسان پرداخت ارائه خواهد شد. این فعالیت‌ها، درآمدزایی هم به-همراه خواهد داشت و در سال‌های آتی تاثیر درآمدی خدمات جدید بر سودآوری «آپ» نمایان خواهد شد. هر چند بخش عمده درآمد شرکت از محل کارمزد ارائه خدمات شاپرک است؛ اما همان طور که قبلا اعلام کردیم چنانچه تغییری در مدل پرداخت¬ها اعمال شود، تاثیری بر درآمد آپ نداشته و خدمات ارائه شده توسط شرکت، رایگان نخواهد بود. اینکه کارمزد توسط چه بخشی پرداخت شود، میزان درآمد آپ را متاثر نخواهد کرد.»
جهانشاهلو در پایان در رابطه با پول دیجیتال در کشور گفت: «هنوز اقدام مدونی در مورد پول دیجیتال در کشور انجام نشده؛ این کار نیازمند فرهنگ‌سازی و برنامه‌ریزی دقیق بوده و زمان‌بر است؛ اما بدون شک هر اتفاقی در این زمینه در کشور رخ دهد، آسان پرداخت هم جزو شرکت‌های پیشگام در این حوزه خواهد بود.»
چگونه ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهیم؟
زندگی همواره بالا و پایین‌های بسیار دارد و همین نوسانات می‌تواند موجب نابودی هر آنچه ساخته‌ایم شود. منطق حکم می‌کند که هر فرد در زندگی خود از رویکردی حفاظتی و مراقبتی استفاده کند تا ضمن مواجهه با خطرات احتمالی، فرصت انجام اقدامات مناسب را به‌منظور کاهش یا جبران زیان داشته باشد. ریسک سبد سرمایه‌گذاری یکی از پارامترهای مهم برای سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود.
بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده کلی مستثنا نیستند. همان طور که شما برای حفاظت از خانه خود در برابر حوادث گوناگون، آن را بیمه می‌کنید، باید رویکردی مشابه را برای سایر دارایی‌های خود مانند ارزهای دیجیتال نیز داشته باشید. در صورتی که از این موضوع غفلت کنید، مدام باید منتظر اتفاقاتی باشید که تمامی آنچه را بنا کرده‌اید، نابود کند.
پوشش ریسک (Hedging) در هر زمینه‌ای متفاوت است؛ بنابراین در ارزهای دیجیتال هم شکل و ظاهر مخصوص به خود را دارد. سرمایه‌گذاران و تریدرها در ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از روش‌های کسب سود، اختصاص سرمایه به پروژه‌های بزرگ‌تر و ذخیره‌کردن ایمن دارایی‌ها ریسک‌‌های مربوط به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را کاهش دهند.
به‌طور کلی پوشش ریسک در معاملات را می‌توان یک راهبرد مدیریت ریسک دانست که معامله‌گران از آن برای جبران زیان‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. البته باید در نظر داشت که در این میان علاوه بر روش‌های اشاره‌شده، کارشناسان راه‌های دیگری نیز برای پوشش ریسک ارائه کرده‌اند.
مقاله وب‌سایت کریپتوبریفینگ، ما را با تعدادی از این استراتژی‌های پوششی آشنا می‌کند و درباره اهمیت و جایگاه هرکدام توضیحاتی را ارائه می‌دهد. از شما دعوت می‌کنیم با ادامه این مطلب همراه ما باشید.
باید یادآور شویم این مقاله در زمانی نوشته شده است که ارزهای دیجیتال مختلف رشد بسیار بالایی را تجربه کرده‌اند و نگارش آن پیش از ریزش قیمت‌ها در انتهای ماه نوامبر و اوایل ماه دسامبر سال ۲۰۲۱ بوده است.
آشنایی با استراتژی‌های پوششی در ارزهای دیجیتال
در وهله اول باید دانست که ارزهای دیجیتال دارای نوسان هستند و سرمایه‌گذاری در آنها خالی از ریسک نیست. در هفته‌های اخیر بسیاری از ارزهای دیجیتال به بالاترین سطوح قیمتی خود (All Time High) رسیده‌اند و حجم معاملات نیز در طول سال جاری افزایش داشته است. فضای ارزهای دیجیتال صعودی‌ترین بازار خود را تا به امروز تجربه کرده است، در حالی که برخی معتقد هستند این چرخه می‌تواند تا چند ماه دیگر هم ادامه داشته باشد. با این حال حرکت آتی بازار موضوعی پیش‌بینی‌نشدنی است.
وقتی بازار صعودی است، خوش‌بینی بیش از حد می‌تواند تصمیم‌گیری منطقی تریدرها را تحت‌الشعاع قرار بدهد. در این شرایط و با بالاتر رفتن نرخ‌ها، سرمایه‌گذاران وسوسه می‌شوند اهرم معاملاتی خود را بالاتر ببرند یا به استراتژی‌های مدیریت ریسک در این برهه بی‌توجه بمانند؛ نوعی سهل‌انگاری که در زمان ورود بازار به دوره نزولی، می‌تواند پیامدهای غافل‌گیرکننده‌ای به‌همراه داشته باشد.
ذهنیت هودل (HODL) یا نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال و نفروختن، برای همه مناسب نیست. برای کسانی که می‌خواهند در دنیای ارزهای دیجیتال موفق شوند، روش‌های آزموده‌شده متعددی برای کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری وجود دارد.
میانگین‌گیری هزینه دلاری
شاید ساده‌ترین روش مدیریت ریسک در بازار، صرفاً تبدیل‌کردن دارایی به پول در زمان افزایش قیمت‌ها باشد. البته در خصوص فروش دارایی هم خطراتی وجود دارد. گاهی امکان دارد تریدر زود از بازار خارج شود و رشد قیمت‌ها ادامه پیدا کند، که در این صورت سود بیشتری را از دست می‌دهد. اینجاست که راهبرد محبوب میانگین‌گیری (DCA) به‌کار می‌آید.
میانگین‌گیری یعنی به‌جای صرف کردن کل سرمایه در یک خرید یا یک فروش، به‌شکل تدریجی خرید یا فروش را انجام دهیم. DCA در بازارهای پُرنوسانی مثل ارزهای دیجیتال کاربرد مناسبی دارد.
با این روش می‌توان شک‌و‌تردید در ارتباط با حرکت قیمت را مدیریت کرد. این روش برای تصمیم‌گیری در خصوص زمان فروش نیز مناسب است. تریدر به‌جای فروش کلی دارایی در یک بازار صعودی (گاوی)، می‌تواند با صعودی‌شدن بازار به‌تدریج اقدام به فروش کند.
خیلی از تریدرهای موفق هرکدام به‌نوعی از این راهبرد استفاده می‌کنند. بعضی‌ها از DCA برای خرید تدریجی ارز دیجیتال با حقوق ماهانه و خیلی‌های دیگر به‌صورت روزانه یا هفتگی استفاده می‌کنند. صرافی‌های متمرکزی مثل کوین‌بیس ابزارهایی برای اجرای خودکار راهبرد DCA به کاربران ارائه می‌کنند.
تاریخ ارزهای دیجیتال نشان داده که دوره‌های نزولی یا خرسی بازار بهترین زمان‌ها برای جمع‌کردن و خرید دارایی و بازارهای صعودی یا گاوی هم بهترین زمان برای فروش هستند. بنابراین برای استفاده از DCA دقیقا زمانی باید وارد عمل شوید که بازار از ماهیت و روند معمول خود تبعیت می‌کند.
کشت سود و سهام‌گذاری
ظهور امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) و استیبل‌کوین‌ها موجب شد سرمایه‌گذاران بتوانند از سبد سرمایه‌گذاری خود کسب سود کنند. نگه‌داشتن بخشی از دارایی‌های خود به‌شکل استیبل‌کوین‌ها، فرصت‌های متعدد و پُرمنفعتی از جمله مشارکت در کشت سود (Yield Farming) و همین طور دورشدن از نوسانات بازار را پیش پای سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
پروتکل‌های دیفای مثل انکر (Anchor) و کِرو فایننس (Curve Finance) سودهای دورقمی می‌دهند، در حالی‌که استخرهای نقدینگی جدیدتر سودهای بسیار بیشتری ارائه می‌کنند.
توجه داشته باشید استخرهای جدید کشت سود در عین حال پُرریسک‌تر هم هستند.
استیکینگ (Staking) یا سهم‌گذاری توکن‌های ارز دیجیتال روش مؤثر دیگری برای کسب درآمد غیرفعال (Passive Income) است. هرچقدر قیمت دارایی سهم‌گذاری‌شده بالاتر برود، بازده بالاتری هم دارد. سهام‌گذاری توکن از طریق پروژه‌های مختلف روش مناسبی برای کسب سود است. اگر قیمت دارایی کاهش پیدا کند، سرمایه‌گذار باز هم از این دارایی خود سود دریافت خواهد کرد.
تحلیل درون زنجیره‌ای و تحلیل تکنیکال
معامله‌گری و تحلیل تکنیکال به سطوحی از دانش و مهارت نیاز دارد، اما یادگیری اصول و مبانی برای کسانی که قصد دارند جایگاه مطلوبی در بازار پیدا کنند، اقدامی مناسب است. منظور از یادگیری این نیست که دوره‌های گران‌قیمت ترید و تحلیل تکنیکال بخرید یا روی تریدهای کوتاه‌مدت وقت بگذارید. در هر حال دانستن چند شاخص کلیدی مانند میانگین‌های متحرک و … برای اتخاذ تصمیمات اصولی در زمان فروش دارایی و کسب سود، چندان ایرادی ندارد.
ابزارهای متعددی برای تحلیل فعالیت درون زنجیره‌ای وجود دارد؛ مثل پارامتر اندوختگی نهنگ‌ها یا Funding Rate. برخی دیگر از تحلیل‌های تکنیکال هم به یافتن ارزش منصفانه (Fair Value) دارایی‌ها اختصاص دارد.
تحلیل نمای کلی بازار از دیدگاه کلان هم می‌تواند کاربردی باشد؛ چراکه عوامل گوناگونی وجود دارند که قادرند بر بازار تأثیر بگذارند. به‌عنوان‌مثال، قبل از اینکه رویداد پنج‌شنبه سیاه (Black Thursday) یا سقوط ارزش ارزهای دیجیتال رخ دهد، ترس از ویروس کرونا نشان داد که امکان دارد بازار در آستانه فروش گسترده از سوی سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
ذخیره‌سازی دارایی‌ها و تأمین امنیت در دیفای
یکی از مهم‌ترین جنبه‌های حفظ و نگهداری ارزهای دیجیتال، بحثِ ذخیره‌سازی است. استفاده از کیف پول مناسب و امن نگه‌داشتن رمزها و کلیدهای خصوصی موضوعی واقعاً مهم است. برای نگهداری از مبالغ زیاد ارز دیجیتال، پیشنهاد می‌شود از کیف پول‌های سرد مثل کیف پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید. باید توجه داشت کیف پول‌های گرم یا نرم‌افزاری گزینه مناسبی از نظر امنیت برای نگهداری حجم زیادی از ارزهای دیجیتال نیستند.
اگرچه سرمایه‌گذاران، دارایی‌هایی مثل ETH را در قراردادهای هوشمند قفل می‌کنند تا از فرصت‌های دیفای بهره ببرند، روش‌های دیگری هم برای حفظ دارایی‌ها درمقابل هک و خطرات دیگر وجود دارد. پروژه‌ای مثل Nexus Mutual که مشابه ارائه‌دهندگان خدمات بیمه‌ای است، با فروش پوشش ریسک، دارایی سرمایه‌گذاران را در برابر هک صرافی‌ها یا باگ‌های قراردادهای هوشمند محافظت می‌کند.
ساخت سبد سرمایه‌گذاری
ساخت سبد سرمایه‌گذاری یکی دیگر از جنبه‌های مهم مدیریت ریسک است. انتخاب دارایی موردنظر برای خرید و مقدار آن می‌تواند تأثیر چشمگیری بر میزان ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری هر فرد داشته باشد. همواره باید نسبت میان مبلغ سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به سایر دارایی‌های دیگر و حساب‌های پس‌انداز خود را در نظر داشته باشید.
علاوه بر این، انتخاب پروژه‌های مناسب ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری، بخش امکان سرمایه‌گذاری تدریجی مهمی از مدیریت ریسک را شامل می‌شود. جداکردن بخشی از سبد سرمایه‌گذاری که مشخصاً برای انجام معاملات اختصاص داده شده‌اند از سایر بخش‌ها، نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد.
به‌عنوان یک قاعده کلی، خوب است همواره به ارزش بازار هر دارایی در سبد سرمایه‌گذاری خود توجه داشته باشید. با آنکه ارزهای دیجیتال بزرگی مثل بیت کوین و اتریوم دارای نوسان هستند، نسبت به پروژه‌هایی که ارزش بازار کمتری دارند کم‌ریسک‌تر بوده و نقدشوندگی بالاتری دارند و در عین حال از مزیت اثر لیندی (Lindy effect) بهره می‌برند.
بر اساس اثر لیندی، هرچه عمر یک پدیده (مثلاً یک فناوری) بیشتر شود، امید به ماندگاری آن بیشتر خواهد شد. بااین‌حال، پروژه‌هایی با ارزش بازار کم هم می‌توانند بازده‌های چشمگیری داشته باشند.
ساخت سبد سرمایه‌گذاری در نهایت به ریسک‌پذیری، اهداف مالی و زمان‌بندی‌های سرمایه‌گذاری هر فرد بستگی دارد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دارای ارزش بازار بزرگ‌تر می‌تواند در بازه زمانی بلندمدت سودآور باشد.
سبد سرمایه‌گذاری را می‌توان به انواع مختلفی از دارایی‌ها اختصاص داد. گستردگی و محبوبیت توکن‌های غیرمثلی (NFT) در سال جاری باعث شده بسیاری از کلکسیونرهایی که در بازار مشارکت داشتند سودهای زیادی به جیب بزنند. فراموش نکنید که این دارایی نقدشوندگی کمتری در مقایسه با توکن‌های ارز دیجیتال دارد. توکن‌های غیرمثلی قابلیت تبدیل ندارند، درحالی‌که دارایی‌هایی مثل بیت کوین و اتریوم در هر صرافی با قیمت مشخصی قابل‌معامله هستند.
هنگامی هم که علاقه مردم به بازار کم شود، پیدا کردن خریدار با قیمت مطلوب بسیار سخت می‌شود، چون توکن‌های غیرمثلی یک فناوری نوظهور در یک فضای نوپا هستند، بنابراین سرمایه‌گذاری در آنها هنوز پُرریسک است.
قراردادهای اختیار
آپشن یا اختیار معامله (Option)، نوعی قرارداد مشتقه هستند که به خریدار اجازه می‌دهند یک دارایی را با قیمتی مشخص خریداری کرده یا بفروشد. برای کسانی که سبد ارز دیجیتال پُروپیمانی دارند، اختیار معامله روش مؤثری برای کاهش ریسک است. اختیار فروش (Put Option)، حقِ فروش یک دارایی با قیمتی مشخص در یک بازه زمانی از پیش تعیین‌شده را فراهم می‌کند. به این ترتیب سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورت شروع روند نزولی در بازار، اقدام به فروش کرده و از سبد سرمایه‌گذاری خود محافظت کنند.
در مقابل، اختیار خرید (Call Option) قرار دارد که فرصتی برای خرید یک دارایی با قیمت مشخص در آینده را فراهم می‌کند و نوعی سرمایه‌گذاری یا به‌نوعی شرط‌بندی بلندمدت است. اگر سرمایه‌گذار در ابتدای چرخش نزولی بازار دارایی خود را بفروشد و بعداً به این نتیجه برسد که بازار در آینده صعودی است، با نگه‌داشتن قرارداد اختیار فروش، سرمایه‌گذار امکان بازخرید دارایی‌ها با قیمتی مشخص را خواهد داشت. آپشن‌ها محصولات پیچیده‌ای هستند و استفاده از آنها تنها به سرمایه‌گذاران و تریدرهای حرفه‌ای پیشنهاد می‌شود، با این حال بازده‌های بسیار وسوسه‌کننده‌ای برای کاربران دارند.
جمع‌بندی
به‌طور کلی، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند فوق‌العاده سودآور باشد. از نظر تاریخی ارزهای دیجیتال ظرفیت و پتانسیل بالایی را از خود نشان داده است که با هیچ دارایی دیگری قابل‌قیاس نیست.
با آنکه عرصه دارایی‌های دیجیتال سرشار از فرصت‌ها و امکانات متنوع برای سرمایه‌گذاری و کسب سود است، ریسک مرتبط با این حوزه را نباید به هیچ عنوان دست‌کم گرفت. سرمایه‌گذاران در ارزهای دیجیتال باید امکان سرمایه‌گذاری تدریجی سعی کنند با تقسیم سرمایه خود و تخصیص آن به موضوعات مختلف مانند دیفای، سهام‌گذاری و … و بهره‌بردن از پارامترهایی نظیر تحلیل‌های درون زنجیره‌ای و میانگین‌گیری هزینه دلاری سعی کنند تا حد امکان ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.
به‌طور کلی در هر موضوعی، سود بیشتر با ریسک زیاد همراه است. استفاده از راهبردهای پوشش ریسک قطعاً می‌تواند به تعدیل زمینه‌های ریسک و سودآوری بیشتر منتهی شود.
با نشانه‌های یک سرمایه گذاری باکیفیت آشنا شوید
پیش از آن که به ویژگی‌های یک سرمایه گذاری باکیفیت، جذاب و سودآور بپردازیم لازم است به ضرورت سرمایه‌گذاری و فواید آن اشاره کنیم. در شرایط تورمی اقتصاد کشور که پیوسته ارزش ریال کاهش می‌یابد، یافتن بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری تنها راه نجات ثروت و دارایی شما خواهد بود.
در کشور ما، ابزارهای متنوع و زیادی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که هر کدام از آنها ویژگی، مزایا و معایب خودشان را دارد. پوشیده نیست که هر فرد با توجه به شرایط زندگی و درجه ریسک‌پذیری خود می‌تواند مناسب‌ترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند. برای مثال، ممکن است در ارزهای دیجیتال سود زیادی نهفته باشد ولی آیا، سرمایه‌گذار تحمل ریسک زیاد آن را دارد؟ آیا می‌تواند در عرض یک روز، 10 درصد سرمایه خود را از دست بدهد؟ بنابراین، نمی‌توان یک نسخه واحد برای همه پیچید.
سرمایه گذاری باکیفیت به چه معناست؟
سرمایه گذاری باکیفیت به این معنی است که کسب بازده و سودآوری شما، تصادفی نیست و اطمینان دارید طبق اصول و استراتژی معاملاتی پیش می‌روید که قبلا تنظیم کرده‌اید. سرمایه گذاری باکیفیت، لذت کسب سود را چندین برابر می‌کند. با این اوصاف، سرمایه گذاری باکیفیت چه ویژگی‌های دیگری دارد که می‌توان با در نظر گرفتن آنها، از مسیر درست سرمایه‌گذاری منحرف نشد. چرا که اگر، روش سرمایه‌گذاری اشتباهی انتخاب شود، ممکن است نه تنها سودآوری نخواهد داشت، بلکه ممکن است سرمایه اصلی نیز تحت تاثیر قرار گیرد و به تدریج از بین برود.
همانطور که گفته شد، روش‌های سرمایه‌گذاری زیادی وجود دارد که هر کدام میزان ریسک و سوددهی متفاوتی دارند. سرمایه‌گذاری می‌تواند به سادگی افتتاح حساب پس‌انداز بانکی تا پیچیدگی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال باشد.
بسیاری از افراد، سرمایه‌گذاری در بورس را پیشنهاد می‌دهند، ولی باز هم متذکر شویم که در بورس سهام نیز بیش از 1000 گزینه سرمایه‌گذاری وجود دارد، که اگر به درستی در زمان و قیمت مناسب خریداری نشوند، ممکن است تجربه تلخی از سرمایه‌گذاری به جا بگذارد.
خرید ملک، طلا، سرمایه‌گذاری در استارت آپ‌ها، خرید واحد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین، از گزینه‌های دیگر سرمایه‌گذاری هستند که اگر ویژگی‌های آنها برای شما واضح و روشن باشد، می‌تواند شما را به یک سرمایه گذاری باکیفیت نزدیک کند.
چگونه سرمایه گذاری باکیفیت را تشخیص دهیم؟
برای آنکه بتوان بهترین روش سرمایه‌گذاری را تشخیص داد، باید شرایطی مانند میزان سرمایه، درجه ریسک‌پذیری، بلند مدت یا کوتاه مدت بودن سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.
نکته‌ای که هرگز نباید فراموش کرد این است که برای تجربه سرمایه گذاری باکیفیت، مطالعه و کسب دانش و به دنبال آن، تسلط بر آن بازار، حرف اول را می‌زند. بنابراین دنبال کردن اخبار بازار، تحلیل اخبار و به روز کردن اطلاعاتتان در زمینه‌ی بازاری که سرمایه‌گذاری کرده‌اید نقش مهمی در انتخاب روش صحیح سرمایه‌گذاری در آن بازار بازی می‌کند.
یک سرمایه گذاری باکیفیت، سرمایه‌گذاری است که علاوه بر حفظ سرمایه اصلی و پوشش نرخ تورم، سود مناسبی را نیز به صورت پیوسته به همراه داشته باشد.
از نشانه‌های یک سرمایه‌گذاری باکیفیت، در نظر گرفتن ریسک معقول و متناسب با شرایط و روحیات شماست.
سرمایه گذاری خوب قطعا، به انواع تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، شرایط اقتصاد خرد و کلان توجه می‌کند.
از عوامل موثر در یک سرمایه گذاری باکیفیت، انتخاب بازاری است که آینده‌ی روشنی دارد و سابقه آن بازار، نوید ادامه روند سودآوری آن را نشان می‌دهد. برای مثال، با مقایسه بازدهی بازارهای مختلف در 20 سال گذشته، متوجه می‌شویم که بورس سهام علیرغم نوساناتی که داشته امکان سرمایه‌گذاری تدریجی است، همواره بیشترین بازده را برای سرمایه‌گذاران داشته است.
از ویژگی‌های دیگر یک سرمایه‌گذاری باکیفیت، نقدشوندگی آن است. نقدشوندگی به این معناست که چه مدت طول می‌کشد تا یک دارایی به وجه نقد تبدیل شود، هر چه این فرایند زودتر انجام شود، نقدشوندگی آن بالاتر است.
سخن پایانی
همانطور که گفته شد، ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و هر کدام مزایا و معایب خودشان را دارند اما مسئله‌ای که در همه آنها یکسان است، نیاز به تخصص و صرف زمان برای تحلیل آن فرصت‌هاست. تیم متخصص مدیریت ثروت مانو، این امکان را فراهم کرده است که همه افراد با هر سطح از دانش تخصصی و بدون نیاز به صرف زمان، به صورت غیرمستقیم، بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری را متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند.
بانک اقتصادنوین
● طرح عقیق، طرح آینده‌ساز دیگری از بانک اقتصادنوین
این محصول، به منظور پاسخگویی به دوراندیشی و برنامه‌ریزی برای تامین آینده شما هموطنان عزیز طراحی شده است؛ بانک اقتصادنوین با ارائه این محصول، مدیریت پساندازهای تدریجی شما را عهده‌دار می‌شود. این طرح، سرمایه‌گذاری کم‌هزینه و مطمئنی برای کمک هزینه دوران بازنشستگی شماست.
● آشنایی بیشتر
طرح عقیق، نوعی سپرده سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاری در آن به صورت اقساطی و متناوب صورت می‌گیرد.
شما می‌توانید با پرداخت مبلغ یک میلیون ریال، حساب ویژه این طرح را افتتاح کنید؛ سپس با پرداخت تدریجی به تقویت حساب خود بپردازید.
به این ترتیب، با برنامه‌ریزی منظم برای پرداخت اقساط ماهانه، از بازدهی تصاعدی سرمایه خود برخوردار می‌شوید.
با افتتاح حساب عقیق، می‌توانید پس از عقد قرارداد با بانک، در طول ۵ سال نسبت به سپرده‌گذاری تدریجی به صورت ماهانه و با مبالغ ۵۰۰، ۶۰۰، ۷۰۰، ۸۰۰ هزار ریالی اقدام کنید.
بانک با مدیریت مناسب وجوه واریز شده در هر دوره پنج ساله و سود تخصیص یافته به مانده سپرده و تجمع آن در طول مدت سپرده‌گذاری، پس از پایان دوره، کل مبلغ و سود آن را به صورت پرداخت ماهانه یا یکجا به شما می‌پردازد.
● مزایای ویژه
▪ افزایش دریافت ماهانه در دوران بازنشستگی
▪ امکان سپرده‌گذاری به صورت ماهانه
▪ مدیریت پساندازهای اندک و تدریجی
▪ امکان تکمیل موجودی و واریز وجه از هر حساب در بانک اقتصادنوین، به حساب عقیق از طریق اینترنت بانک، تلفنبانک و دستگاه‌های خودپرداز
▪ تعیین مبلغ اقساط سرمایه‌گذاری طی یک دوره پنج ساله با نظر شما
▪ امکان تمدید دوره و سرمایه‌گذاری برای چندین دوره پیاپی
▪ قابل انتقال سپرده‌سرمایه‌گذاری به غیر، پس از پایان دوره سرمایه‌گذاری
▪ امکان پرداخت اقساط حساب عقیق در هر یک از شعب بانک در سراسر کشور
● روش افتتاح حساب
شما می‌توانید با مراجعه به یکی از شعب بانک اقتصادنوین در سراسر کشور، حساب عقیق افتتاح کنید و پرداخت‌های تدریجی را در هر یک از شعب دلخواه خود در هر کجای ایران واریز نمایید.
● شیوه تکمیل موجودی
هنگام عقد قرارداد، لازم است حداقل یک میلیون ریال به حساب سپرده عقیق واریز و برای پرداخت‌های تدریجی از روش‌های جدول صفحه بعد پیروی کنید.
نرخ سود در پرداخت ماهانه، نیم درصد بیشتر از نرخ سودی است که در مانده سپرده پایان دوره به عنوان پرداخت یکجا در نظر گرفته شده است.
دیدگاه شما