دو راهی سرمایه‌گذاری

دوراهی سرمایه گذاری در بورس یا بانک

دوراهی سرمایه گذاری در بورس یا بانک

یکی از پرسش‌های همیشگی مردم این است که بهتر است سرمایه‌های خود را به بانک ببرند یا به صورت صکوک در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند؟قرار گرفتن نام بورس در کنار بانک باعث ایجاد رقابت می‌شود و ناگفته پیداست که رقابت سالم تعادل در بازار را به ارمغان خواهد آورد.

دوراهی سرمایه گذاری در بورس یا بانک

پول خود را در بانک سپرده گذاری کنیم یا در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

سوال اصلی این است که کدام یک از این دو شیوه برای شما بهتر است؟ سپرده گذاری در بانک؟ یا سرمایه گذاری در بورس؟ هر کدام از این دو شیوه مزایا و معایبی دارند اما آمارها نشان می دهد که اغلب مردم بیشتر به سپرده گذاری در بانک‌ها علاقه نشان می دهند. (1) در این مقاله قصد داریم با بررسی همین مزایا و معایب، به این نتیجه برسیم که کدام شیوه می تواند برای شما سوددهی بیشتری داشته باشد.

اما پیش از اینکه پاسخ سوال خود را بیابیم باید موارد مهمی را با هم بررسی کنیم. مواردی که به ما کمک می کند اهداف مالی تازه‌ای برای خود تبیین کنیم. چرا که اغلب افراد گمان می کنند سپرده گذاری در بانک و سرمایه گذاری در بورس مختص کسانی است که سرمایه‌ای مازاد برای این کار دارند. حال آن که همه ما در هر شرایط مالی که باشیم، می توانیم از همین امروز برای سرمایه گذاری برنامه ریزی کنیم و الزامی به داشتن سرمایه مازاد نیست. (1)

با درآمد خود چگونه رفتار می کنید؟

اغلب افراد، استراتژی خاصی برای مدیریت و برنامه ریزی درآمد خود ندارند و حتی گمان نمی کنند که وجود چنین استراتژی‌ای چقدر می تواند آن‌ها را در پیشبرد اهداف مالی شان یاری کند (2) با این حال همواره از کمی درآمد و بالا بودن مخارج زندگی در رنج هستند. اگر شما هم تصور می کنید که افزایش مخارج و اقساط ماهیانه شما، با درآمدتان سازگاری ندارد، احتمالا شما نیز مانند اغلب افراد به یک برنامه ریزی تازه جهت چگونگی خرج کردن درآمد خود نیاز دارید.

نداشتن استراتژی در برنامه ریزی مالی، با نداشتن برنامه مالی کاملاً متفاوت است. ما از پیش می دانیم که همه شما برای مخارج خود، پیشاپیش برنامه ریزی می کنید. اما احتمالاً برای آن برنامه ریزی، چشم اندازی قائل نیستید. چشم اندازی که می تواند آینده این برنامه ریزی را نیز تغییر دهد.(2)

داشتن استراتژی مالی را با یک مثال برای تان شرح می دهیم

فرض کنید بنا به هر دلیلی 10% از درآمد خود را از دست می دهید. این اتفاق چندان دور از ذهن نیست و به دلایل مختلفی ممکن است اتفاق بیفتد. دلایلی مانند: تعدیل نیرو و در آمد شرکت‌ها برای جلوگیری از ورشکستگی، افزایش 10% قیمت کالاهای اساسی، خرید اقساطی وسیله‌ای که برای چند سال، ماهانه 10% از درآمدتان باید به آن اختصاص یابد و. آیا در این شرایط زندگی برای شما کمی دشوار می‌شود؟ قطعا! اما آیا لزوماً این به معنای پایان زندگی است؟ هرگز! اغلب افراد در این شرایط، با کمی صرفه جویی بیشتر و حذف مخارج کم اولویت تر، یا پیدا کردن راهی برای جبران آن ده درصد از طریق یک کار پاره وقت، می توانند به زندگی خود ادامه دهند.(2)

حال چه می‌شود اگر در مثال ما، آن 10% پول، بجای حذف شدن یا از دست رفتن، برای سرمایه گذاری کنار گذاشته شود؟ باز هم ممکن است زندگی دشوار شود و یا به فکر کاری پاره وقت برای جبران آن باشیم، اما این بار تفاوت در این است که‌ این 10% وارد چرخه جدیدی از درآمدزایی می‌شود. ترجیح می دهید اقساط تان را از روی درآمدتان پرداخت کنید یا از طریق سود حاصل از سرمایه گذاری هایتان؟ (2)

این یک مثال ساده از داشتن استراتژی برای خرج کردن درآمد است و هدف ما از ذکر این مثال، این بود که بگوییم ادامه این مقاله برای همه افراد مناسب است. چه سرمایه‌ای مازاد برای سرمایه گذاری دارید و چه نه، حتماً به ادامه این مطلب توجه کنید.

مقایسه ی مزایا و معایب سرمایه گذاری در بانک و بازار سرمایه

ضمانت و امنیت در سودبخشی

کسب مهارت و افزایش آگاهی

مقایسه ی بازدهی در کوتاه مدت و بلند مدت

شروع آسان

کمک به چرخه ی مالی اقتصاد

نتیجه گیری

برای همه ما، ذخیره پول برای داشتن آینده‌ای مطمئن، یک دغدغه ی مشترک است اما مسئله ی انتخاب در شیوه این ذخیره سازی و افزایش سرمایه، یک انتخاب فردی است. اغلب اوقات، دیدگاه‌های قدیمی و ناصحیح درباره بازار بورس، سبب می‌شود که افراد، از سرمایه گذاری در این بازارها خودداری کنند و با این کار، خود را از کسب سودی بسیار بالا محروم می کنند. امروزه، قوانین حاکم بر دنیای اقتصاد تغییر کرده است و دیگر، امنیت در کم خطرکردن نیست.

بلکه دقیقا آینده مطمئن شما، در گرو خطر کردن و پا نهادن به دنیاهای جدید است. در دنیای اقتصاد امروز، امنیت در ریسک پذیری است و این ریسک پذیری به معنای خطر از دست دادن تمام سرمایه نیست. (5) اتکا دو راهی سرمایه‌گذاری به شرکت‌های دارای مجوز و کاربلد، به شما کمک می کند با اطمینان بیشتری وارد عرصه سرمایه گذاری در بازار سرمایه شوید و برای شروع به این کار، هم اکنون نیز می توانید اقدام کنید. شاید یک شبه زندگی خود را تغییر ندهید اما بدون شک، در همین لحظه می توانید مسیر زندگی خودتان را تغییر دهید و این تصمیم همواره با شما است. (2)

دوراهی سرمایه گذاری در بورس یا مسکن

سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن؟ این یکی از سوالاتی است که بیشتر افراد می‌‌خواهند پاسخ آن را با قطعیت بدانند. پاسخ این سوال به خود شما بستگی دارد. مواردی از جمله اولویت‌‌هایی که سرمایه گذار در نظر دارد، سبک زندگی، ریسک‌‌پذیری می‌‌توانند در این تصمیم موثر باشند. لازم است شما نسبت به این دو بازار از دانش کافی برخودار باشید تا با درست تصمیم گرفتن در هر کدام از این بازارها بتوانید موفقیت بیشتری به دست آورید و به امنیت مالی دست یابید. در این مقاله از سایت دلفین وست قصد داریم شما را بیشتر با بازار مسکن و سهام آشنا کنیم.

بورس یا مسکن را انتخاب کنیم؟

سرمایه گذاری درمسکن به روش‌‌های مختلفی صورت می‌‌گیرد. در سرمایه گذاری مسکن شما یک زمین یا ساختمان را خریداری می‌‌کنید و دو راهی سرمایه‌گذاری تمام آن متعلق به شما است. تا زمانی که اقدام به ساخت زمین کنید باید برای آن مالیات بپردازید و بدین ترتیب لازم است برای آن هزینه کنید. این در حالی است که اگر یک ساختمان خریداری کنید می‌‌توانید آن را اجاره داده و از آن کسب درآمد کنید. این در حالی است که در سرمایه گذاری بورس شما بخش کوچکی برای مثلا یک هزارم یک سهام را خریداری می‌‌کنید و هنگام سوددهی بخشی از آن سود به شما می‌‌رسد و بخشی دیگر وارد سرمایه شرکت می‌‌شود. در این روش لازم نیست شما هزینه‌‌ای بپردازید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در املاک

اگر هنوز هم پاسخ این سوال که سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن را پیدا نکرده اید پس لازم است با مزایا و معایب سرمایه گذاری در هر یک از این دو بازار آشنا شوید. به نظر شما معایب و مزایای بازار مسکن کدام است؟ دلیل شما برای انتخاب این بازار چیست؟ دلیل این که بازارهای دیگر را به مسکن ترجیح می‌‌دهید کدام است؟ تا چه میزان نسبت به ریسک‌‌های بازار بورس و معایب آن اطلاع دارید؟

مزایای سرمایه گذاری در مسکن

از مزایای سرمایه گذاری در مسکن می‌‌توان به مورادی نظیر موارد زیر اشاره نمود.

1. سرمایه گذاری در مسکن معمولا برای افراد متوسط آسان‌‌تر است. زیرا بیشتر افراد نسبت به آن اطلاعات خوبی دارند. برای مثال در بحث‌‌های خانوادگی در مورد خرید خانه صحبت می‌‌شود و افراد با هم تبادل اطلاعات می‌‌کنند.
2. برخی دیگر از سرمایه گذاران علت انتخاب ملک را افزایش نقدینگی می‌‌دانند به این صورت که می-توانند از اجاره ملک ماهانه پولی به دست آورند و در عین حال اصل سرمایه را نیز داشته باشند.
3. از دیگر مزایای سرمایه گذاری در مسکن این است که افراد می‌‌توانند ملک را ببینند و معاملات خود را نظارت فیزیکی کنند، در نتیجه امکان کلاهبرداری کم‌‌تر است.
4. رهن‌‌گذاری در مسکن آسان‌‌تر از خرید از سهام است.

معایب سرمایه گذاری در مسکن

1. سرمایه گذاری در مسکن نیازمند صرف وقت و تلاش بسیار است. برای مثال خراب شدن تاسیسات و یا تماس تلفنی دیر هنگام از جانب مستاجران در صورت بروز مشکل وجود دارد.
2. اگر نتوانید خانه‌‌ای که خریداری کرده‌‌اید را اجاره دهید به احتمال زیاد باید ماهانه برای آن هزینه‌‌هایی مانند مالیات، قبوض و … را یپردازید. بنابراین ماهانه مقداری پول را از دست می‌‌دهید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس

برای این که بتوانید تشخیص دهید سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن ابتدا لازم است مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس را نیز بیان کنیم. لازم است سرمایه گذاران نسبت به معایب و مزایای سرمایه گذاری در این دو بازار آگاهی کامل داشته باشند تا بتوانند بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری بگیرند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس محاسنی دارد که به شرح زیر است:

1. بر اساس پژوهش‌‌های بسیاری اثبات شده است که با وجود تمام نوساناتی که در بازار سهام وجود دارد این بازار در طول تاریخ یکی از منابع کسب درآمد بوده است. در واقع در این روش با خرید سهام شما مالک بخشی از یک کسب و کار شده‌‌اید که در طولانی مدت می‌‌تواند بسیار سودمند باشد.
2. اگر بخواهید یک کسب و کار را اداره کنید پیچیدگی‌‌های خاص خود را دارد. این در حالی است که هنگام سرمایه گذاری در بازار بورس فقط کافی است یک شرکت را انتخاب کرده و بخشی از سهام آن را بخرید و به این ترتیب از سود آن شرکت بهره‌‌مند خواهید شد.
3. سهامی که با کیفیت باشد، سالانه افزایش سود دارد و سود سهام نقدی آن نیز افزایش می‌‌یابد. به این ترتیب شما می‌‌توانید چک با مبالغ بیشتری دریافت کنید. در بلند مدت نیز این روش می‌‌تواند به طور قابل چشمگیری سرمایه شما را افزایش دهد.
4. در مقایسه با بازار املاک بازار سهام دارای نقدشوندگی بالاتری است و در مدت زمان کوتاهی می‌‌توانید سهام خود را بفروشید. این در حالی است که برای فروش مسکن گاهی به چند روز، چند هفته و گاهی به چند ماه یا حتی یک سال زمان نیاز است.
5. استقراض در بازار سهام نسبت به بازار مسکن بسیار آسان‌‌تر است. در صورت تایید استقراض حاشیه‌‌ای از جانب کارگذاری مورد نظر شما هزینه لازم برای سرمایه گذاری به شما داده می‌‌شود و شما ملزم به پرداخت سود آن هستید که مقدار کمی است.

برای انتخاب سرمایه گذاری در بورس یا مسکن لازم است با معایب سرمایه گذاری در بازار بورس نیز آشنایی داشته باشید که به شرح زیر است:

1. یکی از معایبی که ممکن است در سرمایه گذاری بازار بورس وجود داشته باشد رفتارهای هیجانی از سوی سرمایه گذاران در معاملات است که ممکن است موجب زیان و ضرر برای آن‌‌ها شود.
2. یکی دیگر از نکاتی که لازم است سرمایه گذاران در مورد آن اطلاعات کافی داشته باشند، نوسانات کوتاه مدت و شرایط شرکتی است که در آن سرمایه گذاری کرده‌‌اند. در غیر این صورت می‌‌تواند برای آن‌‌ها ایجاد ضرر کند.

اگر دوست دارید هم در زمینه بورس و هم در زمینه مسکن فعالیت کنید بورس مسکن بهترین انتخاب برای شما است.

سخنی با شما برای انتخاب بورس یا مسکن

عده بسیاری از سرمایه گذاران می‌‌خواهند بدانند سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن؟ امیدواریم پس از آشنایی با مزایا و معایب هر یک از این دو بازار بتوانید تصمیم درستی بگیرید. با توجه به شرایط شما و خواسته‌هایتان از سرمایه گذاری می‌‌توانید تصمیم بگیرید کدام یک از بورس یا مسکن برای سرمایه گذاری بهتر است. همان‌‌طور که مطالعه کردید هر دو بازار دارای مزایا و ریسک‌‌هایی هستند که لازم است سرمایه گذاران نسبت به آن‌‌ها اشراف کامل داشته باشند، اما برای سرمایه‌گذاری در بورس باید آموزش‌های لازم را قبل از شروع بینید و از متخصصین حوزه بورس کمک بگیرید. مشاورین دلفین وست آماده پاسخ‌گویی به سوالات شما در زمینه سرمایه‌گذاری درمسکن وبورس .هستند

دوراهی سرمایه‏‌گذاری بانکی

رامین رمضانی کارشناس اقتصاد بانک‌ها به‌عنوان مهم‌ترین واسطه‌های مالی از اصلی‌ترین ارکان اساسی سیستم مالی اقتصاد محسوب می‌شوند و نقش بسیار مهمی در ارائه خدمات و جذب و هدایت اعتبار به بازارهای مختلف دارند. در این راستا وظیفه اصلی سیستم بانکی واسطه‌گری مالی (به‌طور خاص یا تکلیفی) است که مطابق با دستورالعمل‌ها و آیین‌نامه‌های بانک مرکزی، اجازه فعالیت سرمایه‌گذاری در شرکت‌های تجاری به آنها داده شده است. این اجازه است که باعث پدیده سرمایه‌گذاری یا بنگاه داری بانک‌ها شده و مشوق آنها در حوزه سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق‌ها است. از دلایلی که موجب رشد این پدیده در شبکه بانکی شده فارغ از اینکه بانک‌ها کدام‌یک از نقش‌های تخصصی، توسعه‌ای یا تجاری را دارند یا مالکیت آنها دولتی یا غیر دولتی است، اقدام به راه اندازی شرکت‌های بزرگ و کوچک شده و انگیزه اصلی آن، یعنی سودآور بودن فعالیت‌های تجاری توسط بانک‌ها است.

در این میان عاملی که موجب تشدید این پدیده و افزایش سرمایه‌گذاری بانک‌ها می‌شود، افزایش نرخ واسطه‌گری مالی یعنی نرخ سود و نرخ تسهیلات توسط شورای پول و اعتبار است. قابل ذکر است که شرط سرمایه‌گذاری رعایت دستورالعمل بانک مرکزی است که بر اساس آن میزان سرمایه گذاری می تواند حداکثر تا 20درصد سرمایه پایه بانک‌ها باشد. بنابر این می‌توان گفت با توجه به اینکه سهامداران و تصمیم‌گیرندگان یک بانک که خود در بخش حقیقی اقتصاد فعال هستند بانک را به سمت این فعالیت هدایت می‌کنند و موجب کمرنگ شدن نقش اصلی بانک‌ها و نیز اختلال در تخصیص منابع مالی به بخش های مختلف اقتصادی می‌شوند که این اتفاق کاهش سطح کارآیی اقتصادی در سطح کلان، رشد اقتصادی و رفاه اجتماعی را به همراه دارد. درنتیجه می‌توان دریافت که تعیین نرخ سود تسهیلات و فعالیت سرمایه‌گذاری ارتباطی تنگاتنگی با هم دارند.

برای بررسی وجود یا نبود این اختلال در تخصیص منابع، با استفاده از صورت‌های مالی سود تحقق‌یافته سرمایه‌گذاری‌های 26 بانک کشور را که شامل دو بخش «سود سهام» و «سود یا زیان حاصل از فروش سهام شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری» در سالی که بورس اوراق بهادار در فراز و نشیبی تاریخی قرار گرفت، مقایسه کردیم. همگام با این فرازونشیب، برخی از بنگاه‌های بانک‌ها و خود بانک‌ها با استفاده از ابزار پرقدرت خود یعنی تسهیلات به شرکت‌های زیر مجموعه و سوق دادن آن به حوزه سرمایه‌گذاری و بازار اوراق بهادار سود حاصل از این ردیف را افزایش دادند. بر این اساس می‌توان گفت با توجه به رکود بی‌سابقه بازار سهام برای سال مالی1400 تغییری در سود و زیان انباشته‌ از محل سرمایه‌گذاری‌های سهام متصور نباشد مگر در شرایطی که ریسک سیاسی کشور و استقراض بانک مرکزی از بانک‌ها کاهش یابد.

از 26 بانک بررسی‌شده تا کنون22 بانک حسابرسی شده و 4 بانک حسابرسی نشده است. این بانک‌ها شامل بانک‌های غیردولتی و دولتی تجاری، دولتی تخصصی و توسعه‌ای و قرض‌الحسنه هستند، به‌طور خاص در این گزارش سرمایه‌گذاری بانک‌ها در سال1399 مورد توجه قرار گرفت.

در نمودار ارائه شده رتبه بانک‌های کشور برحسب میزان درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری نشان داده شده است که بر اساس این رتبه بندی بانک صادرات با بیش از 8 هزار میلیارد تومان، بیشترین سود خالص حاصل از سرمایه‌گذاری را در سال 1399 داشته و پس از آن بانک دی با حدود 7 هزار میلیارد تومان و بانک ملی با بیش از 4 هزار میلیارد تومان در رتبه‌های دوم و سوم قرار دارند.

رشد سود حاصل از سرمایه‌گذاری بیشتر بانک‌ها در سال1399 در مقایسه با سال 1398، مثبت و قابل توجه بوده است. فقط 4 بانک از 26 بانک مورد بررسی سود کمتری در سال 1399 در مقایسه با سال قبل از محل سرمایه‌گذاری‌ها کسب کرده‌اند و سایر بانک‌ها، رشد مثبتی را در سال1399 تجربه کرده‌اند. بانک‌های غیردولتی تجاری 7، 1، 15 و 14، چهار بانکی هستند که رشد سود حاصل از سرمایه‌گذاری آنها در سال1399 به نسبت سال 1398 کاهش یافته است. بانک‌های غیر دولتی تجاری 17، دولتی تخصصی توسعه‌ای 3، غیر دولتی تجاری3، به ترتیب با 36816 درصد، 3152 درصد و 1586 درصد، بیشترین رشد سود حاصل از سرمایه‌گذاری را در این مدت ثبت کرده‌اند. بانک غیردولتی تجاری17 در حالی در رتبه نخست این فهرست قرار می‌گیردکه توانسته است سود 4میلیارد تومانی خود از محل سرمایه‌گذارها در سال 1398 را به بیش از 1300میلیارد تومان در سال 1399 برساند.

پرسش مهم این است که خالص سود سرمایه‌گذاری توانسته است بانک‌ها را از زیان انباشته رها کند؟ پاسخ برآمده از صورت‌های مالی بانک‌ها به این پرسش، لزوما مثبت نیست؛ چراکه این دو راهی سرمایه‌گذاری ردیف از عملکرد با ماهیت بانک‌ها دستخوش تغییر می‌شوند که در بانک‌های خصوصی بیشتر نمود پیدا می‌کند.

به‌عنوان نمونه، دو بانک از سه بانکی که بیشترین سود حاصل از سرمایه‌گذاری را در سال 1399 به خود اختصاص داده‌اند، زیان انباشته قابل توجهی را گزارش کرده‌اند. بانک غیر دولتی تجاری 10، تا سال گذشته زیان انباشته 7 هزار میلیارد تومانی و بانک دولتی تجاری 1 زیان انباشته 67 هزار میلیارد تومانی را کارنامه خود داشته‌اند. در نتیجه با اینکه سرمایه‌گذاری، فعالیتی سودآور برای بانک‌ها بوده است، این سود نتوانسته است زیان انباشته بانک‌هارا پوشش دهد و آنها را از زیان، خارج کند.

در کشور ما وظایف بسیار سنگینی، به مراتب بیش از آنچه امروزه توسط بانک‌های مرکزی در سایر کشورها انجام می‌گیرد، به عنوان وظیفه، برعهده‌ نظام بانکی گذارده شده است. با این حال بانک‌های ایران، فقط به دنبال سود حداکثری و رضایت سهامداران، بدون در نظر گرفتن پیامدهای اقتصادی همچون افزایش نرخ تورم، رشد نقدینگی و مانند آن هستند. در کنار این مساله، بانک‌ها به پشتوانه منابع عظیمی که در اختیار دارند در بازارهای متلاطم و در پوشش شرکت‌های زیر مجموعه وارد و موجب بحران بیشتر در بخش‌های مختلف اقتصادی می‌شوند.

با اینکه سرمایه‌گذاری بانک‌ها در بورس اوراق بهادار از نظر سودآوری، جنس دارایی، نقدینگی و کفایت سرمایه پدیده‌ای مثبت است؛ اما اگر از بعد واسطه‌گری به آن نگاه کنیم، پدیده‌ای منفی خواهد بود. به بیان ساده‌تر درست است که سرمایه‌گذاری عملکرد بانک را بهبود می‌بخشد؛ اما موجب خدشه در وظیفه اصلی بانک یعنی واسطه‌گری مالی می‌شود پس نیازمند یک تناسب بین تعیین نرخ سود، نظارت و ثبات نظام بانکی و سرمایه‌گذاری توسط سیاستگذار هستیم.

دوراهی سرمایه گذاری / بیت کوین بهتر است یا طلا؟

«دیدی بهت گفتم؟» جمله‌ای است که این روزها سرمایه‌گذاران قدیمی و طرفداران ارزهای دیجیتالی استفاده می‌کنند. این جمله نشان از رقابت این دو گروه سرمایه گذار دارد.

اقتصاد

در روزهای اخیر و با آغاز سال ۲۰۲۱، شکوفایی بیت‌کوین بیش از گذشته شد و به بالاتر از سقف قیمت ۳۰ هزار دلار رسید. اما طلا هم توانسته در برابر نزول، پایداری کند و امید صعود بیشتر را زنده نگه دارد.

ارزش بیت کوین در طول سال ۲۰۲۰ سه برابر شده است و رشد مداوم را نشان داد، حتی زمانی که بورس به شدت درگیر بیماری همه گیر Covid-۱۹ شد. با تضعیف دلار آمریکا ، بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه محبوب همچنان توجه بیشتری را به خود جلب کردند زیرا سرمایه گذاران سنتی به دنبال متنوع سازی سبد سهام خود و دریافت بازده بیشتری از سرمایه گذاری‌های خود هستند.

طلا در مقابل بیت‌کوین

بر اساس گزارش کپیتال، برای صدها سال ، طلا شماره یک پناهگاه امن محسوب می‌شد، در حالی که بیت کوین بیش از یک دهه پیش راه اندازی شد. پس چرا بحث می کنیم که طلا بهتر است یا بیت کوین؟

ارزش تمام طلاهای جهان چقدر است؟ ارزش بیت کوین چقدر است؟ تفاوت بسیار زیادی وجود دارد. بیت کوین در زمان نوشتن این مقاله ارزش تقریبی ۴۴۲ میلیارد دلار سرمایه را در بازار دارد که معادل حدود ۲.۵ درصد ارزش تخمینی طلا است که امروز بیش از ۱۱ تریلیون دلار است.

اما این رقابت درباره اندازه نیست. سوالی که پیش می آید این است که طلا و بیت کوین در سال ۲۰۲۰ به طور واقعی چقدر به دست آوردند؟ در اینجا یک برنده مشخص داریم. بیت کوین بیش از ۳۰۰ درصد رشد داشت در حالی که طلا ۲۳ درصد فقط افزایش داشت.

با مقایسه طلا و بیت کوین ، باید نگاه دقیق تری به عملکرد مربوطه داشته باشیم.

تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین: رالی بی‌وقفه ادامه دارد

در سومین روز از سال ۲۰۲۱(۱۴ دی) ، محبوب ترین ارز رمزنگاری شده در روز تولد ۱۲ سالگی خود به بالاترین رقم رسید ۳۴ هزار دلار. بیت کوین پس از عبور از نقطه عطف مهم ۳۰ هزار دلار ، فقط در عرض ۲۴ ساعت حدود ۴هزار دلار سود کسب کرد. در سال ۲۰۲۰ ، بیت کوین ۲۵ درصد در زمان اوج شیوع ویروس کرونا در ماه مارس (اسفند تا فروردین) از دست داد. با این وجود ، این ارز موفق به صعود شد و توانست سطح تاریخی ۲۰،۰۰۰ دلار را در پایان ماه نوامبر (آبان) بشکند. به نظر می‌رسد سقفی برای این ارز وجود ندارد و فقط در ماه دسامبر(دی) ۵۰ درصد افزایش پیدا کرد.

آنالیز قیمت طلا: صعود به اوج های جدید

قیمت طلا که اغلب به عنوان یک دارایی بزرگ و اصلی در مواقع عدم اطمینان استفاده می شود ، همیشه وضعیت اقتصاد جهان را منعکس کرده است. اگرچه اقتصاد جهانی از تأثیر همه گیری در حال بازیابی است، اما باید این موضوع را در نظر داشت که محرک های عظیم ارائه شده توسط دولت ها سرانجام از بین می روند.

اگر اثبات شود که واکسن های Covid-۱۹ توسط Pfizer-BioNTech ، Moderna و سایر شرکت های دارویی موثر هستند و اقتصاد دوباره باز شود ، می توان انتظار رشد بیش از حد اقتصاد را ​​در سال ۲۰۲۱ را داشت.

اما مادامی که ترس و نااطمینانی حاکم است احساس سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در بازار طلا همچنان مثبت است، دیگر عاملی که به کمک طلا می آید چاپ مقادیر زیادی پول از سوی بانک های مرکزی است که در نهایت منجر به تورم می شود. با چاپ پول بیشتر ارزش دلار و سایر ارزها کاهش می یابد بنابراین فرصت خوبی برای ورود بازار طلا به وضعیت گاوی(صعودی) است.

طلا سال ۲۰۲۱ را با حدود ۱۹۵۰ دلار آغاز کرد که فقط ۵ درصد کمتر از بالاترین رقم ۲۰۷۵ دلار از آگوست(شهریور) ۲۰۲۰ است. که این نشان دهنده ثبات این بازار در برابر تورم دو راهی سرمایه‌گذاری و رکود اقتصادی است.

بیت کوین در مقابل طلا: طلا بخرید یا بیت کوین؟

آیا بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود؟ رائول پال ، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس(بانک سرمایه‌گذاری) گفت: « طلا می تواند در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج برابر افزایش یابد . در حالی که من فکر می کنم بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به یک میلیون دلار برسد.»

به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی ، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مانند نقره و طلا هستیم ، اما عرضه محدود ۲۱ میلیون دلاری بیت کوین ، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی «طلای دیجیتال» تبدیل می کند.

به گفته اریک دموت ، مدیر عامل Bitpanda(کارگزار خرده فروشی برای ارزهای دیجیتالی) ، نظر خود را در مورد بیت کوین به سایت ایندیپندنت داد:

« ما می بینیم که بیت‌کوین به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری توصیه شده برای سرمایه گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است. این نشان می دهد که این دارایی در جهان سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در حال حاضر ، ما شاهد افزایش چشمگیر مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند . بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن بیست و یکم است.»

طلا یا بیت کوین: شباهت ها و تفاوت ها

اما بیایید Bitcoin را در مقابل طلا با استفاده از معیارهای دیگر مقایسه کنیم تا تصویر کامل تری بدست آوریم. نادر بودن و ارزش آنها چطور است؟

نایابی

هم طلا و بیت کوین منابع کمیابی هستند. مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد و همه ۲۱ میلیون بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ در گردش خواهند بود. در حالی که تنها ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد ، هنوز معلوم نیست که تمام طلای جهان کی از زمین استخراج می شود.

شفافیت و ایمنی

طلا یک سیستم موثر برای تجارت دارد و با سفارشات و تحویل آنلاین تجارت وارد عصر مدرن شده است. همچنین فساد یا انتقال طلای تقلبی بسیار سخت است. فساد بیت کوین به دلیل الگوریتم های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز رمزگذاری شده آن نیز دشوار است. با این حال ، زیرساخت ها برای اطمینان از ایمنی آن هنوز نیاز به بهبود دارند. پرونده Mt.Gox مثالی بارز از دلیل محتاط بودن معامله گران بیت کوین است. در این پرونده ۴۶۰ میلیون دلار بیت کوین کاربران از بین رفت.

ارزش ذاتی

از طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها از وسایل لوکس مانند جواهرات گرفته تا کاربردهای تخصصی دندانپزشکی ، الکترونیک و غیره استفاده شده است. این در آینده قابل پیش بینی منبع تقاضا باقی خواهد ماند.

از طرف دیگر ، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاکچین را به ارمغان آورده و ارزش آن را بیش از اهداف سرمایه گذاری ثابت کرده است. همچنین به عنوان ابزاری برای افراد فاقد دسترسی به زیرساخت های بانکی و ابزارهای سنتی تأمین مالی مانند اعتبار استفاده می شود.

با بیت کوین ، این افراد می توانند تقریباً بدون هیچ گونه هزینه ای به سراسر جهان دارایی ارسال کنند. این احتمال وجود دارد که سایر ارزهای رمزپایه از این فرصت استفاده کنند ، اما در حال حاضر بیت کوین پیشرو است.

مورد دیگری که باید به آن توجه شود نوسان است. در حالی که معامله گران معمولاً نوسان را دوست دارند ، سرمایه گذاران از آن متنفر هستند. آیا بیت کوین به اندازه کافی بالغ شده است که بتواند به عنوان دو راهی سرمایه‌گذاری یک دارایی امن شناخته شود؟

اکنون ، حتی اگر بیت کوین در بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشته باشد ، هنوز یک ابزار بی ثبات است. در سال ۲۰۱۸ پس از رسیدن به تقریباً ۲۰ هزار دلار به ۴۰۰۰ دلار کاهش یافت که در یک سال ۸۰ درصد افت داشت. در سال ۲۰۲۰ ، شاهد افزایش ۳۰۰ درصدی بودیم.

این نوع نوسانات بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و میان مدت است تا سرمایه گذاران بلند مدت. از طرف دیگر ، طلا نوسانات محدودتری را ارائه می دهد ، اما طبق استانداردهای سال ۲۰۲۰ هنوز بسیار بی ثبات است.

خط پایان؛چالش های سرمایه گذاری در بیت کوین

اگرچه بیت کوین می تواند بازدهی بیشتری به شما ارائه دهد ، اما نوسانات آن به دست آوردن اعتماد برای ورود به سیستم را دشوار می کند. این امر باعث می شود که بیت‌کوین بیشتر برای تجارت به جای سرمایه گذاری ، شاخص خوبی باشد. حتی در این صورت ، باید بیت کوین را با مجموعه کاملی از ابزارهای مدیریت ریسک معامله کرد.

آیا بیت کوین سهم طلا از سرمایه گذاری های جهانی را می خورد و به روند صعودی خود ادامه می دهد؟ زمان مشخص خواهد کرد ، اما با ورود بازیکنان جدید به بازار ، قطعاً می توان نوسانات بیشتری را برای بیت کوین پیش رو ، با سود زیاد ، پیش بینی کرد.

اگر به دنبال کسب سریع سود هستید ، بیت کوین می تواند مورد کوتاه مدت خوبی برای تجارت باشد. اما اگر می خواهید سبد سهام خود را متنوع کنید و از طریق یک دارایی امن و پناهگاه سنتی تجارت کنید ، طلا همیشه انتخاب خوبی است.

دو راهی سرمایه‌گذاری در بانک یا بورس؟

گسترش نیوز: قرار گرفتن نام بورس در کنار بانک باعث ایجاد رقابت می‌شود و ناگفته پیداست که رقابت سالم تعادل در بازار را به ارمغان خواهد آورد. صکوک دو راهی سرمایه‌گذاری به عنوان اوراق بهادار که دارای ارزش مالی است، از سرمایه‌های مردم برای به حرکت در آمدن پروژه ها تامین می‌شود. صکوک می‌تواند در به سامان کردن بازار پولی نقش مهمی بازی کند و تولید را رونق دهد.

تفاوت صکوک و سپرده مجید رضایی، کارشناس بانک و سرمایه در ارتباط با تفاوت صکوک و سپرده به « گسترش نیوز » گفت: صکوک در واقع نوعی اوراق بهادار با ارزش مالی یکسان و قابل معامله در بازارهای مالی است که دارندگان آن مالک یک یا مجموعه‌‌ای از پروژه‌ها، دارایی‌ها و منافع حاصل از آن‌ها هستند. در صکوک بدون آنکه فشاری به بانک وارد شود پول از سوی مردم تامین شده و برای اجرای پروژه‌های مختلف سرمایه گذاری می‌شود.

وی با اشاره به انواع وام‌هایی که در کشور وجود دارد، گفت: وام‌های بانکی به شکل کوتاه مدت و بلند مدت به مشتریان پرداخت می‌شود. حرکت به سمت صکوک و تامین مالی در چهار چوب مقررات بازار بورس و قوانین شرعی از جهات زیادی به وام گرفتن از بانک‌ها ارجح است.

دلیل ارجحیت صکوک این کارشناس بانک و سرمایه دلیل این ارجحیت را نظارت و کنترل بهتر بر روی موارد مصرف آن دانسته و بیان کرد: موارد مصرف صکوک را می‌توان به شکل شفاف و مشخص نظارت کرد. در حالی که هیچ نظارتی بر وام‌های کوچک بانکی نیست و تنها در برخی از بانک‌ها همچون بانک مسکن و پروژه‌های بزرگ نظارت وجود دارد.

وی با اشاره به رعایت جنبه‌های شرعی در صکوک گفت: صکوک بازار سرمایه را تقویت می‌کند و از سوی مردم پشتیبانی می‌شود. به همین دلیل اطمینان بخش‌تر از وام‌های بانکی‌ است.

این استاد دانشگاه در پاسخ به این پرسش که آیا سرمایه گذاری در صکوک اطمینان بخش است یا خیر؟ گفت: دو موضوع در این ارتباط وجود دارد، یکی جنبه اطمینانی و دیگری جنبه نرخ هاست. در صکوک میزان سود دهی را بازار مشخص می‌کند، چرا که سهام در بازار بورس مرتب دچار روند افزایش وکاهش می‌شود. علاوه بر این هرچند که بازار بورس دارای ریسک است، به دلیل آنکه صکوک کف سود دارد، سرمایه گذار ضرر نمی‌کند.

سرمایه گذاری در پروژه های واقعی رضایی با اشاره به مزایای صکوک در اقتصاد، گفت: با جمع آوری سرمایه‌های مردم در بورس، خرید دلار و طلا به عنوان یکی از راه‌های سرمایه گذاری جذابیت خود را از دست می‌دهد و به جای آن آورده‌های مردمی در پروژه‌های واقعی سرمایه گذاری می‌شود.

بانک‌ها خوشحال باشند وی افزود: بانک‌ها از حرکت سرمایه‌های مردم به سمت صکوک باید خوشحال باشند چرا که همواره از شرایط سخت خود شکایت داشتند. به همین دلیل بانک‌ها باید اجازه دهند بازار بورس تقویت شود.

به سمت تعادل در بورس و نظام بانکی این کارشناس بورس گفت: باید آرام آرام یک نسبت تعادلی بین بورس و نظام بانکی کشور شکل بگیرد. در حال حاضر سهم بانک‌ها بالاست و همین موضوع تعادل را به سمت بانک‌ها برهم زده است. تقویت بازار بورس باعث متعادل شدن سود بانکی شده و در نهایت بهبود رقابت می‌شود. باید در بورس اجازه تغییر در نرخ‌ها را داد تا ریسک‌پذیرها و ریسک گریزها بتوانند در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند و به این ترتیب بین بورس و بانک نیز تعادلی ایجاد شود.

پول کم کجا؟ پول زیاد کجا؟ استاد دانشگاه در پاسخ به این پرسش که اگر پول داشتید به‌عنوان سپرده در بانک سرمایه‌گذاری می‌کردید و یا صکوک، گفت: به نظر می‌رسد پول‌هایی همچون حقوق کارمندان که قرار است برای کوتاه مدت هزینه شود، بهتر است در بانک به شکل کوتاه مدت سپرده کنیم اما پول‌هایی که مدت‌زمان زیادی به آن نیاز نیست را به شکل صکوک در بورس سرمایه‌گذاری کنیم. در مجموع جاذبه بازار بورس بسیار بیشتر از بازار سکه و دلار است و با تقویت این بازار می‌توانیم نقدینگی‌ها را کنترل کنیم.