بازدهی مثبت بورس

این شاخص همان چیزی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان «شاخص بورس تهران» صحبت می‌شود. شاخص کل در بین افراد فعال در بازار بورس و سرمایه گذاری یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها به شمار می‌رود. این شاخص، بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است.

بازده

به سود یا زیان ناشی از سرمایه گذاری بـــازده گفته می‌شود. بازدهی مثبت، نشانگر سود است و بازدهی منفی زیان را نشان می دهد. برای مقایسه ی بهتر بین سرمایه گذاری های مختلف، بازده اغلب به صورت سالانه و درصدی از سرمایه گذاری اولیه گزارش می شود.

نسبت های مالی زیادی برای بازدهی سرمایه گذاری ها، دارایی ها یا پروژه ها وجود دارند که در تحلیل بنیادی بسیار پر کاربرد هستند و تحلیلگران مالی با استفاده از این نسبت ها، آن دارایی یا سرمایه گذاری را ارزیابی می کنند.

توضیحات مدیر مالی در مورد بازده

این اصطلاح به‌ظاهر ساده بدون بیان مقدماتش می‌تواند تا حدودی برای سرمایه گذاران گیج‌کننده باشد. اگر یک دارایی اعم از دارایی واقعی یا دارایی مالی را به قصد سرمایه گذاری بخرید، سود یا زیان ناشی از این سرمایه گذاری به‌عنوان بـازده شناخته می‌شود. بازده معمولاً از دو طریق ایجاد می‌شود. یک وجه نقدی است که مستقیماً از محل درآمد حاصل از سرمایه گذاری دریافت می‌کنید و دومی سود یا زیانی است که به علت تغییر قیمت آن دارایی نصیب شما می‌شود.

فرض کنید مدتی قبل ۱۰۰۰ سهم شرکت فرضی قارون را خریده‌اید. در پایان سال مالی در مجمع عمومی سالیانه شرکت به هر سهم ۵۰ تومان سود نقدی تعلق می‌گیرد. همین‌طور شما سهم را در قیمت ۲۲۰ تومان خریده‌اید و حالا ۲۶۰ تومان شده است. بازده نقدی یا ریالی شما عبارت است از:

اما معمولاً وقتی صحبت از بـازده می‌شود، منظور نرخ بازده است که به‌صورت درصدی بیان می‌شود. چنانچه شما بخواهید بـازده درصدی یا نرخ بازده سرمایه گذاری را به دست آورید لازم است بازده نقدی یا ریالی را بر سرمایه گذاری اولیه تقسیم کنید. نرخ بـازده در مثال فوق عبارت است از:

در مورد اوراق بهاداری نظیر سهام که درآمد ثابت ندارند تفاوت‌هایی در مورد نحوه محاسبه بـازده با اوراق بهادار با درآمد ثابت نظیر اوراق مشارکت وجود دارد.

قانون کلی این است که هرچه ریسک بیشتری بپذیرید، سود و زیان بالقوه شما هم بیشتر می‌شود.

بازدهی مثبت بورس

لازمه آغاز روند صعودی بورس چیست؟؛

ولید هلالات: بازدهی شستا در 6 ماه آینده مثبت است

ولید هلالات، کارشناس بازار سرمایه به تشریح عوامل تاثیرگذار بر روی بازگشت بورس پرداخت و گفت: بازگشت رونق به بازار تا حد زیادی به نرخ بهره و شفاف شدن ابهامات بستگی دارد. ؛

ولید هلالات در گفت‌وگو با شهر بورس، درباره وضعیت کنونی بازار سرمایه، اظهار داشت: متغیرهای مهم و تأثیرگذار بر روی بورس، بحث بودجه، بازارهای جهانی و برجام است. کمیسیون تلفیق در بودجه 1401 تغییراتی به وجود آورد که حذف ارز 4200 تومانی و تغییر قوانین مالیات مهم‌ترین بخش آنهاست.

وی افزود: دولت بر حذف ارز 4200 تومانی تأکید دارد که پیش‌بینی می‌شود این اتفاق رخ بدهد. نگرانی در خصوص تسهیلات تکلیفی هم وجود داشت که برای بانک‌ها مخاطره محسوب می‌شد، اما با نامه مقام معظم رهبری نگرانی‌ها در این خصوص رفع شد. در سال 1401، افزایش سرمایه شرکت‌ها از محل سود انباشته معاف از مالیات است که امتیاز مثبتی برای شرکت‌ها به حساب می‌آید.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه «وضعیت بازارهای جهانی دیگر نگرانی موجود در بازار است»، خاطرنشان کرد: پیش‌بینی می‌شود جنگ بین اوکراین و روسیه به‌صورت محدود اتفاق بیفتد و تحریم سنگینی علیه روسیه وضع نشود. این مسئله، قیمت نفت را تا مدتی بالا نگه می‌دارد. به‌طورکلی، این مسئله تلاطم مهمی در بازارها ایجاد نخواهد کرد.

وحید هلالات ادامه داد: در بازارهای جهانی واکنش به برجام زیاد شده و انتظار توافق و یا امضای تفاهم‌نامه وجود دارد. در بودجه سال 1401، دلار در محدوده 23 هزار تومان در نظر گرفته شده که به نظر می‌رسد حتی در صورت توافق نیز دلار از این محدوده پایین‌تر نخواهد آمد. ثبات نرخ ارز در کنار رفع تحریم‌ها به نفع بازار سرمایه است.

هلالات یادآور شد: به‌طورکلی، شرایط بنیادی بورس خوب است، اما بازگشت رونق به بازار تا حد زیادی به نرخ بهره و شفاف شدن ابهامات بستگی دارد. پایان فصل بودجه و تعیین تکلیف مذاکرات می‌تواند بورس را به ثبات رسانده، حجم معاملات آن را افزایش بدهد و روند آن را مثبت‌تر کند.

وی به تشریح فاکتورهای تأثیرگذار بر روی بازگشت بورس پرداخت و عنوان کرد: تا زمانی که ارزش معاملات بازار در حدود سه هزار میلیارد تومان قرار گرفته، فضای رکودی دارد و مهم‌ترین سیگنال برای عبور از رکود، قرار گرفتن ارزش معاملات خرد در بالای پنج هزار میلیارد است. در این صورت، یک رالی صعودی آغاز می‌شود، اما اگر این اتفاق نیفتد، نمادها هرچقدر هم که ارزنده باشند، باز هم بازار در محدوده فعلی خواهد ماند.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سؤال که «به نظرتان نماد شستا به چه صورتی بازگشایی خواهد شد؟»، گفت: شستا بدون سود فروش سهام، حدود 15 تومان سود قابل تکرار دارد که قیمت تئوریک آن به 95 تومان می‌رسد و در مجامع خود، حدود 80 درصد سود قابل تکرار را تقسیم می‌کند.

ولید هلالات افزود: از طرف دیگر، پس از بسته شدن شستا کلیت بازار با افت مواجه شده‌اند که پیش‌بینی می‌شود نماد شستا در محدوده قیمت تئوریک خود بازگشایی شود یا نهایتاً با افت پنج درصدی نسبت به ارزش تئوریک خود و نه بیشتر.اگر بازار شرایط عادی داشته باشند، شستا در 6 ماه آینده و تا زمان مجمع خود، بازدهی مثبتی خواهد داشت.

وی راجع به بی‌اعتمادی سهامداران نسبت به بورس، گفت: با توجه به اینکه همه نمادهای بازار هم سو با یکدیگر افت سنگینی داشتند، امکان اصلاح پرتفو وجود دارد. سهامداران اگر نمادی در سبد خود دارند که با آن وارد ضررهای سنگین شده‌اند، باید بررسی‌های لازم را داشته باشند و بدانند که آیا سهام کنونی‌شان در هنگام بازگشت بازار ظرفیت جبران این ضرر را دارند یا خیر. سهامداران لزوماً به امید صفر شدن ضررهایشان بدون فعالیت نمانند و بازار را رصد کنند.

شاخص بورس چیست و بیانگر چه چیزی است؟

اگر کم و بیش پیگیر اخبار بورس باشید به احتمال زیاد اصطلاح «شاخص بورس» و اخباری مانند: «شاخص بورس با ۵۰۰ واحد رشد به ۷۵۰۰۰ واحد رسید» را بارها شنیده‌اید. شاید این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که این شاخص چیست و نوسانات بازدهی مثبت بورس عدد این شاخص چه معنایی دارند؟

در این قسمت از خانه سرمایه به زبان ساده این مفهوم را برایتان توضیح می‌دهیم.

ویدئو آموزشی «شاخص بورس چیست؟»

بورس چیست؟

شاید بهتر باشد قبل از توضیح شاخص بورس، اندکی به خود بورس بپردازیم. بورس، بازاری برای مبادله بین خریدار و فروشنده است که در آن سهام شرکت‌های مختلف خرید و فروش می‌شود.

واژه «شاخص» ترجمه کلمه انگلیسی (Index) است. این واژه در مفهوم کلی به معنای نماگر یا نشانگر و بیانگر عددی است که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغییر را طی یک بازه زمانی خاص، مشاهده کنید. در واقع با بررسی یک شاخص می‌توانید وضعیت و نوسانات متغیرهای مورد بررسی آن شاخص را ببینید.

منظور از شاخص بورس چیست؟

شاخص بورس، عددی است که وضعیت کلی بورس و روند رشد یا افت این بازار را نشان می‌دهد. ما در بورس فقط یک شاخص نداریم بلکه چند شاخص مختلف داریم که هر کدام از آنها وضعیت بورس را از جنبه خاصی به ما نشان می‌دهند. محاسبه هر کدام از این شاخص‌ها از طریق فرمول متفاوتی صورت می‌گیرد.

پس برای تحلیل آن باید بدانید کارکرد آن شاخص چیست؟

شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با تحلیل و بررسی‌شان می‌توان از جنبه‌های مختلف، وضعیت گذشته و حال بورس را دریافت. در بین این شاخص‌ها چند شاخص از اهمیت بیشتری نزد افراد فعال در بازار بورس برخوردار هستند. در ادامه برخی از این شاخص‌ها را به شما معرفی می‎‌کنیم.

در شکل زیر، شیوه نمایش برخی از شاخص‌های بورس را در سایت بورس مشاهده می‌کنید:

شاخص کل بورس چیست؟

این شاخص همان چیزی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان «شاخص بورس تهران» صحبت می‌شود. شاخص کل در بین افراد فعال در بازار بورس و سرمایه گذاری یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها به شمار می‌رود. این شاخص، بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است.

به عبارت دیگر، تغییرات شاخص کل، بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است. اجازه بدهید مثالی برایتان بزنیم. فرض کنید از سهام تمام شرکت‌های بورسی هر کدام یک عدد سهم را می‌خرید. در این صورت، تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سهام شما خواهد بود.

پس این شاخص، هم تغییرات قیمت سهام و هم سودهای سالیانه‌ای که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند را محاسبه می‌کند.

نام دیگر شاخص کل، «شاخص قیمت و بازده نقدی» (TEDPIX) است. نکته‌ای که هنگام بررسی شاخص باید به آن توجه کنید این است که میزان تغییرات شاخص برای ما اهمیت دارد نه خود عدد شاخص. مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۲۰۰۰۰ به ۳۰۰۰۰ برسد – یعنی ۵۰% رشد کند – نشان دهنده این است که میانگین بازدهی بورس طی این یکسال برابر با ۵۰% بوده است.

طبق فرمول محاسبه شاخص کل، هرچه شرکت‌ها بزرگ‌تر باشند – یعنی سرمایه بیشتری داشته باشند – تاثیر بیشتری روی شاخص کل خواهند داشت.

منظور از شاخص قیمت چیست؟

شاخص قیمت، یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس است. این شاخص، بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. پس اگر مثلا شاخص قیمت بورس در یک سال، ۲۰ درصد رشد داشته باشد به این معنی است که سطح عمومی قیمت‌ها در بورس در طول یک سال گذشته به طور متوسط ۲۰ درصد رشد داشته است.

تفاوت عمده این شاخص با شاخص کل این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص، مورد محاسبه قرار می‌گیرد. در صورتی که در شاخص کل، علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص در نظر گرفته می‌شود. در این شاخص نیز مثل شاخص کل، وزن شرکت‌ها در تاثیر آنها بر شاخص اهمیت دارد. یعنی هرچه شرکت بزرگ‌تر باشد – سرمایه آن بیشتر باشد – تاثیر آن بر بازدهی مثبت بورس شاخص قیمت بیشتر است.

شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر چیست؟

بورس، هر سه ماه یک بار فهرست شرکت‌های فعال‌تر را بر اساس میزان نقد شوندگی – یعنی خرید و فروش آسان‌تر و سریع‌تر سهام – سهامشان منتشر می‌کند. هر شرکتی که سهامش ساده‌تر و سریع‌تر خرید و فروش شود به اصطلاح «نقد شوندگی» بیشتری دارد. شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر، تغییرات سطح عمومی قیمت سهام ۵۰ شرکتی را نشان می‌دهد که سهام آنها از سایر شرکت‌ها نقد شونده‌تر هستند.

نگاهی کوتاه به شاخص‌های دیگر بورس

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ: این شاخص، سطح عمومی قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ را نشان می‌دهد؛ ۳۰ شرکت بزرگی که ارزش بازار آنها در مقایسه با سایر شرکت‌ها بیشتر است. ارزش بازار یک شرکت از حاصل ضرب «قیمت روز سهام شرکت» در «تعداد سهام آن شرکت» به دست می‌آید.

شاخص صنعت: منظور از شرکت‌های صنعتی، شرکت‌هایی هستند که در صنایع مختلف مانند «خودروسازی»، «پتروشیمی»، «فلزات اساسی»، «مخابرات»، «ساختمان» و … فعالیت می‌کنند. شاخص صنعت، بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش صنعت است. عملکرد هر کدام از این صنایع تحت عنوان شاخص جداگانه‌ای مورد بررسی قرار می‌گیرد. مثلا خودرو، دارو، فلزات اساسی و محصولات شیمیایی.

شاخص واسطه گری‌های مالی: این شاخص، عملکرد شرکت‌های واسطه گری مالی که فعالیت آنها در حوزه مالی است – مثل هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و لیزینگ‌ها – را نشان می‌دهد.

شاخص‌های دیگری نیز در بورس مورد محاسبه قرار می‌گیرند که شاید برای سرمایه گذاران عام بورس کاربرد زیادی نداشته باشند. می‌توانید آنها را در مقاله انواع شاخص‌های بورس مطالعه کنید.

یک نکته مهم در مورد شاخص

درست است که شاخص، عملکرد و وضعیت بورس را نشان می‌دهد، اما مثبت یا منفی بودن شاخص همیشه به معنی مثبت یا منفی بودن کل بورس نیست. بلکه شاخص، وضعیت کلی بورس را به ما نشان می‌دهد.

در خیلی از مواقع ممکن است چند شرکت بزرگ وزن زیادی – سرمایه و ارزش بازار زیادی – داشته باشند و با مثبت یا منفی شدنشان شاخص کل را مثبت یا منفی کنند.

در حالی که وضعیت بسیاری از شرکت‌های دیگر متفاوت است. در این جور مواقع، شاخص هم وزن قیمت یا شاخص کل هم وزن می‌تواند به شکل بهتری وضعیت کلی بازار را به ما نشان دهد.

چون در شاخص هم وزن، وزن تمام شرکت‌های بورسی مساوی در نظر گرفته می‌شود و شرکت‌های بزرگ نمی‌توانند شاخص را به واسطه سرمایه زیادشان تحت تاثیر قرار دهند.

افت و خیز بورس در هفته آخر بهار ۱۴۰۱

فابا نیوز، در هفته پایانی خرداد ۱۴۰۱ شاخص گروه دو عضوی مخابرات و رادیویی ۴.۵ درصد ریزش داشت. گروه انفورماتیک هم با لیدری آسیاتک افتی ۰.۸ درصدی را تجربه کرد، اما شاخص گروه رایانه با رشدی ۰.۶ درصدی یکی از بهترین گروه‌های این هفته بازار سهام بود.

شرکت‌های صنعت ارتباطات و فناوری اطلاعات نیز در هفته‌ای که شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران افتی ۲ درصدی و شاخص هم‌وزن افتی ۱.۵ درصدی پیدا کرد، عملکردی متفاوت داشتند. با وجود افت شدید حجم معاملات، آسیاتک در این هفته رشدی ۵۸ درصدی داشت و به طور میانگین روزانه ۴۷.۵ میلیون سهم، حجم خورد.

اتفاقات مهم :

گروه رادیویی (مخابرات)

دو عضو بزرگ گروه رادیویی، عملکردی منفی به ثبت رساندند. قیمت هر سهم همراه چهار و اخابر پنج درصد ریزش داشت تا روند نزولی این دو سهم همچنان ادامه پیدا کند. در این هفته شرکت مخابرات ایران گزارش فعالیت یکساله هیات مدیره را نیز منتشر کرد.

در این گزارش شرکت مخابرات اعلام کرد، تعداد مشتریات فعال باندپهن رشدی ۹ درصدی داشته و سهم آن ها از این بازار ۶۳.۴ درصدی بود است. راه‌اندازی هزار سایت-لوکیشن جدید در کشور، رشد ۳۰ درصدی مشترکین VDSL و FTTH، ثبت رکود ترافیک روزانه ۱۹.۲ پتابایتی دیتای همراه و عبور تعداد مشترکان تلفن ثابت از مرز ۲۹ میلیون نفر از دیگر اطلاعات منتشر شده در این گزارش همراه بود.

گروه رایانه

گروه رایانه در این هفته یکی از معدود گروه‌های مثبت بازار بود. آسان پرداخت پرشین به عنوان یکی از لیدرهای این گروه در این هفته با بازدهی مثبت بورس وجود انتشار گزارش سالانه نه‌چندان امیدوارکننده در کدال، بازدهی هفتگی ۵.۷ درصدی را به ثبت رساند. صورت‌های مالی تلفیقی آپ در پایان سال مالی ۱۴۰۰ نشان می‌دهد سود خالص این شرکت نسبت به سال گذشته افتی ۱۶ درصدی داشته است.

صف فروش شرکت داده‌پردازی ایران (مداران) در آخرین روز معاملاتی هفته ریخت، شرکت تجارت‌ الکترونیک پارسیان کیش (تاپکیش) از انعقاد قرارداد مهم فروش تجهیزات ذخیره‌سازی دیتاسنتر و سرور خبر داد و نماد شرکت توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی (مفاخر) به دلیل کاهش قیمت بیش از ۳۰ درصدی و برگزاری کنفرانس اطلاع‌رسانی در آخرین روز معاملاتی هفته متوقف شد

گروه انفورماتیک (اطلاعات و ارتباطات)

مهم‌ترین اتفاق این هفته گروه ICT بازگشایی آسیاتک بعد از گذشت یک هفته توقف به دلیل ظن دستکاری در معاملات، بود. آسیاتک که از زمان عرضه اولیه تنها دو روز منفی را به ثبت رسانده بود در ۴ روز معاملاتی این هفته سه بار منفی شد تا بازدهی هفتگی‌اش حدود منفی ۷ درصد شود. با وجود افت شدید حجم معاملات آسیاتک در این هفته رشدی ۵۸ درصدی داشت و به طور میانگین روزانه ۴۷.۵ میلیون سهم حجم خورد.

این در حالی است که میانگین حجم معاملات یک ماه اخیر این نماد ۳۰ میلیون برگه سهم بود. “اوان” هم تنها نمادی از این گروه بود که در پایان هفته بازدهی مثبت را به ثبت رساند.

قیمت هر سهم مبین‌وان کیش در این هفته ۲ درصد گران شد. در پایان معاملات این هفته، اوان برای برگزاری مجمع عمومی سالانه در روز ۵ تیر ۱۴۰۱، متوقف شد. اوان در سال مالی ۱۴۰۰ سود نقدی ۱۳۳ ریالی به ازای هر سهم محقق کرده که باید دید چه مقدار از آن را در مجمع میان سهامدارانش تقسیم می‌کند.

از دیگر اتفاقات مهم این هفته بازگشایی لحظه آخری مرقام بود. ایران ارقام که از ۱۸ خرداد تعلیق شده بود پس از برگزاری مجمع عمومی عادی و فوق‌العاده روز یکم تیر ۱۴۰۱ بازگشایی شد.

کارشناس بازار سهام: امیدوارم بازار سرمایه ایران از پوسته سنتی خارج شود

کارشناس بازار سهام، در این خصوص در گفت و گو با رسانه ها، اعلام کرد: در حال حاضر مشکل بازار کمبود نقدینگی است، اگرچه شاخص کل از یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد به یک میلیون و ۵۳۳ هزار واحد رسید، اما نقدینگی به سمت بازارهای موازی رفت.

برزو حق‌شناس، با اشاره به اینکه سیاست‌گذار نمی‌خواهد پولی از خارج از بازار وارد شود، گفت: بازار از لحاظ بنیادی افتی نمی‌کند، اما چون نقدینگی واردشده محدود است رشدی نیز شاهد نیستیم.

وی در خصوص وضعیت نماد آسیاتک در بازار سهام ، افزود: این سهم تازه وارد بورس شده و عرضه اولیه است و رشد آن طبیعی است. از طرفی سهم کوچکی است و بازیگران می‌توانند با آن بازی کنند. اما در گروه همین سهم هم مانند کل بازار سهام خبری از حرکت خاصی نیست و حرکت با ورود هرازگاهی نقدینگی نوسانی است.

این کارشناس بورس با اشاره به ارزش بنیادی گروه‌هایی مثل اطلاعات و ارتباطات، گفت: این گروه‌ها نیز مانند کلیت بازار دارای ارزش بنیادی هستند اما چون پولی در بازار نیست اتفاق جدید و قابل توجهی در آنها رخ نداده و حالت نوسانی دارند.

حق‌شناس معتقد است که در حال حاضر رشد بورس دلیل بنیادی ندارد و با توجه به سقف‌زنی دلار و سکه احتمالاً در هفته آینده ادامه خواهد داشت. او گفت: امیدوارم سیاست‌گذار کلان از این نگاه که ورود نقدینگی به بازار سهام موجب تورم است دست بکشد.

این کارشناس گفت: در حال حاضر گروه‌های فناوری در بورس دنیا بسیار ارزشمند هستند و دنیا در حال حرکت به سمت ارزش‌بخشی هرچه بیشتر این گروه‌هاست و امیدوارم این گروه‌ها در بازار سرمایه ایران هم به ارزش واقعی خود دست پیدا کنند و بورس از این پوسته سنتی خارج شود.

بازدهی مثبت بورس

سهم‌های کاندید رشد در این هفته کدامند؟

نقدینه - نماد ثرود از گروه انبوه سازی از ابتدای شهریور ماه با 21.2 درصد رشد قیمت، بیشترین رشد را در بین سهام های بازار سرمایه داشته است. نماد شپاکسا نیز از صنعت محصولات شیمیایی با رشد قیمت 20.7 درصدی دومین بازدهی مثبت را از ابتدای شهریور ماه در بورس تهران داشته است. نماد ثغرب با 20.6 درصد بازدهی از ابتدای ماه رتبه سوم بازدهی را کسب کرده است.

به گزارش پایگاه خبری نقدینه به نقل از اکوایران، در روند معاملات هفته گذشته سهم‌هایی با جریان مشکوک و ورود میزان قابل توجهی از پول حقیقی مواجه بوده‌اند. تعدادی از نمادها نیز نسبت به سایر سهم های بازار بازدهی بیشتری در این هفته داشتند. این نمادها برای تحت نظر بودن ارزشمند هستند و پیش بینی می‌کنیم که این سهم‌ها برای هفته پیش رو عملکرد مناسبی داشته باشند

در جریان معاملاتی هفته اخیر شاخص کل بورس تهران روند صعودی که با آن شروع به کار کرده بود را در روز یکشنبه شکست و ما شاهد دو روز مثبت و سه روز منفی در 5 روز معاملاتی این هفته بودیم. شاخص کل هم وزن در این هفته عملکردی معکوس شاخص کل داشت و تنها یک روز معاملاتی کاهش تراز را تجربه کرد و در 4 روز معاملاتی دیگر هفته مثبت بود. حال قصد داریم تا در بین نماد های بورس تهران، آن هایی که احتمال بیشتری برای رشد در هفته آتی دارند را مشخص کنیم. مسئله مهم در این گزارش این است که تحلیل های بازار سهام کاملا احتمالی بوده و مسؤلیت معاملات به عهده معامله گران است. ما برای مشخص کردن نماد های پر پتانسیل بازار از تحرکات مشکوک بازدهی مثبت بورس هفته و بیشترین بازدهی هفته استفاده می کنیم.

تحرکات مشکوک هفته

درهفته اخیر سایه اخبار برجامی بر معاملات روزانه سهام کاهش یافته است. روند معاملات در این هفته از دو دستگی سهم های ریالی و دلاری خارج شده و سهم های سبک بازار مورد استقبال حقیقی ها قرار گرفتند. در این هفته نماد های ریالی بازار که مدتی را با رشد قیمتی و جذب پول حقیقی سپری کرده بودند با خروج پول حقیقی مواجه شدند و بازار این بار دچار دو دستگی سهام های سبک و سنگین شد. این تغییر روند معاملات به نسبت هفته های قبل نشان دهنده حرکت بازار به سمت تعادل است و کاهش رفتار های هیجانی سهامداران خرد باعث شده جریان پول حقیقی برای سرمایه گذاری مورد هدف قرار گیرد. در خصوص تحرکات مشکوک پول حقیقی در این هفته ما از چند منظر به بررسی جریان پول حقیقی پرداخته ایم. در بین هشت نمادی که در روز چهارشنبه نهم شهریور ماه از نظر پول حقیقی با تحرکات مشکوک مواجه بوده اند، هر هشت نماد در ارزش خرید حقیقی هفته به نسبت هفته قبل رشد کرده اند. این افزایش سرانه خرید حقیقی نشان از توانایی این نماد ها برای بازدهی قدرتمند در آینده ای نزدیک دارد.

نماد پرسپولیس از گروه فعالیت‌های فرهنگی و ورزشی که یک در روز چهارشنبه بازگشایی شد، با ورود 9 میلیارد و 440 میلیون تومانی پول حقیقی در چهارشنبه همراه بوده که با افزایش ناگهانی پول حقیقی مواجه است. نماد کخاک نیز چهارشنبه 2 میلیارد و 660 میلیون تومان خالص پول حقیقی داشته، در صورتی که در روزهای قبل خالص جریان پول حقیقی برای این نماد منفی بوده است که این نماد را در بخش افزایش ناگهانی جریان پول حقیقی قرار می دهد. نماد کوثر نیز از صنعت بیمه در روز چهارشنبه 2 میلیارد و 120 میلیون تومان خالص جریان پول حقیقی روزانه داشته، در صورتی که در روزهای قبل خالص جریان پول حقیقی برای این نماد منفی بوده است که این نماد را نیز در بخش افزایش ناگهانی جریان پول حقیقی قرار می دهد.نمادهای وشمال، دشیری و تکنار به ترتیب از صنایع سرمایه گذاری، دارویی و کانه های فلزی در جریان معاملات این هفته خود توانستند با ثبت خالص جریان پول حقیقی هفتگی مثبت و رشد این متغیر در روز چهارشنبه یک روند رو به رشد را در ورود پول حقیقی هفتگی خود ایجاد کنند که این روند نشان دهنده روی آوری سرمایه گذاران به این سه نماد است. نماد های داسوه و ولتجار نیز در روز چهارشنبه با افزایش ناگهانی ورود پول حقیقی مواجه بودند.

بیشترین بازدهی از ابتدای شهریور ماه

نماد ثرود بازدهی مثبت بورس از گروه انبوه سازی از ابتدای شهریور ماه با 21.2 درصد رشد قیمت، بیشترین رشد را در بین سهام های بازار سرمایه داشته است. نماد شپاکسا نیز از صنعت محصولات شیمیایی با رشد قیمت 20.7 درصدی دومین بازدهی مثبت را از ابتدای شهریور ماه در بورس تهران داشته است. نماد ثغرب با 20.6 درصد بازدهی از ابتدای ماه رتبه سوم بازدهی را کسب کرده است. نماد فرآور نیز با رشد 19.5 درصدی در این ماه سود خوبی را نصیب سهامداران خود کرده است. نمادهای شاروم، کبافق، زمگسال، غشاذر و مادیرا با بازدهی بیش از 16.5 درصد در هفت روز معاملاتی گذشته از شهریور ماه عملکرد قیمتی مناسبی داشته اند. سهم هایی که در این هفته با افت قیمت شدید همراه بوده اند، با نگاهی برارزش معاملات روزانه و نمودار تکنیکال، می توان برای آن ها برگشت روند را در هفته آتی پیش بینی کرد. سهم هایی که در این هفته توانسته اند با صف خرید چند روزه همراه‌ باشند احتمال می‌رود تا در جریان معاملات هفته آتی نیز عملکرد مناسبی داشته باشند. در بررسی صنایع این هفته نیز شاهد هستیم که صنایع سبک بازار رشد تراز شاخص صنعت داشته اند و خودرویی ها، بانکی ها و گروه ارتباطات با افت تراز مواجه اند. سهام های عنوان شده در این گزارش برای بررسی سرمایه گذارانی مناسب است که هدف کوتاه یا میان مدت برای سرمایه گذاری دارند.