واگرایی ها و انواع آن

یکی از اصلی ترین سیگنال های پر قدرت در تحلیل های تکنیکالی، مشاهده واگرایی در اندیکاتورها است.

واگرایی ها و انواع آن

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / واگرایی در بورس به چه معناست؟ انواع واگرایی کدامند؟

واگرایی در بورس به چه معناست؟ انواع واگرایی کدامند؟

واگرایی یک مفهوم مهم در تحلیل تکنیکی سهام و سایر دارایی های مالی مانند ارز است. با این حال، این مفهوم به روش های دیگری نیز مفید است. هدف تحلیلگر فنی هنگام استفاده از شاخص های واگرایی، مشاهده وارونگی روند بین نمودار قیمت و نمودار اندیکاتور است، شناسایی اولیه یک معکوس روند می تواند بسیار سودآور باشد. واگرایی در تجزیه و تحلیل فنی بورس ممکن است نشانگر یک حرکت عمده مثبت یا منفی باشد. حال در ادامه به تعریف واضح تر واگرایی در بورس و انواع آن می پردازیم.

واگرایی چیست؟

واگرایی زمانی است که قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی مانند نوسان ساز حرکت می کند و یا برخلاف سایر داده ها حرکت می کند. واگرایی هشدار می دهد که روند فعلی قیمت ممکن است در حال تضعیف باشد و در برخی موارد ممکن است منجر به تغییر جهت قیمت شود.

به طور کلی تعریف دقیق واگرایی در بورس به معنای تناقض حرکت قیمت و حرکت اندیکاتور است، نتیجه اصلی این امر در هنگام وقوع واگرایی این است که قیمت از ادامه حرکت خود می ایستد و تغییر در جهت فعلی می دهد.

یکی از اصلی ترین سیگنال های پر قدرت در تحلیل های تکنیکالی، مشاهده واگرایی در اندیکاتورها است.

روند اصلی واگرایی در بورس

قبل از اینکه بتوانید حس واگرایی را ایجاد کنید، باید معنای یک روند را درک کنید. روند، جهت کلی است که در آن قیمت سهام یا دارایی دیگر در حال حرکت است. به عنوان مثال، گفته می شود در صورت پیش رفتن قیمت، سهام در روند صعودی قرار دارد. اگر قیمت رو به کاهش باشد، گفته می شود سهام در روند نزولی است.

هنگامی که قیمت نسبتاً راکد است، روند آن یک طرفه است. این روند به جهت کلی قیمت های سهام اشاره دارد. حتی وقتی یک سهام روند صعودی داشته باشد، واگرایی ها و انواع آن واگرایی ها و انواع آن قیمت آن در برخی روزها کاهش می یابد. با این حال، اگر قیمت به طور کلی در حال صعود است، تحلیلگران از روند صعودی صحبت می کنند.

میانگین حرکت در تشخیص روند

اگر قیمت سهام بسیار ناپایدار است و نوسانات روزانه قیمت های مختلف سهام را به نمایش می گذارد، تفسیر این روند صرفاً با نگاه به نمودار قیمت، دشوار خواهد بود. یکی از ابزاری که تحلیلگران برای شناسایی بهتر روند اصلی درون بازار بورس از آن استفاده می کنند، میانگین حرکت است، یا این حرکت متوسط ​​قیمت در طی روزهای مشخصی محاسبه می شود.

به طور مثال، میانگین متحرک ۱۰ روزه با میانگین حسابی قیمت بسته شدن سهام در طی ۱۰ روز گذشته برابر است. تحلیلگر با ترسیم مقادیر روزانه میانگین حرکت، خط صاف تری نسبت به نمودار قیمت به دست می آورد.

انواع واگرایی در بورس

به طور کلی واگرایی به دو دسته اصلی تقسیم می شود:

۱- واگرایی مثبت:

واگرایی مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت دارایی در حالی که یک شاخص مانند جریان پول شروع به صعود می کند، نرخ جدید را پایین بیاورد. در واقع این نوع واگرایی بدین معناست، زمانی که نمودار قیمت در مدت زمانی در حال ساخت کفی پایین تر از کفی قبلی است، در مقابل نمودار اندیکاتور در حال ساحت کفی بالاتر از کفی قبلی خود در همان بازه ی زمانی است.

این حالت در انتهای نزول قیمتی سهام مشاهده می شود و آن زمانی اتفاق می افتد که تعداد عرضه کنندگان کاهش می یابد و در مقابل تعداد خریداران سهام در حال افزایش است.

به طور مثال، تصور کنید که قیمت سهام کمترین نرخ جدید را ایجاد می کند در حالی که اندیکاتور با هر نوسان در قیمت سهام پایین ترین نرخ را دارد. سرمایه گذاران ممکن است به این نتیجه برسند که پایین ترین نرخ سهام در حال نزولی حرکت خود را از دست می دهد و ممکن است بزودی روند معکوس را به دنبال داشته باشد.

۲- واگرایی منفی:

واگرایی منفی زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت در یک بازه ی زمانی در حال ساخت سقفی بالاتر از سقف قبلی است، در مقابل نمودار اندیکاتور در حال ساخت سقفی پایین تر از سقف قبلی در همان بازه ی زمانی است.

معامله گران از واگرایی برای ارزیابی حرکت اساسی قیمت یک دارایی و برای ارزیابی احتمال واژگونی قیمت استفاده می کنند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران می توانند نوسانگرها مانند شاخص نسبی قدرت اندیکاتور را در نمودار قیمت ترسیم کنند. اگر سهام در حال افزایش است و اوج جدید خود را می سازد، در حالت ایده آل اندیکاتور نیز به اوج خود رسیده است.

اگر سهام در حال افزایش جدید است، اما اندیکاتور شروع به افزایش های پایین تر می کند، این هشدار می دهد که روند صعودی قیمت ممکن است در حال تضعیف باشد. با قاطعیت می توان گفت که این یک واگرایی منفی است، معامله گر سپس می تواند تعیین کند که آیا می خواهد از موقعیت خارج شود یا در صورت شروع به نزول قیمت، ضرر را متوقف کنند.

این حالت در انتهای صعودی قیمتی سهام مشاهده می شود و آن زمانی اتفاق می افتد که تعداد عرضه کنندگان افزایش می یابد و در مقابل تعداد خریداران سهام در حال کاهش است.

محدودیت های استفاده از واگرایی

همانطور که با تمام اشکال تجزیه و تحلیل فنی ممکن است درست باشد، سرمایه گذاران باید به ترکیبی از شاخص ها و تکنیک های تجزیه و تحلیل استفاده کنند تا یک روند معکوس را قبل از اقدام به واکاوی در بورس تشخیص دهند.

• واگرایی برای همه معکوس قیمت ها وجود نخواهد داشت، بنابراین برخی از شکل های دیگر کنترل ریسک یا تجزیه و تحلیل ریسک باید همراه با واگرایی استفاده شود.
• همچنین هنگامی که واگرایی رخ می دهد، به این معنا نیست که قیمت معکوس خواهد شد یا به زودی معکوس رخ می دهد.
• واگرایی می تواند مدت زیادی طول بکشد، بنابراین اگر قیمت همانطور که انتظار می رود واکنش نشان ندهد، عمل کردن به تنهایی می تواند به معنای ضرر قابل توجهی باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

واگرایی ها و انواع آن

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / واگرایی در بورس به چه معناست؟ انواع واگرایی کدامند؟

واگرایی در بورس به چه معناست؟ انواع واگرایی کدامند؟

واگرایی یک مفهوم مهم در تحلیل تکنیکی سهام و سایر دارایی های مالی مانند ارز است. با این حال، این مفهوم به روش های دیگری نیز مفید است. هدف تحلیلگر فنی هنگام استفاده از شاخص های واگرایی، مشاهده وارونگی روند بین نمودار قیمت و نمودار اندیکاتور است، شناسایی اولیه یک معکوس روند می تواند بسیار سودآور باشد. واگرایی در تجزیه و تحلیل فنی بورس ممکن است نشانگر یک حرکت عمده مثبت یا منفی باشد. حال در ادامه به تعریف واضح تر واگرایی در بورس و انواع آن می پردازیم.

واگرایی چیست؟

واگرایی زمانی است که قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی مانند نوسان ساز حرکت می کند و یا برخلاف سایر داده ها حرکت می کند. واگرایی هشدار می دهد که روند فعلی قیمت ممکن است در حال تضعیف باشد و در برخی موارد ممکن است منجر به تغییر جهت قیمت شود.

به طور کلی تعریف دقیق واگرایی در بورس به معنای تناقض حرکت قیمت و حرکت اندیکاتور است، نتیجه اصلی این امر در هنگام وقوع واگرایی این است که قیمت از ادامه حرکت خود می ایستد و تغییر در جهت فعلی می دهد.

یکی از اصلی ترین سیگنال های پر قدرت در تحلیل های تکنیکالی، مشاهده واگرایی در اندیکاتورها است.

روند اصلی واگرایی در بورس

قبل از اینکه بتوانید حس واگرایی را ایجاد کنید، باید معنای یک روند را درک کنید. روند، جهت کلی است که در آن قیمت سهام یا دارایی دیگر در حال حرکت است. به عنوان مثال، گفته می شود در صورت پیش رفتن قیمت، سهام در روند صعودی قرار دارد. اگر قیمت رو به کاهش باشد، گفته می شود سهام در روند نزولی است.

هنگامی که قیمت نسبتاً راکد است، روند آن یک طرفه است. این روند به جهت کلی قیمت های سهام اشاره دارد. حتی وقتی یک سهام روند صعودی داشته باشد، قیمت آن در برخی روزها کاهش می یابد. با این حال، اگر قیمت به طور کلی در حال صعود است، تحلیلگران از روند صعودی صحبت می کنند.

میانگین حرکت در تشخیص روند

اگر قیمت سهام بسیار ناپایدار است و نوسانات روزانه قیمت های مختلف سهام واگرایی ها و انواع آن را به نمایش می گذارد، تفسیر این روند صرفاً با نگاه به نمودار قیمت، دشوار خواهد بود. یکی از ابزاری که تحلیلگران برای شناسایی بهتر روند اصلی درون بازار بورس از آن استفاده می کنند، میانگین حرکت است، یا این حرکت متوسط ​​قیمت در طی روزهای مشخصی محاسبه می شود.

به طور مثال، میانگین متحرک ۱۰ روزه با میانگین حسابی قیمت بسته شدن سهام در طی ۱۰ روز گذشته برابر است. تحلیلگر با ترسیم مقادیر روزانه میانگین حرکت، خط صاف تری نسبت به نمودار قیمت به دست می آورد.

انواع واگرایی در بورس

به طور کلی واگرایی به دو دسته اصلی تقسیم می شود:

۱- واگرایی مثبت:

واگرایی مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت دارایی در حالی که یک شاخص مانند جریان پول شروع به صعود می کند، نرخ جدید را پایین بیاورد. در واقع این نوع واگرایی بدین معناست، زمانی که نمودار قیمت در مدت زمانی در حال ساخت کفی پایین تر از کفی قبلی است، در مقابل نمودار اندیکاتور در حال ساحت کفی بالاتر از کفی قبلی خود در همان بازه ی زمانی است.

این حالت در انتهای نزول قیمتی سهام مشاهده می شود و آن زمانی اتفاق می افتد که تعداد عرضه کنندگان کاهش می یابد و در مقابل تعداد خریداران سهام در حال افزایش است.

به طور مثال، تصور کنید که قیمت سهام کمترین نرخ جدید را ایجاد می کند در حالی که اندیکاتور با هر نوسان در قیمت سهام پایین ترین نرخ را دارد. سرمایه گذاران ممکن است به این نتیجه برسند که پایین ترین نرخ سهام در حال نزولی حرکت خود را از دست می دهد و ممکن است بزودی روند معکوس را به دنبال داشته باشد.

۲- واگرایی منفی:

واگرایی منفی زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت در یک بازه ی زمانی در حال ساخت سقفی بالاتر از سقف قبلی است، در مقابل نمودار اندیکاتور در حال ساخت سقفی پایین تر از سقف قبلی در همان بازه ی زمانی است.

معامله گران از واگرایی برای ارزیابی حرکت اساسی قیمت یک دارایی و برای ارزیابی احتمال واژگونی قیمت استفاده می کنند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران می توانند نوسانگرها مانند شاخص نسبی قدرت اندیکاتور را در نمودار قیمت ترسیم کنند. اگر سهام در حال افزایش است و اوج جدید خود را می سازد، در حالت ایده آل اندیکاتور نیز به اوج خود رسیده است.

اگر سهام در حال افزایش جدید است، اما اندیکاتور شروع به افزایش های پایین تر می کند، این هشدار می دهد که روند صعودی قیمت ممکن است در حال تضعیف باشد. با قاطعیت می توان گفت که این یک واگرایی منفی است، معامله گر سپس می تواند تعیین کند که آیا می خواهد از موقعیت خارج شود یا در صورت شروع به نزول قیمت، ضرر را متوقف کنند.

این حالت در انتهای صعودی قیمتی سهام مشاهده می شود و آن زمانی اتفاق می افتد که تعداد عرضه کنندگان افزایش می یابد و در مقابل تعداد خریداران سهام در حال کاهش است.

محدودیت های استفاده از واگرایی

همانطور که با تمام اشکال تجزیه و تحلیل فنی ممکن است درست باشد، سرمایه گذاران باید به ترکیبی از شاخص ها و تکنیک های تجزیه و تحلیل استفاده کنند تا یک روند معکوس را قبل از اقدام به واکاوی در بورس تشخیص دهند.

• واگرایی برای همه معکوس قیمت ها وجود نخواهد داشت، بنابراین برخی از شکل های دیگر کنترل ریسک یا تجزیه و تحلیل ریسک باید همراه با واگرایی استفاده شود.
• همچنین هنگامی که واگرایی رخ می دهد، به این معنا نیست که قیمت معکوس خواهد شد یا به زودی معکوس رخ می دهد.
• واگرایی می تواند مدت زیادی طول بکشد، بنابراین اگر قیمت همانطور که انتظار می رود واکنش نشان ندهد، عمل کردن به تنهایی می تواند به معنای ضرر قابل توجهی باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

آموزش واگرایی در اندیکاتورها

اندیکاتورها ابزارثانویه ای هستند که بر مبنای محاسبه قیمت ، حجم معاملات ، جریانات نقدی پولی حرکات و نوسانات واقعی قیمت در محاسبه می کنند.

کاربرد این اندیکاتورها این است که در واقع این امکان را برای تحلیلگر فراهم می کند که اطلاعات اضافی و مازاد بر روند کلی سهم جمع آوری کند.

اندیکاتورها را از یک منظر به دو دسته زیر تقسیم می کنند :

1- اندیکاتورهای پیشرو (Laeding): این نوع از اندیکاتور ها به عنوان یک نوع سیگنال برای شناسایی رویدادهایی در آینده شناخته شده اند. در واقع ماهیت پیش بینی رخدادهای صورت گرفته در قیمت را دارد. عمده اندیکاتورهای پیشرو شامل اسیلاتورها می شوند. منظور از اسیلاتورها هم این است که در یک بازه خاصی در حال نوسان هستند . برای مثال : اندیکاتور RSI به عنوان یکی از اندیکاتورهای پبشرو هست و در عین حال جزء اسیلاتورها هم می باشد چون در بازه ۰ تا ۱۰۰ است ( ولی به طور معمول بین ۳۰ تا ۷۰ ) در حال نوسان هستند. در طول صورت گرفتن این نوسان ، نقاط اشباع خرید (over bought) و اشباع فروش (over sold) هم مورد بررسی قرار می گیرد. در شکل زیر نمونه ای از اشباع خرید و اشباع فروش در RSI مشخص شده است. زمانی که با اشباع خرید در روند مواجه می شویم باید اتظار داشته باشیم که روند به مرور روند کاهشی به خودش بگیرد و در صورتی که به نقطه اشباع فروش می رسیم ، روند آماده این است که وارد روند صعودی بشود.

2- اندیکاتورهای تاخیری (Lagging): این اندیکاتور اطلاعات مفید و ارزشمندی در خصوص سهم ، در طول روند در اختیار تحلیلگر قرار می دهد. در اصل حالت پیش بینی روند را که در اندیکاتور پیشرو می باشد را ندارد. تمرکز بیشتر این اندیکاتورها به روی روند معاملاتی هست و اینکه کمتر سیگنال های خرید و فروش را به معامله گران می دهند. باند بولینگر و میانگین متحرک نمونه هایی از این اندیکاتورها می باشند.

شکل زیر مثالی از باند بولینگر در سهم وپاسار در نمودار روزانه است.

در نمودار باند بولینگر به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی عمل کرده است. خطوط پایین به عنوان حمایت سهم و خطوط بالایی هم مقاومت های سهم محسوب می گردند. در آموزش های بعدی به طور مفصل باند بولینگر مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

واگرایی چیست ؟

واگرایی در حالت کلی به معنای حرکت قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر می باشد و نتیجه این امر عموما این است که در هنگام وقوع واگرایی قیمت از ادامه حرکت می ایستد و تغییر جهت می دهد. مشاهده واگرایی در اندیکاتورها به عنوان یکی از سیگنال های بسیار قوی در علم تحلیل تکنیکال شناخته شده است.

انواع واگرایی

واگرایی به دو دسته تقسیم می شود :

۱- واگرایی معمولی (Regural Divergence ) :

خود این واگرایی معمولی به دو دسته واگرایی مثبت و واگرایی منفی تقسیم می شود .

واگرایی معمولی منفی : زمانی به وجود می آید که قیمت سقف جدیدی تشکیل می دهد ، اما اندیکاتور موفق نمی شود که سقف جدیدی بالاتر از سقف قبلی تشکیل دهد .

همان طور که در مثال بالا مشاهده می کنیم (نمودار ساعتی سهم خساپا ) واگرایی منفی (RD) وجود دارد. قیمت سقف جدید تشکیل داده در حالی که اندیکاتور موفق به این کار نشده است و به وجود آمدن این حالت خودش می تواند هشداری باشد مبنی برای اینکه کنترل ریسک صورت بگیرد چون امکان نزول بازار توسط اندیکاتور MACD تایید شده است.

برای معامله گران سفته باز (منظور از سفته بازارن ، افرادی است که به فکر بدست آوردن سود در بازه زمانی کوتاه مدت هستند) این واگرایی منفی نشانه ای از این می باشد که روند بازار وارد یک فاز نزولی جدید می شود و در نتیجه چشم انداز معاملاتی را مطلوب برانداز نمی کنند.

واگرایی معمولی مثبت : این نوع واگرایی در روند نزولی به وجود می آید و به این صورت است که قیمت موفق به تشکیل کف جدید ، پایین تر از کف قبلی خود می شود اما اندیکاتور نمی تواند کف جدید بسازد. نمودار زیر این مطلب را به خوبی نشان می دهد .

نمودار بالا نمودار ساعتی سهم خساپا است . همان طور که مشخص است بعد از مشاهده واگرایی مثبت در اندیکاتور در حالی که قیمت سهم روند نزولی دارد ، شاهد صعودی شدن روند و رشد سهم هستیم .

۲- واگرایی مخفی : این نوع از واگرایی معمولا زمانی تشکیل می شود که قیمت در حال اصلاح شدن خودش می باشد. این واگرایی به دو دسته

الف : واگرایی مخفی مثبت : زمانی به وجود می آید که قیمت موفق می شود کفی بالاتر از کف قبلی خودش تشکیل بدهد اما اندیکاتور یک کف پایین تر از کف قبلی خودش تشکیل می دهد . در شکل زیر به خوبی تناقض بین قیمت و اندیکاتور را مشاهده می کنید.

همان طور که مشخص است در شکل ، روند شکل صعودی به خودش پس از مشاهده واگرایی مخفی مثبت در نمودار قیمت به خود گرفته است.

ب : واگرایی مخفی منفی : این حالت که طی یک روند نزولی به وجود می آید ، قیمت قدرت اینکه به سقف قبلی خودش برسد را ندارد اما اندیکاتور موفق می شود که یک سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بزند. که موضوع خودش می تواند به عنوان هشداری برای ریزش سهم باشد که باید در نظر داشته باشیم.

همان طور که در تصویر مشخص است ، قیمت موفق نشده سقف جدیدی بسازد در نتیجه ، وارد یک روند نزولی شده است . (با فلش در شکل مشخص شده است)

مثال هایی از انواع واگرایی

واگرایی مثبت در نمودار وساخت

شکل زیر نمودار روزانه وساخت است . که در آن واگرایی مثبت مشاهده می شود. در این شکل اندیکاتور RSI مورد بررسی قرار گرفته است.

همان طور که دیده می شود با اینکه از اتصال کف های قیمت سهم روند نزولی دارد ، اما در اندیکاتور همان کف های متناظر روند صعودی داشته و در نتیجه اینجا واگرایی مثبت رخ داده است ، که باعث رشد سهم در کوتاه مدت شده است . زمانی که از اسیلاتور RSI برای تشخیص واگرایی استفاده می کنیم ، به دلیل اینکه این اندیکاتور جزء اسیلاتورها می باشد ، نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را به خوبی در آن مشخص است می تواند برای شناخت واگرایی در روند سهم عامل مهمی به شمار آید. زیرا معمولا واگرایی ها در نقاط اشباع خرید و یا فروش رخ می دهد ( برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور مطلب آن را مطالعه نمایید)

واگرایی مثبت در اندیکاتور MFI در شرکت ایران خودرو و تغییر روند سهم

این تصویر نمودار ساعتی در نمودار قیمت ایران خودرو است و اندیکاتور MFI در آن بررسی شده است. همان طور که مشاهده می کنیم ، نمودار قیمت باروند نزولی همراه بوده ولی اندیکاتور MFI روندی صعودی به خودش گرفته و در نهایت سهم با واگرایی مثبت همراه بوده و نمودار با افزایش قیمت رو به رو شده است.

واگرایی منفی در اندیکاتور CCI بانک ملت

نمودار بالا که سهم وبملت در نمودار روزانه است ، واگرایی منفی در اندیکاتور CCI را نشان می دهد. و همان طور که می بینیم سهم بعد از واگرایی ، ریزش کوتاهی را تجربه کرده است.

نتیجه گیری و جمع بندی

برای تکنیکالیست ها واگرایی عاملی مهمی برای تخمین روند سهم که از طریق شناسایی آن امکان متنوع سازی پرتفوی آنها فراهم شود بسیار حائز اهمیت است. تشخیص این واگرایی ها به کمک اندیکاتورها و روند قیمتی سهم صورت می گیرد . به همین دلیل اندیکاتور جزء ابزارهای دقیق برای شناسایی واگرایی ها محسوب می شوند. در آخر این نکته مهم را مد نظر داشته باشید که واگرایی چون خلاف جهت مسیر حرکت سهم است ، امکان اینکه مسیر کامل نشود وجود دارد و اگر مبنای خرید را فقط بر پایه واگرایی ها قرار بدهیم درصد شکست در معاملات افزایش پیدا می کنند.

واگرایی ها و انواع آن

آزادی پول‌ها و نمازی‌ها وسط دعوا

پول‌های ایران و نمازی‌ها وسط دعوا آزاد شدند! یعنی درست وقتی که هم مذاکرات دعوایی تمام‌نشدنی شده است و هم اغتشاشاتی در ایران روی داده که امریکا قبلاً در این زمان‌ها فرصت‌طلبی‌های خود را داشت، اتفاقی دور از انتظار رخ داد. این مستلزم چند معنای دقیق است. وقتی وسط اغتشاش در ایران، باقر و سیامک نمازی، پدرو پسری که به‌جرم جاسوسی برای امریکا واگرایی ها و انواع آن در زندان ایران بودند و ۷ میلیارد دلار از پول ایران آزاد می‌شوند، این نمی‌تواند با وقتی که این اتفاقات در یک زمان عادی می‌افتد، یک مفهوم داشته باشد. از طرفی اوضاع مذاکرات هم بعد از یک روند روبه توافق، در ظاهر و به صورت اعلامی، سخت شد و به واگرایی رسید، اگرچه در پشت صحنه این‌قدر واگرایی نبود! امریکا در این وضعیت تن به آزادی پول‌های ایران داد، چرا؟
امریکا اهل معامله است. با دوست، با دشمن، با اروپایی، با چینی، با سرخپوست، با آفریقایی، با هرکس که ممکن شد، معامله می‌کند. فقط کافی است احساس کند، که نباخته، معامله به سرعت جوش می‌خورد. همین‌حالا پنهانی از دو منبع آژانس و خود امریکا پیام‌هایی درباره توافق به ایران داده می‌شود. یعنی امریکا نمی‌تواند دور شدن ایران از میز مذاکرات را خیلی تحمل کند! حتی آن‌طور که محتوای برخی اظهارات غربی‌ها در پیام‌های ارسالی به ایران نشان می‌دهد امکان توافق بر سر مسائل بزرگ‌تر از محتویات برجام تا برخی مسائل جزئی‌تر مانند مبادله وطن‌فروشان مستقر در شبکه‌های فارسی‌زبان نیز هست. نکته آنجاست که امریکا بهای گزافی می‌طلبد و موضوعات منطقه را پیش می‌کشد و با آنکه در برابر حل برخی مسائل منطقه حاضر است بسیار بیشتر از این‌ها بدهد، ولی بسیار زیاده‌خواهانه مذاکره می‌کند. ایران البته مسائل منطقه را سخت معامله می‌کند یا اصلاً از دایره معامله بیرون قرار می‌دهد.
اما آزادی پول‌های ایران و نمازی‌ها در این مقطع چند معنای کاملاً دلسردکننده برای براندازان دارد: دلسردی از براندازی، دلسردی از براندازان و دلسردی حتی از تضعیف بیشتر ایران. درواقع امریکا به این آشوب هم به چشم امید و امکان براندازی نگاه نمی‌کند! این منافاتی ندارد که امریکا همچنان برای براندازان خرج کند و اتاق فکر داشته باشد و آنان را با زیرساخت‌های الکترونیکی و با دلار فربه کند. آن یک رویه ثابت است که امریکا از آن برای ذخیره آینده و برای تضعیف دایمی و استخوان لای‌زخم بهره می‌برد. برای همه جهان نیز از این خرج‌ها و هزینه‌ها و حمایت‌ها دارد. اما این رفتار معامله‌گرانه و پیام‌های پی‌درپی برای توافق هسته‌ای را مقایسه کنید با رفتار اوباما و ترامپ در دو مقطع دیگر در گذشته که به‌ویژه درباره اوباما با تغییر رفتار ناگهانی و صدوهشتاددرجه‌ای او مواجه شدیم،، زیرا واقعاً به اینجا رسیدند که کار ایران تمام شده است.
براندازان برای امریکا بالذاته ارزشی ندارند. امریکا آنچنان که رفتار‌های چند سال اخیرش و بویژه این معامله وسط دعوا یعنی آزادی پول‌های بلوکه‌شده ایران نشان می‌دهد، حتی از تضعیف بیشتر ایران هم ناامید است و لذا این احتمال قوی شده است که به شیوه‌ای آبرومندانه از براندازان عبور کند. اینکه یک‌باره بر سر همه آنان معامله نمی‌کند، نه برای انسان‌دوستی و یا ملاحظات شرافتمندانه است، فقط به این دلیل است که می‌خواهد آنان را همچنان به‌عنوان رعیت خود در پیشامد‌های آتی امیدوار نگاه دارد. با این اوصاف باید منتظر عبور بیشتر غرب از براندازان مستقر در این کشور‌ها و از جمله وطن‌فروشان شبکه‌های فارسی‌زبان باشیم. این شاید برای آن وطن‌فروشان به یک شوخی یا بلوف شبیه باشد، اما زمان به آنان نشان خواهد داد که در بد پوستینی خوابیده‌اند!

دیروز «نورنیوز» رسانه نزدیک به شورای عالی امنیت ملی ایران نوشت: «امریکا، مستقل از روند مذاکرات برجام، درحال پیگیری موضوع آزادی زندانیان خود در ایران و هم‌زمان آزادسازی منابع مسدودشده ارزی کشورمان در کره‌جنوبی است. بر همین اساس در هفته‌های اخیر مذاکرات فشرده‌ای با وساطت یکی از کشور‌های منطقه درباره آزادسازی همزمان زندانیان ایران و آمریکا انجام و میلیارد‌ها دلار از منابع ارزی مسدود شده کشورمان نیز در این چارچوب در شرف آزادسازی است. ایران هنوز حساب‌های اعلامی برای انتقال منابع مذکور را نپذیرفته و حساب‌های جدیدی را به این منظور معرفی کرده است.»
در خبر دیگری سخنگوی سازمان‌ملل اعلام کرد: «به باقر نمازی اجازه داده شده تا برای معالجه به خارج از ایران برود. سیامک نمازی نیز از بازداشت آزاد شده است.»

فعالیت این سایت بر اساس قوانین جمهوری اسلامی ایران می‌باشد.
تمام حقوق برای پیشخوان محفوظ است. استفاده از مطالب و تصاویر این سایت فقط با ذکر نام پیشخوان و درج لینک به این سایت مجاز است.
دربارهٔ ما | تبلیغات در پیشخوان

آموزش واگرایی در اندیکاتورها

اندیکاتورها ابزارثانویه ای هستند که بر مبنای محاسبه قیمت ، حجم معاملات ، جریانات نقدی پولی حرکات و نوسانات واقعی قیمت در محاسبه می کنند.

کاربرد این اندیکاتورها این است که در واقع این امکان را برای تحلیلگر فراهم می کند که اطلاعات اضافی و مازاد بر روند کلی سهم جمع آوری کند.

اندیکاتورها را از یک منظر به دو دسته زیر تقسیم می کنند :

1- اندیکاتورهای پیشرو (Laeding): این نوع از اندیکاتور ها به عنوان یک نوع سیگنال برای شناسایی رویدادهایی در آینده شناخته شده اند. در واقع ماهیت پیش بینی رخدادهای صورت گرفته در قیمت را دارد. عمده اندیکاتورهای پیشرو شامل اسیلاتورها می شوند. منظور از اسیلاتورها هم این است که در یک بازه خاصی در حال نوسان هستند . برای مثال : اندیکاتور RSI به عنوان یکی از اندیکاتورهای پبشرو هست و در عین حال جزء اسیلاتورها هم می باشد چون در بازه ۰ تا ۱۰۰ است ( ولی به طور معمول بین ۳۰ تا ۷۰ ) در حال نوسان هستند. در طول صورت گرفتن این نوسان ، نقاط اشباع خرید (over bought) و اشباع فروش (over sold) هم مورد بررسی قرار می گیرد. در شکل زیر نمونه ای از اشباع خرید و اشباع فروش در RSI مشخص شده است. زمانی که با اشباع خرید در روند مواجه می شویم باید اتظار داشته باشیم که روند به مرور روند کاهشی به خودش بگیرد و در صورتی که به نقطه اشباع فروش می رسیم ، روند آماده این است که وارد روند صعودی بشود.

2- اندیکاتورهای تاخیری (Lagging): این اندیکاتور اطلاعات مفید و ارزشمندی در خصوص سهم ، در طول روند در اختیار تحلیلگر قرار می دهد. در اصل حالت پیش بینی روند را که در اندیکاتور پیشرو می باشد را ندارد. تمرکز بیشتر این اندیکاتورها به روی روند معاملاتی هست و اینکه کمتر سیگنال های خرید و فروش را به معامله گران می دهند. باند بولینگر و میانگین متحرک نمونه هایی از این اندیکاتورها می باشند.

شکل زیر مثالی از باند بولینگر در سهم وپاسار در نمودار روزانه است.

در نمودار باند بولینگر به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی عمل کرده است. خطوط پایین به عنوان حمایت سهم و خطوط بالایی هم مقاومت های سهم محسوب می گردند. در آموزش های بعدی به طور مفصل باند بولینگر مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

واگرایی چیست ؟

واگرایی در حالت کلی به معنای حرکت قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر می باشد و نتیجه این امر عموما این است که در هنگام وقوع واگرایی قیمت از ادامه حرکت می ایستد و تغییر جهت می دهد. مشاهده واگرایی در اندیکاتورها به عنوان یکی از سیگنال های بسیار قوی در علم تحلیل تکنیکال شناخته شده است.

انواع واگرایی

واگرایی به دو دسته تقسیم می شود :

۱- واگرایی معمولی (Regural Divergence ) :

خود این واگرایی معمولی به دو دسته واگرایی مثبت و واگرایی منفی تقسیم می شود .

واگرایی معمولی منفی : زمانی به وجود می آید که قیمت سقف جدیدی تشکیل می دهد ، اما اندیکاتور موفق نمی شود که سقف جدیدی بالاتر از سقف قبلی تشکیل دهد .

همان طور که در مثال بالا مشاهده می کنیم (نمودار ساعتی سهم خساپا ) واگرایی منفی (RD) وجود دارد. قیمت سقف جدید تشکیل داده در حالی که اندیکاتور موفق به این کار نشده است و به وجود آمدن این حالت خودش می تواند هشداری باشد مبنی برای اینکه کنترل ریسک صورت بگیرد چون امکان نزول بازار توسط اندیکاتور MACD تایید شده است.

برای معامله گران سفته باز (منظور از سفته بازارن ، افرادی است که به فکر بدست آوردن سود در بازه زمانی کوتاه مدت هستند) این واگرایی منفی نشانه ای از این می باشد که روند بازار وارد یک فاز نزولی جدید می شود و در نتیجه چشم انداز معاملاتی را مطلوب برانداز نمی کنند.

واگرایی معمولی مثبت : این نوع واگرایی در روند نزولی به وجود می آید و به این صورت است که قیمت موفق به تشکیل کف جدید ، پایین تر از کف قبلی خود می شود اما اندیکاتور نمی تواند کف جدید بسازد. نمودار زیر این مطلب را به خوبی نشان می دهد .

نمودار بالا نمودار ساعتی سهم خساپا است . همان طور که مشخص است بعد از مشاهده واگرایی مثبت در اندیکاتور در حالی که قیمت سهم روند نزولی دارد ، شاهد صعودی شدن روند و رشد سهم هستیم .

۲- واگرایی مخفی : این نوع از واگرایی معمولا زمانی تشکیل می شود که قیمت در حال اصلاح شدن خودش می باشد. این واگرایی به دو دسته

الف : واگرایی مخفی مثبت : زمانی به وجود می آید که قیمت موفق می شود کفی بالاتر از کف قبلی خودش تشکیل بدهد اما اندیکاتور یک کف پایین تر از کف قبلی خودش تشکیل می دهد . در شکل زیر به خوبی تناقض واگرایی ها و انواع آن بین قیمت و اندیکاتور را مشاهده می کنید.

همان طور که مشخص است در شکل ، روند شکل صعودی به خودش پس از مشاهده واگرایی مخفی مثبت در نمودار قیمت به خود گرفته است.

ب : واگرایی مخفی منفی : این حالت که طی یک روند نزولی به وجود می آید ، قیمت قدرت اینکه به سقف قبلی خودش برسد را ندارد اما اندیکاتور موفق می شود که یک سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بزند. که موضوع خودش می تواند به عنوان هشداری برای ریزش سهم باشد که باید در نظر داشته باشیم.

همان طور که در تصویر مشخص است ، قیمت موفق نشده سقف جدیدی بسازد در نتیجه ، وارد یک روند نزولی شده است . (با فلش در شکل مشخص شده است)

مثال هایی از انواع واگرایی

واگرایی مثبت در نمودار وساخت

شکل زیر نمودار روزانه وساخت است . که در آن واگرایی مثبت مشاهده می شود. در این شکل اندیکاتور RSI مورد بررسی قرار گرفته است.

همان طور که دیده می شود با اینکه از اتصال کف های قیمت سهم روند نزولی دارد ، اما در اندیکاتور همان کف های متناظر روند صعودی داشته و در نتیجه اینجا واگرایی مثبت رخ داده است ، که باعث رشد سهم در کوتاه مدت شده است . زمانی که از اسیلاتور RSI برای تشخیص واگرایی استفاده می کنیم ، به دلیل اینکه این اندیکاتور جزء اسیلاتورها می باشد ، نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را به خوبی در آن مشخص است می تواند برای شناخت واگرایی در روند سهم عامل مهمی به شمار آید. زیرا معمولا واگرایی ها در نقاط اشباع خرید و یا فروش رخ می دهد ( برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور مطلب آن را مطالعه نمایید)

واگرایی مثبت در اندیکاتور MFI در شرکت ایران خودرو و تغییر روند سهم

این تصویر نمودار ساعتی در نمودار قیمت ایران خودرو است و اندیکاتور MFI در آن بررسی شده است. همان طور که مشاهده می کنیم ، نمودار قیمت باروند نزولی همراه بوده ولی اندیکاتور MFI روندی صعودی به خودش گرفته و در نهایت سهم با واگرایی مثبت همراه بوده و نمودار با افزایش قیمت رو به رو شده است.

واگرایی منفی در اندیکاتور CCI بانک ملت

نمودار بالا که سهم وبملت در نمودار روزانه است ، واگرایی منفی در اندیکاتور CCI را نشان می دهد. و همان طور که می بینیم سهم بعد از واگرایی ، ریزش کوتاهی را تجربه کرده است.

نتیجه گیری و جمع بندی

برای تکنیکالیست ها واگرایی عاملی مهمی برای تخمین روند سهم که از طریق شناسایی آن امکان متنوع سازی پرتفوی آنها فراهم شود بسیار حائز اهمیت است. تشخیص این واگرایی ها به کمک اندیکاتورها و روند قیمتی سهم صورت می گیرد . به همین دلیل اندیکاتور جزء ابزارهای واگرایی ها و انواع آن دقیق برای شناسایی واگرایی ها محسوب می شوند. در آخر این نکته مهم را مد نظر داشته باشید که واگرایی چون خلاف جهت مسیر حرکت سهم است ، امکان اینکه مسیر کامل نشود وجود دارد و اگر مبنای خرید را فقط بر پایه واگرایی ها قرار بدهیم درصد شکست در معاملات افزایش پیدا می کنند.